證券時報談違規減持：少一點“不小心”，多一些責任心

近日，證監會對我樂家居大股東及其一致行動人違規減持股票行為立案調查，迅速查明違法事實，依法追究法律責任，從嚴從重監管執法，有力地提振了市場信心，也對違規減持形成了震懾，促進了市場健康穩定發展。

本次查處，體現了“快、準、嚴”的行動思路。首先，9月6日，上交所下發監管工作函；9月7日，證監會對我樂家居相關股東立案；9月15日，證監會江蘇監管局下發行政處罰事先告知書，上交所對涉事股東予以紀律處分。從立案到下發行政處罰事先告知書，監管部門僅用時一週多。快！

其次，減持股份是上市公司相關股東的權利，但是股東減持股份必須在合法合規的情形下進行，否則將破壞市場秩序，侵害投資者權益。在這個案例中，監管部門充分釐清了涉事股東的違規行為，緊盯減持行為中的違規部分，認定其越線5%的減持行為違反了《證券法》第36條、第63條相關規定，並依據《證券法》第186條作出處罰。準！

再次，這一次違規減持不再“罰酒三杯”，從重從嚴處理的監管思路非常明晰。根據公告，證監會擬依法沒收涉事股東違法所得1653萬元，並從嚴處以3295萬元罰款，合計罰沒4948萬元。不僅要罰款，上交所還對上述違規股東進行公開譴責和通報批評。證監會表示，要讓敢於違法者受到應有懲罰、付出沉痛代價。嚴！

在中央提出“要活躍資本市場，提振投資者信心”的大背景下，減持新規作為重要落地配套政策，市場關注度高、期望高。

但就是在這樣的背景下，依然有上市公司股東無視規則，違規減持，暴露出資本市場存在多個問題：少數上市公司股東對資本市場規則理解不透，法律意識淡薄；監管部門對違規減持懲處力度威懾不足；市場缺乏有效的前置預防手段等。

本次證監會嚴厲處罰我樂家居大股東及其一致行動人違規減持股票行為，向市場釋放出明確的信號，就是要讓違規者付出“有痛感”的代價，產生威懾效果，也彰顯了加強上市公司治理、維護市場健康運行、保護投資者合法權益、提振投資者信心的決心。

以此為戒，希望“關鍵少數們”真正擔當表率作用，少一點“不小心”，多一些責任心，這也是上市公司實現高質量發展的應有之義。