智能眼鏡銷量暴增106%：大廠爭“入口”，上遊賣“鏟子”

如果要評選 2026 年上半年消費科技圈的頂流賽道，智能 AR 眼鏡絕對是當之無愧的熱門選手。

據Omdia不完全統計，截至2026年6月30日，國內市場已發佈的智能眼鏡全品類產品超過 70 款，而具備虛實疊加顯示能力的 “AI+AR” 與純 AR 眼鏡佔據近半江山，達到 31 款，幾乎每個月都有 3-5 款新品亮相。

銷量上，Omdia數據顯示，進入2026年，僅上半年中國智能眼鏡市場零售量就達到101.2萬台，同比增長106%。

更值得玩味的是，在這一輪“眼鏡熱”當中，過去一直不動聲色的重量級玩家們，幾乎在同一時間集體按下了 “加速鍵”。

一方面，主機大廠出手就是王炸。

華為已經發佈了第一款僅35.5克的產品，重量甚至比深耕多年的Meta的重量還輕；蘋果也獲的了AR眼鏡光學橋專利，產品可在彎曲、跌落、受熱後自動校準顯示對齊。

另一方面，互聯網大廠，或是親自下場，或是通過融資的方式，接連入場。

天眼查APP顯示，握有社交與內容生態的騰訊，以及深耕本地生活服務的美團，都參與了逸文科技1.5億美元的B輪融資。作為擁有完整生態的大廠，這顯然不是財務投資那麼簡單。

而熟悉科技行業的人都知道，大廠的風格一貫是 “不見兔子不撒鷹”。

那麼問題來了，智能眼鏡作為新時代智能終端的概念已經炒了這麼多年，中間經曆過好幾輪泡沫與沉寂，為什麼大廠們偏偏在 2026 年出現了集體入場的 “下餃子” 局面？

這些在商場上摸爬滾打多年的玩家，又看到了怎樣的產業信號，才最終決定下場？

問題的答案，是曾經製約 AR 眼鏡普及的核心短板，正在被補一一補齊。

//軟硬協同，智能AR眼鏡進入新階段

過去智能AR眼鏡之所以遲遲沒能走進大眾生活，是卡在了兩道門檻上。

第一道是硬件價格高昂，又沒辦法滿足日常佩戴需求；第二道，則是軟件端可調用的APP有限，功能不夠實用。

兩道門檻缺一個，都成不了日常終端，也就失去了進一步投資的意義。

而2026年的今天，這兩道門檻正在逐漸消失：

一、硬件邁過紅線，不可能三角“消失”

得益於國內成熟的供應鏈，現在硬件的門檻在進一步下探。

據Counterpoint Research發佈的供應鏈報告顯示，2025年入門級AR智能眼鏡的BOM成本，較2023年下降了42%，過去動輒上萬元的高端AR眼鏡，同配置產品的價格已經降到3000元以內，部分廠商入門款產品更是做到了千元以內。

算力芯片層面，高通驍龍AR系列芯片已經完成多代迭代，紫光展銳、地平線等國內廠商也推出了專門針對AR眼鏡的芯片。

這意味著，不管是中小廠商還是傳統大廠，無需投入巨額研發成本，就能拿到一整套成熟穩定的方案，機會的沉沒成本大大降低。

但是，這也意味著，硬件端的進步，所有廠商都是同步的狀態，今天華為35克，明天其他廠商也有可能拿到同樣的方案。

那在這樣的行業背景下，軟件就成了形成差異化競爭的關鍵。

二、大模型重構交互：補齊調用短板

智能眼鏡的調用方式和使用邏輯，一直以來都是短板。

影音娛樂的產品不提，就拿符合日常使用的Meta的產品來說，雖然非常驚豔，但是不僅朱克伯格在演示的時候出了岔子，後續的博主們評測，也提出了諸多的改善建議。

所以，智能AR眼鏡最好的調用方式，還是基於LLM、VLM大模型的交互。

但是一方面，過去大模型的實用性和可靠性都還有進步的空間；另一方面，系統和大模型對APP的調用又有限制。

不過，最近半年，這樣的局面有了改觀。

比如阿里千問的眼鏡，不僅支持實時交互、高清拍攝、AI翻譯、會議記錄、識圖識物等標配的生活與辦公場景，在阿里的生態內，還能夠完成點外賣、訂酒店、打車等“辦事”場景。

