“20寶龍MTN001”兌付本息存在不確定性 寶龍實業短期償債壓力不小

21世紀經濟報導記者 唐婧 北京報導

2月20日，上海寶龍實業發展(集團)有限公司（下稱“寶龍實業”）公告，“20寶龍MTN001”應於2024年2月27日償付本期債券本金3,500萬元以及該部分本金自2023年8月27日至2024年2月26日期間對應利息，由於受宏觀環境及行業環境影響，公司經營情況大幅下滑，本期債務融資工具兌付本息存在不確定性。

工商信息顯示，寶龍實業為港股上市房企寶龍地產間接控股的子公司，主營業務範圍包括受母公司委託，為母公司及其所投資企業或關聯企業提供投資經營決策、市場營銷服務、資金運作與財務管理、技術支持和研究開發、信息技術服務、員工培訓和管理等服務。

上述公告還稱，受宏觀經濟環境、房地產行業政策調控、公司銷售情況大幅下滑疊加影響，公司當前面臨階段性現金流匹配問題。目前，公司正在全力推進展期、債券置換計劃，後續將與本期債券持有人積極溝通債務解決方案，力爭與債券持有人就賸餘債券本息兌付事宜達成可行方案。

資料顯示，“20寶龍MTN001”發行金額為10億元，起息日為2020 年 8 月 27 日，發行期限為 2+1 年，債項餘額6.475 億元，本計息期債項利率6.5%，本息兌付日為2024年2月27日(遇節假日順延至下一工作日)。

而就在不久前的2月8日，建設銀行公告，鑒於發行人經營現狀，為穩妥推進本期債務融資工具本息兌付工作，現提請本期債務融資工具持有人同意將本期中期票據發行條款進行調整。

根據有關規定、發行人提出的召開要求及其提供的會議議案，建設銀行作為召集人，茲定於2024年2月19日召開上海寶龍實業發展(集團)有限公司2020年度第一期中期票據2024年第一次持有人會議並審議表決相關議案。 

會議內容為審議三項議題：一是《關於豁免本次持有人會議召集、召開、表決程序的相關時限要求議案》；二是《關於變更“20寶龍MTN001”債券本息兌付安排的議案》；三是《關於增加三十個自然日寬限期的議案》。目前該持有人會議的結果尚未公佈。

企業預警通數據顯示，寶龍實業存續期債券共13只，存續規模72.73億元，其中9.31億元將於1年內到期，14.00億元將於1-3年內到期，41.64億元將於3-5年內到期，還有7.79億元賸餘期限在10年以上。

另據公司2023年三季報，報告期內營業收入為153.00億，同比增長-11.04% ，歸母淨利潤10.90億，同比增長-7.20%。截至2023年三季度末，公司賬面上的流動資金為48.00億元，短期借款及一年內到期的非流動負債合計99.92億元，償債壓力不小。

記者還留意到，2023年底，聯合資信評估股份有限公司（下稱“聯合資信”）曾發佈關於終止上海寶龍實業發展(集團)有限公司主體及相關債項信用評級的公告。

2023 年 12 月 12 日，聯合資信收到公司發送的《關於提請終止委託評級工作的函》，公司根據 自身需求並結合相關業務實際情況，不再委託聯合資信對公司主體及相關債項進行信用評級。

根據有關法規、監管規定、自律規則及聯合資信《終止評級制度》，聯合資信終止對公司主體及“20寶龍04”“21寶龍01”“21寶龍02”“19寶龍 MTN002”和“20寶龍MTN001”的信用評級，並將 不再更新公司主體及“20 寶龍 04”“21寶龍01”“21寶龍02”“19寶龍MTN002”和“20寶龍 MTN001” 的評級結果。 

此外，最新披露信息顯示，“H19寶龍2”2024年第一次持有人大會未通過《關於同意增加寬限期的議案》，但同意將本金支付遞延至2028年1月15日，共分為9期，利息支付遞延至2024年4月15日，共分為1期。

（作者：唐婧 編輯：李玉敏）