上海發文，力推BIPV產業！每年新增市場空間近千億，高增長潛力概念股僅16只

BIPV（光伏建築一體化）是當下技術創新較快、市場前景廣闊的可再生能源應用形式之一，將打開新藍海。

政策不斷鼓勵融合，建築企業與光伏有新機遇

據上海市發改委網站，上海印發《關於促進新建居住建築光伏高質量發展的若干意見》，其中提到發展目標為2023-2025年，新建居住光伏規模超過10萬千瓦。2026-2035年，推動光伏薄膜、光伏幕牆等光伏建築一體化示範和規模化、市場化應用，新建居住光伏規模超過50萬千瓦。

光伏產業鏈價格動盪，已經導致不少企業削減投入、甚至清售或放棄項目。不過，BIPV領域，在成本門檻降低的刺激下，逐漸成為一塊“樂土”，今年以來仍不時吸引企業跨界佈局，尤其為建築企業提供了新的機遇。

政策端也在鼓勵建築企業與光伏等清潔能源融合。《“十四五”建築節能與綠色建築發展規劃》、“整縣光伏”等國家政策相繼落地， BIPV相關標準不斷成熟，國內建築光伏市場正在快速興起。目前，安徽、浙江、廣東、陝西、吉林等13省超20地市明確了光伏建築補貼政策，助力BIPV產業。

總體來看，隨著能源價格的不斷拉升，光伏發電成本的不斷降低，BIPV的收益率將越來越高。據相關機構此前樂觀預測，我國城鄉建築總面積超600億平方米，年新增竣工面積在40億平方米以上。若按照2%的BIPV滲透率計算，每年僅新增建築的BIPV市場空間近千億元；再考慮到存量建築改造，BIPV市場長期空間或將突破萬億。

多隻BIPV概念股砸出深坑

證券時報·數據寶統計，目前佈局BIPV產業的上市公司超90家，截至11月29日收盤，這些概念股合計A股市值9212億元。

11月以來，這些概念股平均上漲0.63%，其中太極實業、金剛光伏、海達股份、中裝建設、臥龍電驅、三湘印象、華光環能等累計漲幅超10%。

以11月29日收盤價與年內高點相比，BIPV概念股整體回撤力度不小，回撤幅度均值為28.72%。7股回撤幅度超50%，包括金剛光伏、天合光能、隆基綠能、科順股份、東方日昇、森特股份、明陽智能。

金剛光伏回撤幅度63.54%排在首位，公司是目前少數能實現異質結電池片規模化量產的企業之一。近日，公司異質結系列光伏組件在全球知名的第三方權威機構TÜV南德的測試中取得顯著成就，最高功率達到了730W，此舉標誌著公司在光伏技術領域的重大突破。

數據寶統計，回撤幅度超30%的BIPV概念股中，11月以來日均成交額環比上個月增幅超20%的有12只，包括金剛光伏、海達股份、拓日新能、金智科技、北京科銳等。金剛光伏成交活躍度提升最明顯，本月日均成交3.49億元，環比增幅達到355.84%。

機構預測16只BIPV概念股高增長

未來增長潛力來看，根據5家以上機構一致預測，今後三年淨利潤增速均有望超20%的概念股有16只，包括中信博、凱倫股份、晶科科技、科順股份、快可電子等。

機構預測淨利潤增速均值最高的是中信博，達到217.24%。公司是一家世界領先的光伏跟蹤支架系統、固定支架系統及BIPV系統製造商和解決方案提供商。西南證券研報認為，公司在手訂單充足，收入保持高增長，毛利率自底部持續改善；受益於海外新興市場增長及本土化供應鏈佈局，公司未來市占率有望穩步提升。

上述這16只機構紮堆看好的概念股中，截至11月29日收盤，滾動市盈率低於20倍的有5只，分別是天合光能、東方日昇、林洋能源、臥龍電驅、江河集團。

天合光能滾動市盈率9.36倍排在最低位置；該公司今年前三季度實現淨利潤50.77億元，同比增長111.34%。