基金年終排名衝刺

距2023年結束僅剩一個月，年終基金排名大戰升溫。

近一個多月，市場突然反轉上漲，表現最好的基金順勢反彈逾40%，還有40只基金淨值反彈逾20%。

事實上，臨近年底，公募都在關注年底基金排名，隨著市場結構性上漲，基金業績和排名也出現大變動。

就投資人最關心的主動權益基金來看，截至11月28日，周思越的東方區域發展基金以46.79%的年內回報暫列主動權益基金第一，顧鑫峰的華夏北交所創新中小企業精選兩年定開因最近一個多月反彈30%多，目前以43.57%“大黑馬”的姿勢衝至第二。此外，還有8只基金回報超30%，以及30只基金回報超20%。

最後一個月，2023年基金年終排名仍然充滿變數。

反彈變數

今年市場變幻莫測，快速的風格切換讓基金經理們歎為觀止，被視為最難投資的一年。

從年初的AI、“中特估”大漲，三季度轉向券商、煤炭、石油石化等行業，再到近期的TMT、醫藥、汽車出現火爆，熱門板塊輪番更替。

目前來看，重倉AI賽道的基金再度翻盤向上，還有近一個多月，北交所基金領漲“一騎絕塵”，大有後來者居上之勢。

事實上，自10月24日A股從年度低點反彈以來，基金淨值也隨之出現大幅反彈，給年終基金排名帶來極大變數。

首先看市場指數反彈情況。截至11月28日，自10月24日反彈以來，滬指、成指、創業板指、滬深300指數分別上漲3.38%、4.32%、3.94%、1.27%。

而同期，北證50指數暴漲49.34%。這意味著，逆風翻盤的最佳風口轉向了北交所主題基金。

反彈這段期間（10月24日-11月28日，下同），普通股票型基金指數漲5.13%，偏股混合型基金指數漲4.96%。主動權益基金的表現明顯好於大多數主要市場指數。

而市場上僅有的11只北交所主題基金平均漲幅甚至超過20%。

10月24日以來的一個多月反彈，市場上4311只主動權益基金（僅計算初始基金），其中僅311只負收益，占比約7%，4000只取得正收益，占比約93%。還有376只主動權益基金漲幅超過10%。

尤其北交所主題基金，表現最出彩。漲幅最高的前12只主動權益基金有11只是北交所主題基金。

其中，張靖管理的景順長城北交所精選兩年定開A反彈幅度最高，為40.61%。

緊隨其後的是顧鑫峰管理的華夏北交所創新中小企業精選兩年定開，反彈30.08%，其年內累計收益43.57%，目前為全市場主動權益基金年內亞軍。

此外，以彙添富北交所創新精選兩年定開為代表的9只北交所主題基金的反彈幅度也均超過20%。

除了北交所基金之外，一批TMT、醫藥、汽車等賽道基金也迎來淨值大幅反彈。

其中，閆思倩管理的鵬華碳中和主題A是此輪反彈漲幅的第7名，高達24.43%。

從三季度末的持倉來看，該基金重倉股涵蓋了多隻新能源汽車以及相關零部件標的，如賽力斯、三花智控、拓普集團、小鵬汽車-W等。

值得一提的是，主投TMT的基金在這一波反彈中表現出色。

朱辰喆的民生加銀聚優精選，反彈21.43%，該基金三季度末十大重倉股全部是TMT，包括9只電子股和1只計算機股；

金梓才的財通福鑫定開混合反彈19.81%，該基金三季度末十大重倉股同樣全部投在TMT，包括傳媒、計算機、通信；

董山青的泰信互聯網+反彈19.66%，該基金三季度末十大重倉股中有9只傳媒股。

這一波反彈，醫藥基金也有不錯表現。

比如金笑非管理的鵬華醫藥科技A反彈17.39%，池陳森管理的安信醫藥健康A反彈16.57%，易小金管理的財通資管健康產業A反彈16.56%，萬民遠管理的融通醫療保健行業A反彈16.17%。

排名大反轉

今年由於市場震盪，各種主題快速切換，基金業績與排名的變動頻繁。

其中，排名變數最大的是AI賽道基金。

比如，上半年，周建勝管理的諾德新生活漲了75.07%，是上半年冠軍。

但截至11月28日，它不但回吐上半年全部收益，諾德新生活年內的收益變成了-1.04%。也即是下半年下跌逾76個百分點。

該基金今年上半年的收益主要來源於持有TMT，重倉了不少大牛股。但盈虧同源，諾德新生活三季度繼續“All in”人工智能，而這些個股在下半年出現了大幅的調整，三季度十大重倉股全部下跌，其中新易盛、騰景科技在三季度下跌超30%。

與之相反，從11月28日最新基金業績排名情況看，周思越管理的東方區域發展以48.4%的年內收益領先。

在上半年東方區域發展淨值上漲55.32%，全市場主動權益基金排名第8。下半年該基金跌得少，截至11月28日，年內收益48.4%，全市場第一。

周思越最大的成功在於，作為技術流派基金經理，“看K線炒股”。去年4季度末，周思越重倉股基本滿倉計算機，但二季度末他因擔心計算機板塊短期上漲過快，就開始大幅調倉，把重倉計算機轉向酒等消費領域。躲過了計算機7、8月份的大幅回調。

近一個多月反彈造成的最大變數是“黑馬”崛起——北交所主題基金異軍突起，一隻北交所主題基金順風翻盤拿下年內的亞軍。

顧鑫峰管理的華夏北交所創新中小企業精選兩年定開，憑藉短短一個多月淨值反彈逾30%，其年內累計回報達到43.57%，摘下主動權益基金年內亞軍。其與第一名東方區域發展46.79%僅差3個百分點。

值得一提的是，近一個月，年內亞軍——華夏北交所創新中小企業精選兩年定開反彈30%多，而同期，年內冠軍——東方區域發展僅反彈3.23%。

目前年內主動權益基金前10名收益均超過30%，除上述冠亞軍基金外，還包括陳穎管理的4只基金——金鷹科技創新A37.94%、金鷹核心資源A36.62%、金鷹紅利價值A34.44%、金鷹中小盤精選A30.66%；劉元海管理的2只基金——東吳移動互聯A37.44%、東吳新趨勢價值線34.69%；以及董山青管理的泰信行業精選A35.44%，馮騁管理的廣發電子信息傳媒產業精選A30.99%。

截至年終前一個月，年內基金第一名和第十名的差距約為15個百分點。

此外，截至11月28日，還有30只主動權益基金的收益在20%-30%之間。

總體來看，今年年內表現最好的基金基本上都是抓住了TMT行情的基金。

不過，當前市場仍在震盪，基金排名競爭激烈。變數眾多。

比如，11月29日，北證50指數當天下跌7.02%，年內基金亞軍——華夏北交所創新中小企業精選兩年定開，當日基金淨值大跌4.96%。

最後一個多月的衝刺，變數仍很大。

不過，據21世紀經濟報導記者瞭解，多數基金經理和基金公司並沒有太大的年終衝排名的衝動。

一位基金公司人士表示，公司對基金經理的業績考核中，1年業績的考核權重占比非常低，基金經理和公司層面都不會去衝年終排名。

另一位基金公司人士表示，該公司的一位基金經理今年業績很好，最後一個月會在穩住業績和排名的基礎上做適當調整，但公司層面倒是不會有過多的影響或推動，該公司對基金經理考核是1年+3年的機制，1年權重較小，還是倡導中長期主義價值投資。

新能源基金墊底

幾家歡喜幾家愁。

今年重倉新能源的基金業績墊底，新能源基金2019至2021年的無限風光不再。