財政部擬對國產予20%優惠，半導體自主可控進程有望提速！半導體ETF（512480）昨日“吸金”超1.3億

12月6日，滬指收漲1%站上3400點，半導體ETF（512480）漲1.1%，成交額19.29億元。

成份股方面，十大重倉股9只上漲。瀾起科技領漲，中芯國際、中微公司等個股紛紛跟漲。

資金流向方面，半導體ETF（512480）昨日獲資金淨流入1.38億元，領跑行業ETF。

繼四協會呼籲謹慎採購美國芯片後，相關政策支持也來了。昨日，財政部發佈《關於政府採購領域本國產品標準及實施政策有關事項的通知（徵求意見稿）》，提出在政府採購活動中給予本國產品20%的價格評審優惠。業內人士普遍認為該政策將幫助國產芯片在政府採購中的市占率顯著提升，推動國產半導體設備、CPU、GPU等性價比提升，加速國產替代進程。

東吳證券表示，在特朗普勝選加速貿易保護主義抬頭、國內經濟弱複蘇背景下，2025年或將是財政大年，增量政策有望不斷加碼。同時，美聯儲降息將從政策空間、基本面、流動性三個維度對A股形成利好。2025年，中國資產或將延續修復，建議行業配置聚焦“兩重兩新”、科技自立自強和擴大對外開放。

業內人士指出，硬科技作為關鍵核心技術，對社會經濟發展意義重大，近年來越來越受到政策支持。而在資本市場上，本輪行情硬科技表現也非常亮眼，相關板塊年內漲幅居前。

平安證券認為，在國家政策和資金扶持引導下，國內企業自主創新能力會進一步提升。長期來看半導體等核心技術的國產化需求凸顯，國內產業鏈企業國產化率提升意願較強，給國內半導體企業更多機會，關注國產化設備及材料導入帶來的市場潛力。

銀河證券研報指出，半導體行業板塊經曆連續調整，多種跡象表明半導體行業週期上行。關於半導體材料、設備和封測板塊，當前具備配置價值，關注半導體材料公司、半導體設備公司。

展望後市，在AI需求大增+國產替代雙輪驅動的背景下，半導體材料設備板塊有望進入新一輪上升週期。震盪調整後，半導體材料設備板塊或迎來新一輪上車機會，投資者可考慮逢低分批入局，待美國大選以及財政政策更為明朗後，再進行後續操作。可以持續關注半導體ETF（512480）的佈局機會。半導體ETF（512480）跟蹤的中證全指半導體產品與設備指數（H30184.CSI），是目前市場上主流的4只半導體主題指數中，成立時間最長、總市值最大、成分股只數最多，且近十年換手率最高的一隻指數。半導體ETF（512480）目前是市場上唯一一隻追蹤該指數的ETF產品，也是投資者分享國內半導體行業增長的高效工具。