更令人欣喜的是，豆包AI手機的落地，讓手機跳過點擊屏幕操作的同時，也讓智能AR眼鏡對各路APP的調用成為現實。

但軟件層面的事，終究還是握在自己手裡最放心。

就像騰訊當年對硬核聯盟的反擊，就是因為定價權不在自己的手裡，讓規模越來越大的騰訊苦不堪言。

所以，大廠們都下場了，來搶占新的機會和入口。

而從軟硬兩端來看，這個賽道似乎也終於跑到了商業化的臨界點，從“講故事”正式進入了“做實事”的階段。

這或許就是大廠們選擇在2026年跑步入場的核心原因。

那既然大廠看到了確定性，未來行業的機會在哪呢？

//C端極具想像力，但“賣鏟子”依然是更優解

很多人第一反應是押注終端品牌，覺得誰能做出爆款 AR 眼鏡，誰就能成為下一個時代的蘋果、華為。

不過，站在產業視角看，終端市場的機會雖然大，不確定性也極高。

畢竟從科技行業的曆史來看，每一波終端變革的浪潮里，最後能活下來的頭部品牌都屈指可數。

就像功能機時代品牌百花齊放，幾百家廠商廝殺，智能手機時代只剩寥寥幾家；智能手錶剛興起時玩家眾多，現在市場份額也集中到了少數頭部廠商手裡。

落到智能 AR 眼鏡賽道，新產品的市場接受度、消費者的付費意願、場景的滲透速度，全都是不確定的門檻，想要跑出來，要解決的要素極多，難度很高。

此時，相比押注終端的高風險，上遊核心器件賽道反而是確定性更高的選擇。

也就是大家常說的“淘金熱里賣鏟子”，當年美國西部淘金熱，真正賺得盆滿缽滿的，不是冒著風險淘金的礦工，而是賣牛仔褲、賣鏟子、賣水的商人。

對智能AR眼鏡來說，成本占比30%-40%的顯示模塊尤為重要。

但顯示模塊的門檻也極高，不是隨便哪家公司都能做的。

一款能打、能跑量的 AR 光機，至少要跨過三道關。

國內激光顯示企業光峰科技推出的蜻蜓C1雙目全彩光機，就是很典型的樣本，從中也能看出頭部上遊廠商的核心競爭力到底在哪。

一、技術壁壘：從1到100的能力

目前，智能AR眼鏡行業最需要的，是讓智能AR眼鏡從1到100的能力。

就像是中國航天在火箭回收上路徑，在別人都沿著“筷子夾火箭”的路線深耕的時候，我們走出了網式回收的技術路徑，這樣既減少了起落架的成本和重量，也降低了火箭姿態控製的難度。

說白了，現在的需求，是要讓整個產品線的效率更高、成本更低，讓技術路線變得更容易實現。

這看似沒有從0到1的難度大，但實際上，在成熟的產業框架里找到最優解，需要對用戶需求、供應鏈能力、成本結構有極深的理解，還要有足夠的技術實力把想法落地，難度一點都不亞於從零到一的發明。

蜻蜓C1光機也是這樣的產品，他們首創了“LCOS + 一拖二”的光路架構，用一枚光機同時驅動左右雙目顯示。

簡單來說，就是用一個光源、一套核心光學結構，通過特殊的分光設計，把畫面均勻地分到左右兩個目鏡裡。

這樣一來，不僅省掉了一套光機的成本和重量，讓整體體積更小、更輕量化；還從根源上解決了左右眼顯示不一致的問題，色彩、亮度天然同步，顯示效果更均勻，佩戴舒適度也更高。

當然，正如我們上面所說這事不是誰都能做的，蜻蜓C1光機也不是突然之間冒出來的點子，而是在產業中沉澱的產物。

二、產業沉澱：上遊拚的是長期積累的硬功夫

上遊器件和 C 端產品不同，C 端產品有時候靠一個好創意、一波好營銷就能爆火。

但光機這種核心部件，拚的是硬功夫，沒有十年八年的光學積累，很難做出能穩定批量出貨的產品。

光峰科技本身在激光顯示領域深耕了十幾年，從影院放映設備到家庭娛樂，從工程投影到車載顯示，在光源設計、光學調校、量產工藝上積累了大量專利和經驗。

AR 光機看似是新賽道，但底層的光學技術是相通的。

怎麼提升光效、怎麼控製色差、怎麼保證幾十萬件產品的一致性，這些能力都是過去十幾年一點點打磨出來的，不是靠短期砸錢就能快速追上的。

這也是光學行業的特點，所有的經驗都要靠時間和產品堆出來。

而這些積累，在行業日新月異的變化當中，又是不可或缺的能力。

三、迭代速度：要跟得上終端的節奏

消費電子行業迭代的速度非常快，特別是智能AR眼鏡這樣的新產品，需要快速迭代來滿足消費端日漸升高的閾值。

就拿新能源汽車行業來說，性能的提升是主要賣點，車企同一款車型一年迭代四五次都是常有的事。

這就需要產業的上遊能夠跟的上下遊的要求，比如動力電池行業，車企的續航要求每年提升，電池技術路線不斷迭代，不少廠商的產能剛建成，技術就已經落後，最後落後產能只能被淘汰。

AR光機也是同樣的邏輯，光峰的蜻蜓系列從最早的單目光機到雙目，從單色到全彩，從大體積到微型化，也就是在半年的時間裡面完成的，完全跟得上產業的發展節奏。

也正是因為這種持續迭代的能力，在今年的WAIC螞蟻集團的展台上我們可以看到，蜻蜓C1光機的一拖二全彩光波導顯示方案，已經成為螞蟻集團最新產品的賣點之一。

所以，對上遊廠商來說，能持續跟上甚至引領行業迭代，才是長期生存的核心能力。

綜合來看，這些能夠拿的出過硬的產品，在行業中深耕的企業，無疑會在智能AR眼鏡的浪潮中獲益。

當然，AR產業鏈的上遊機會不止光機，光波導鏡片、專用芯片、微型傳感器、AR 操作系統等環節，都有很高的技術壁壘，用顯示模塊相同的邏輯，也能夠篩選出很多優質的玩家。

寫在最後：

回望消費電子的產業變遷史，每一代計算平台的更替，都會誕生新的行業巨頭，也會重塑整條供應鏈的格局。

從 PC 到智能手機，中國產業鏈從最初的低端組裝，一步步走到了上遊核心器件的舞台中央，積累了全世界最完善的消費電子製造體系。

今天的 AR 眼鏡，正站在大規模普及的前夜。

對整個中國科技產業來說，這既是全新的機會，也是實實在在的考驗。

希望整條產業鏈都能跟上節奏，把過去在手機時代積累的優勢延續下去，在 AR 時代走得更穩、更遠。

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