行業風口丨科技巨頭紛紛入局，人形機器人概念多股20CM漲停！新主線誕生？
隨著Sora的橫空出世，人工智能近期迎來了新一波行情。而人形機器人作為AI原生應用的最佳實體，近來倍受關注。
據證券時報援引彭博社最新消息，英偉達、微軟、亞馬遜、英特爾、三星、LG、OpenAI等科技巨頭，正在投資一家人形機器人初創科技企業FigureAI，後者在新一輪融資中籌集約6.75億美元。
受此消息影響，中證機器人指數（H30590.CSI）今日開盤直線衝高，截至13:25，指數累計漲超4.93%。成分股中，邁赫股份、華中數控、天準科技、信邦智能、東傑智能20cm漲停。
民生證券表示，2024年作為機器人技術之年，英偉達、微軟、openAI等科技巨頭入局，將引領行業再加速。
太平洋證券表示，人形機器人值得重視，長期產業趨勢明朗。人形機器人的產業化有可能是繼智能手機和新能源之後又一波更大的機會，吸引了特斯拉等企業大量資源和人力的投入。未來的市場空間將更為廣闊，越來越多的資本和人力資源將投入到人形機器人領域，隨著大型模型和人形機器人的不斷進步，未來十年將會看到更多產業化案例的落地。
政策催化不斷
近年來，我國國家及地方層面大力支持發展機器人產業，相關政策密集發佈。
2023年：
- 10月20日，工業和信息化部印發《人形機器人創新發展指導意見》。《指導意見》提出人形機器人有望成為繼計算機、智能手機、新能源汽車後的顛覆性產品，並明確2025年實現批量生產、2027年相關產品深度融入實體經濟，成為重要的經濟增長新引擎。
2024年：
- 1月29日，工信部等七部門發佈《關於推動未來產業創新發展的實施意見》。《實施意見》表示，從技術創新、產品突破、企業培育、場景開拓、產業競爭等方面，謀劃部署未來產業發展；並提出，要打造人形機器人、量子計算機、腦機接口等十大創新標誌性產品，做強未來高端設備。
- 2月19日，國務院國資委召開“AI賦能產業煥新”中央企業人工智能專題推進會。會議強調，中央企業要把發展人工智能放在全局工作中統籌謀劃，深入推進產業煥新，加快佈局和發展智能產業。
- 2月21日，上海市發展和改革委員會副主任陳國忠在上海市政府新聞發佈會上表示，上海將爭取將人形機器人國家製造業創新中心落地。而在去年10月，《上海市促進智能機器人產業高質量創新發展行動方案（2023-2025年）》，提出到2025年，上海力爭打造具有全球影響力的機器人產業創新高地，打造1000億元機器人關聯產業規模。
科技巨頭紛紛入局
- 據媒體報導稱，2月25日，人工智能初創公司Figure AI宣佈完成新一輪融資，金額達6.75億美元。本次融資吸引了包括英偉達、微軟、OpenAI和亞馬遜創始人貝索斯等科技巨頭參與。具體來看，本次融資，英偉達和一隻亞馬遜旗下基金各投入5000萬美元，英特爾旗下風投機構將投資2500萬美元，LG旗下公司LG Innotek將投資850萬美元，三星旗下投資機構將投入500萬美元。亞馬遜創始人貝佐斯還通過他名下的投資公司Explore Investments LLC承諾投資1億美元。
- 此前，英偉達宣佈將於3月18日至21日在聖何塞會議中心舉辦GTC2024大會。屆時，公司創始人兼首席執行官黃仁勳將發佈加速計算、生成式AI以及機器人領域的最新突破性成果。現場將展出25款機器人，包括人形機器人、機械臂等。
- 另外，2月24日，英偉達宣佈成立通用具身智能體研究實驗室GEAR，標誌著英偉達正式入局具身智能領域的研究，加速人工智能具身化進程。
- 同日，特斯拉公司在社交平台X上發佈了一段最新視頻，展示了特斯拉第二代人形機器人Optimus的流暢步行能力。相比幾週前發佈的視頻，此次展示的Optimus似乎是更新或更加完善的版本，其在行走過程中步伐更穩健，動作也更加流暢，比較接近人類。今年以來，特斯拉已經於1月16日、1月31日、2月24日三次發佈Optimus的視頻，性能持續迭代升級。
投資建議
中信證券認為，機器人板塊春節後強勢反彈，主因是特斯拉人形機器人產業鏈進度預期改善、AI巨頭點燃機器人技術創新之火、政策端及廠商端持續利好更新，此外流動性問題緩解也為板塊反彈提供了條件。產業發展進度在AI加持下將大大加快，板塊反彈處於初始階段，2024年將是人形機器人快速發展的一年，建議關注人形機器人核心高確定性公司，與英偉達合作的機器人標的，業績預期較好、具備估值安全墊的標的，以及超跌及強概念股四條主線。
天風證券指出，AI技術進步以及國家對人形機器人的重視驅動多家機器人團隊陸續發佈人形機器人原型機或產品規劃，為智能傳感器及機器人核心零部件發展帶來嶄新的契機。建議重視人形機器人中智能傳感器的重要性。
東北證券認為，今年有望成為人形機器人量產元年。建議重點關注傳感器、絲杠、減速器等具備較大價值量和壁壘的環節，同時關注人形機器人整機企業進展與技術方案變化帶來的機會。
光大證券認為，2024年是人形機器人發展的加速之年，技術升級、產品發佈及產業鏈驗證會持續出現，給板塊帶來持續的催化。重點關註：總成環節，三花智控、拓普集團、新興裝備；傳感器環節，漢威科技、柯力傳感、申昊科技；絲杠環節，貝斯特、五洲新春、恒立液壓；電機環節，鳴誌電器、偉創電氣。
（作者：楊韻琪 編輯：梁明）
