原中國保監會副主席周延禮：作為耐心資本，養老保險的資金應發揮其長期資金的優勢

21世紀經濟報導記者 邊萬莉 杭州報導 5月27日，“佈雷頓森林體系：過去80年與未來展望”國際會議暨2024清華五道口全球金融論壇在浙江杭州舉辦。

在以“構建多元養老金融體系”的主題論壇上，原中國保監會黨委副書記、副主席周延禮在發表主題演講時表示，銀髮經濟發展環境下，金融業要抓住養老金融發展的曆史機遇期，創新金融產品和服務，為社會養老財富的積累和儲備提供更加安全、穩定、可持續的保障。

提供更加個性化的養老保障服務

周延禮指出，從保險的視角來看，養老金融的發展是當前保險業重要的任務，保險業在養老金融發展方面可以發揮日益重要的作用，養老保險不僅在宏觀經濟和養老金融層面能夠助力社會保障體系的建設，而且還通過發展多樣化的保險產品，積累資金投資，使資金能夠保持增值。

第一，養老保險能夠構建更加均衡、可持續的養老保險體系中發揮作用。對我國來說，因為養老保險體系建設較晚，所以我們要通過發展第三支柱的養老保險，加快補齊短板。通過保險業參與第三支柱養老金融的建設可以有效緩解第一支柱的壓力，提升整個養老替代率的水平。

第二，養老保險的產品創新能夠有效地滿足多元化養老保障的需求。隨著經濟和社會的發展以及人們生活水平的提高，老年群體的需求變得越加多樣化和個性化。因此，我們要在此基礎之上，把商業的養老保險通過設計各種靈活多樣的產品，為不同收入水平和不同風險偏好的老人提供更加個性化的養老保障服務，這是當前的一項非常緊迫的任務。

第三，個人養老金保險產品是中國特色養老保障第三支柱的重要組成部分。目前，養老金融市場上的產品類型非常豐富，商業保險也可以提供企業年金、職業年金、兩全保險和專屬的養老保險等多種產品，以滿足不同人群養老的需求。隨著政策的支持和市場需求的增加，個人養老金產品的數量也會相應增加。

第四，養老保險的資金應該作為耐心資本發揮其長期資金的優勢，為資本市場注入穩定性和發展的活力。保險的長期性和規模性可以成為資本市場的“穩定器”，通過投資股票、證券和其他一些金融產品，保險業可以在這些方面支持資本市場金融市場的發展，同時也可以使保險資金保持增值。

養老保險產品存在同質化問題

周延禮認為，“從2022年末個人養老金製度實施以來，保險參與養老金融的發展取得了積極的進展，積累了一些經驗，也出現一些工作的難點和痛點。”養老金融的發展也是改善保險服務的有利契機。

一方面，養老保險產品存在同質化的問題。很多產品不僅是名稱上相似、相近，而且保障內容和思路上基本一致，缺乏明顯的有區別、有特色、有針對性、精準的養老保險的設計，多數養老保險產品還是按照傳統商業保險產品來設計一些產品，我們要在這方面加快改進。

另一方面，個人養老金賬戶繳存額相對較低，目前約有5000多萬開戶的人群，只有三成左右完成了賬戶的繳費，整體應該是不及預期的效果。因此，保險機構、金融機構要加快推進這方面的工作，做好精準服務和提高服務水平。此外，養老保險市場的認知度還是不高的，目前公眾對養老金融的認識普遍不足，缺乏對養老金融產品的瞭解和信任。

對於下一步養老金融的發展，周延禮認為，要提高認識和完善第三支柱，同時把發展養老金作為重要抓手。對此，他還提出了三個建議：一是推動養老保險產品的創新與服務的多樣化；二是提升風險管理和資產配置水平；三是進一步提高個人養老金的覆蓋面。