歐美千億儲蓄湧入香港？ 短期HIBOR反倒上漲了

近期，市場傳言矽谷銀行和瑞信事件導致歐美數千億美元資金湧入香港。但香港渣打銀行、彙豐銀行的兩名客戶經理22日對第一財經記者表示：“暫時沒感覺特別多。”

接受記者採訪的外資行人士和業內專家提及，短期HIBOR（香港銀行同業拆借利率）出現暴漲，說明銀行間錢緊，而非資金充裕，歐美存款湧入與否仍待數據佐證。

一個積極的跡像是，隨著疫情後香港通關、商務往來不斷正常化，訪港內地旅客的開戶需求明顯攀升。目前內地人士赴港開戶數大增，但資金並未相應流入。

外界預計，經曆了幾年的疫情、地緣衝突導致的資金外流，預計資金逐步回流香港是大勢所趨。

歐美存款湧入尚待數據佐證

第一財經記者整理香港銀行的港元及外幣存款數據後發現，目前數據僅更新至2023年1月，但數據已相較於2022年明顯逐步回升。例如，2023年1月存款總額同比上升1.9%，而2022年1月則同比大跌11%。

但這一趨勢和香港逐漸放鬆疫情管控以及通關的節奏相同步，而矽谷銀行和瑞信事件發生在3月，目前仍很難明確量化具體影響。

曾在香港大學任教的銀科控股金融研究院院長、首席經濟學家夏春在接受第一財經記者採訪時表示，目前市場傳言稱美國、瑞士分別有760億美元和1600億美元流入香港，該數據現在沒有任何支撐，因為香港金管局公佈的數據僅到1月底。但香港金管局每天會公佈日均數據，呈現例如銀行的結餘、外彙儲備等數據，從這些數據看，近期也沒有特別明顯的一些變化。

各界認為，目前美國和歐洲銀行業爆出重大風險事件，客戶出現資金安排的調整亦是合理的。但夏春也表示：“3月21日，HIBOR創下了2017年以來的單日最大漲幅，上一次出現這樣的大漲情形還要追溯到2006年，這其實也說明資金並不是那麼寬裕。”

數據顯示，當日，隔夜HIBOR飆漲至4.14286%，較前日上漲超過250個基點（BP），7天期HIBOR也出現明顯上行，漲近130BP。不過，22日，隔夜HIBOR已回落至2.39786%，降幅達175BP。

當然，造成上述情況的原因有很多重。例如，外界預計美聯儲本週四（當地時間22日）加息在即，由於中國香港和美國之間還存在利差，所以不少人借入港元，並將港元換成美元存款，這造成了港元的緊張。

而從2月以來的美元對港元彙率來看，一直都緊貼7.85的弱方兌換保證線，沒有出現明顯的波動。

此外，近期海外銀行股暴跌，也引發了香港股市跳水，“於是香港的銀行等金融機構就希望儲備更多貨幣，以備監管檢查。現在正好也到了期末監管檢查的時間，監管方面往往會關注流動資金的一些情況，所以目前銀行並不太願意把資金貸出去。”在夏春看來，如果是海外資金大量流入香港的話，那這個現象應該不會出現。

通關後香港將迎更多資金流入

儘管歐美資金湧入與否有待觀察，但確定的趨勢是，隨著香港向全球開放，並與內地通關，更多資金將逐漸流入香港。

“香港通關以後，從交通數據來看，最近到訪香港的遊客已經回到了2019年的高峰，很多人也確實赴港開戶，包括激活他們的香港身份證，現在很多銀行確實非常積極。”夏春告訴記者。

他表示，現在內地客戶來香港開戶確實非常方便，在一定情況下銀行會上門服務，“但是他們也普遍反映資金轉入比較難，開戶則相對比較容易。”

夏春亦表示：“往前看，我個人覺得，資金從海外部分回流到香港的趨勢是會存在的，因為畢竟現在海外銀行業出現風險事件，且基金出現較大虧損。相比之下，整個香港銀行業的健康狀況非常好。”

具體而言，香港金管局的監管更為細緻，且香港的本地銀行數量相對沒有那麼多，美國一共有4800多家銀行，即使是多頭監管，也存在挑戰。也正因為多頭監管，可能會存在互相推卸責任的情況，而香港的監管方僅金管局一家（涉及證券和資管業務的則由香港證監會監管），穿透式監管的效果更好。

香港金管局3月20日表示，瑞信在香港國際金融中心的業務將照常營業，客戶可以提取存款。22日，該局在回應媒體“是否有大量資金遷移香港”時也稱，作為國際金融中心，香港經常處理不同商業活動所引申的資金流入和流出，香港金管局會與金融業界和其他持份者保持緊密聯繫，推動香港金融市場持續發展。

21日，香港特首李家超表示，相信瑞信事件不會對香港產生重大影響。“我們有信心這種情況不會對香港產生重大影響，我們將繼續盡最大努力監測情況。”他還對媒體稱，香港銀行業“非常有彈性”，流動性水平“非常健康”。

外資行積極拓展業務

面對不斷改善的前景，香港各家外資行也積極展業。

彙豐銀行方面對第一財經記者表示，香港3家分行試行一週連續7天特別營業安排，以配合全面通關後服務需求上升。2月份跨境客戶相關業務錄得快速增長。

該行稱，香港自2月初全面撤銷新冠疫情相關入境防控措施後，訪港旅客人數持續上升，使用彙豐分行服務的海外港人或非本地居民都顯著增加，2月份彙豐香港錄得的新增非本地居民客戶人數，已恢復至2019年上半年的每月平均數。

彙豐香港區財富管理及個人銀行業務分銷主管彭淑貞表示：“自香港與內地全面通關後，2月到訪分行的非本地居民日均數量較1月的平均數上升逾1倍，主要為內地客戶帶動；客戶服務中心接獲查詢開戶的個案為1月的兩倍，反映市場對銀行服務需求殷切。”她稱，銀行除加強員工培訓外，亦會通過適時調配人手和招聘，將服務內地客戶的國際銀行業務及保險相關團隊的規模擴大四成。

該行今年初進行的調查顯示，在全面通關後短期內訪港的內地旅客中，有六成表示來港目的是處理個人財務，僅次於休閑旅遊，可見不少內地人仍將香港視為重要的理財中心。該行去年進行的另一項調查亦表明，粵港澳大灣區居民對跨境投資持續表現出濃厚的興趣，高達98%的內地居民表示，有意在港開立戶頭或持有投資產品。