合縱科技被證監會立案調查，“忽悠式”回購受關注

近期，合縱科技回購“爽約”事件持續引發監管關注。

12月3日晚間，合縱科技公告，公司於當日收到中國證監會下發的立案告知書，因涉嫌信息披露違法違規，證監會決定對公司立案。

合縱科技表示，目前，公司各項生產經營活動正常開展，經營狀況平穩有序，本次立案調查不會對公司生產、經營和管理造成重大不利影響。值得一提的是，公告並未明確說明，涉嫌信息披露違法違規的具體事項。結合近期一系列公開信息，合縱科技“忽悠式回購”或是被證監會立案的重要原因。

這也折射出，金融監管“長牙帶刺”的硬措施將打擊各類信息披露違法違規，促進各市場主體“有諾必行”。各家上市公司應自覺嚴格履行承諾，做到“一諾千金”，自覺維護誠實守信的市場環境。

回購“爽約”事件引關注

因承諾回購卻不實施，合縱科技於11月17日收到了北京證監局的《行政監管措施決定書》，對公司採取責令改正的行政監管措施，並將相關違規行為記入誠信檔案。同日，深交所也就此事向合縱科技下發關注函，並表示將對公司及相關違規當事人啟動紀律處分程序。

根據前期公告，合縱科技自2022年11月10日起開始實施股份回購方案，擬在12個月內斥資2000萬元至4000萬元回購股份。然而，時隔一年，回購期限已滿，合縱科技卻並未實施回購。

對此，合縱科技解釋稱，一方面，公司重點開拓並實施風電、光伏、儲能等智慧能源相關的EPC業務及相關設備製造，公司實際資金使用及儲備需求有所增大。另一方面，回購期限內，特別是2023年以來受產業環境、市場價格下跌等因素影響，公司鋰電池正極材料板塊業務的收入、毛利大幅下降，造成公司業績大幅下滑，公司融資難度增加，造成一定的流動資金壓力。為保障公司業務正常開展，優先滿足生產經營資金需求，公司未能完成本次回購。

北京證監局在《行政監管措施決定書》中明確指出，合縱科技上述行為違反了《上市公司股份回購規則》第三十六條的規定，現對合縱科技採取責令改正的行政監管措施，並將相關違規行為記入誠信檔案。同時，北京證監局要求合縱科技應當在10個工作日內報送書面整改報告，並按照整改期限完成相關回購事項。

合縱科技表示，公司高度重視，認真吸取教訓，將根據北京證監局的要求積極整改，切實加強對《上市公司股份回購規則》等法律法規的學習，強化信息披露事務管理，嚴格履行信息披露義務，提高公司規範運作水平，維護公司及全體股東的合法權益。

監管頻頻釋放嚴監管信號

深交所在11月17日向合縱科技下發的關注函中指出，合縱科技的行為涉嫌違反了《創業板股票上市規則（2023年8月修訂）》等相關規定，市場影響惡劣。深交所將對合縱科技及相關違規當事人啟動紀律處分程序。

同時，深交所還進一步提出問詢，詢問公司未實施回購的原因及最初製定回購方案的目的，包括截至2023年9月30日，公司貨幣資金賬面餘額18.83億元。請補充說明公司未完成本次回購方案的原因及合理性，是否擬進一步採取相關措施完成上述回購方案；補充說明公司在製定回購方案時的決策是否足夠審慎，回購價格、回購期限等相關安排的設置是否合理；公司及提議人是否存在利用回購方案炒作公司股價、誤導投資者的情形等。

11月28日，合縱科技一併發佈了《關於回購公司股份實施期限延期的公告》、《關於北京證監局行政監管措施決定書的整改報告》，擬對回購公司股份實施期限延期8個月，即自2022年11月11日起至2024年7月10日止。此外，公司財務部負責製定資金使用計劃，列示未來12個月內大額資金支出需求，分階段提前安排預留資金2000萬元-4000萬元用於回購股份。

這意味著，在從嚴監管的態勢下，合縱科技需要在接下來的8個月時間里，完成此前的回購承諾。

值得一提的是，近期監管頻頻釋放嚴監管信號。在近期召開的稽查辦案表彰獎勵會上，證監會再次強調保持資本市場監管“嚴的基調”。證監會稱，“活躍資本市場，提振投資者信心”必須堅持“零容忍”執法不動搖、不鬆懈，稽查執法要“長牙帶刺”，以全面加強監管為重點，依法查處欺詐發行、財務造假、操縱市場、違規減持等重大違法行為，營造良好市場環境，切實增強市場信心。

證監會11月17日發佈的《證監會系統深入學習宣傳貫徹中央金融工作會議精神》透露，證監會稽查局將打擊違法行為與精準有效防範化解金融風險相結合，依法從嚴查辦嚴重干擾資本市場重大改革實施、影響市場平穩運行、侵害投資者合法權益的大案要案。