權益類公募理財產品近一年僅5只正收益，7只淨值跌幅超10%丨機警理財日報

南財理財通課題組 陳子卉

本文榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯繫助理進一步核實。（上榜產品成立期在統計日需滿一年）

權益類公募理財近一年平均收益-6.56%，負收益產品占超七成

南財理財通數據顯示，截至5月16日，理財公司存續期滿一年的權益類公募產品近一年算術平均淨值增長率、算術平均最大回撤和算術平均年化波動率分別為-6.56%、22.24%和14.66%，合計有22只產品，歸屬10家機構。其中，僅有5只產品近一年錄得正收益，負收益產品占比為77.27%，7只產品近一年累計淨值跌幅超10%。整體來看，產品業績分化明顯，首尾產品近一年淨值增長率之差達37.82%。值得注意的是，FOF權益公募理財近一年平均淨值增長率為-8.7%。

從機構角度看，招銀理財（4只）和青銀理財（1只）的權益公募產品近一年表現較好，算術平均淨值增長率分別為1.34%和1.08%，其餘8家機構算術平均淨值增長率為負。

因監管會計準則的調整，公募REITs的權益工具屬性得到了明確，這意味著其在二級市場上的價格波動可以不影響投資者的利潤表。此外，由於2023年的業績相較於前一年有顯著提升，公募REITs在2024年2月至3月初期間也表現出了明顯的漲幅，其中中證REITs指數自今年以來已經實現了6.22%的漲幅。受益於此，主投公募REITs的光大理財“陽光紅基礎設施公募REITs優選1號”以10.12%的近一年淨值增長率位列榜單第一，截至5月16日，產品累計淨值收至1.1090，成立以來年化收益率為4.3%，超額業績報酬計提基準為5%。該產品在第二個投資週期表現不佳錄得負收益，去年開放期過後產品份額由2.3億份降至0.84億份，降幅超60%。

招銀理財“招卓專精特新”和“招卓滬港深精選周開一號”位列榜單第二和第三，近一年淨值增長率分別為4.44%和3.57%，兩隻產品累計淨值在2月春節後有明顯漲幅。目前，招銀理財“招卓專精特新”仍在破淨行列。

此外，近一年錄得正收益的產品還有光大理財“陽光紅300紅利增強”和青銀理財“璀璨人生成就系列2022年492期”，淨值增長率分別為1.38%和1.34%。

從回撤控製上來看，上榜產品近一年最大回撤多在20%左右。從淨值波動情況看，除光大理財“陽光紅300紅利增強”外，其餘上榜產品近一年波動率均超10%。