“股神”巴菲特上半年暴賺476億！持續看多美國，狂買200億國債

8月5日，伯克希爾哈撒韋公司發佈2023年第二季度財報。在美國股市持續走高後，“股神”巴菲特掌舵的伯克希爾公司也實現了巨額盈利。伯克希爾公司股價也在本週創下了54.2萬美元的曆史新高。

財務數據大幅好轉

二季度美國股市整體表現良好。標普500指數單季上漲8.3%，納斯達克指數更是上漲12.81%。伯克希爾公司的業績也得以大幅轉好。

二季度，伯克希爾公司實現營收925.03億美元，去年同期為761.8億美元，增長21.4%；實現淨利潤359.12億美元，去年同期虧損437.55億美元。公司第二季度買入45.7億美元股票，同時賣出125.5億美元股票。

公司利潤實現扭虧得益於投資收益。二季度，伯克希爾公司股權證券持倉的投資收益也在二季度猛增，當季投資收益為242億美元，上半年收益為476億美元。相比之下，由於美聯儲激進加息導致去年二季度美股暴跌入熊市，2022年二季度伯克希爾“炒股”曾巨虧530億美元，去年上半年損失了538億美元。

伯克希爾再次強調，任何特定季度的投資損益金額通常毫無意義，由此得出的每股淨利潤數據可能會讓對會計規則知之甚少、或一無所知的投資者產生極大誤導。巴菲特倡導看重伯克希爾具體所控業務的運營利潤表現，包括保險、鐵路、公用事業、能源和零售業等。

巴菲特最看重的盈利指標——伯克希爾哈撒韋二季度運營利潤為100.4億美元，遠超市場預期的80.4億美元，較上年同期的94.2億美元同比增長6.6%，較上季度的80.7億美元環比增超24%。

今年上半年，該公司的運營利潤為181.1億美元，較上年同期的165.8億美元同比增9.2%。

重倉股持倉變化不大

在季報中，伯克希爾公佈了主要股票持倉。二季度末約78%的公允價值集中在五家公司——蘋果公司（1176億美元）、美國運通（264億美元）、美國銀行（296億美元）、可口可樂（241億美元）、雪佛龍（194億美元）。此外，所持西方石油股票的公允值131.79億美元，2022年年底為122.42億美元。

今年二季度，占伯克希爾股票投資組合近一半的蘋果股價累漲17.6%，信用卡公司美國運通累漲5.6%，美國銀行累漲0.3%，可口可樂累跌2.9%，雪佛龍累跌3.6%。截至6月末，伯克希爾減持了14億美元雪佛龍股票。

伯克希爾公司在季報中並不公佈全部持倉，而會在8月稍晚向美國SEC披露的F13表格中，更詳細披露持倉數據。

繼續回購股票

二季度伯克希爾回購了約14億美元普通股，加上一季度時曾回購了44億美元，這令今年上半年的股票回購總額達到約58億美元。

截至6月30日，伯克希爾所持的現金、現金等價物和短期美國證券總計為1474億美元，接近紀錄新高，較一季度末的1306億美元環比增長近13%或168億美元。

伯克希爾股價創新高

跟隨著美股持續上漲，伯克希爾公司的股價也水漲船高。年初至今，公司股價已經上漲了13.84%，遠遠跑贏標普500指數。本週四，伯克希爾公司A類股價更是創下了曆史新高，達到了驚人的554389美元。

在巴菲特執掌公司期間，伯克希爾A類股從未被拆分，當前股價較1965年巴菲特控製該公司時的20美元左右上漲了逾2.5萬倍。

從市值上看。伯克希爾最新市值約為7700億美元，在美股市值中排名第八，僅次於蘋果、微軟、Alphabet、亞馬遜、英偉達、特斯拉和Meta等科技巨頭。巴菲特持有伯克希爾公司15%的股份，持股市值也升至1180億美元。

持續看多美國

就在國際評級機構惠譽下調美國主權評級後，美國資本市場曾一度發生波動，但巴菲特則有實際行動表達了他的樂觀。伯克希爾哈撒韋在上週一購買了價值100億美元的美國國債，此前已購買了100億美元美國國債。巴菲特表示：“本週一唯一的問題是，我們是購買100億美元的3個月期還是6個月期美國國債。”

儘管巴菲特不認為惠譽下調美國信用評級會擾動美國國債市場，但他並不否認惠譽這一作為的合理性。

巴菲特表示，惠譽評級下調觸及了合理的擔憂，但這不會改變他對美國國債或美元的看法。惠譽週二在下調評級時提到了治理的“侵蝕”以及美國未來三年的預期財政惡化。