泛科技吹響反攻號角，雙子星湧現，原因找到！年末重磅會議召開，機會來了嗎？
今日（12月8日）大盤低開後震盪向上，三大指數悉數收紅，創業板指領漲，計算機、通信、芯片電子等泛科技板塊全面開花點燃情緒，市場顯著放量，兩市成交額超9700萬元，創半個月新高。北向資金小幅淨買入4.6億元，為連續第3日加倉。
消息面上，近日Google宣佈Gemini 1.0正式上線，成為Google有史以來打造的最強大、最通用的模型。中信證券火速解讀表示，Gemini模型作為全球範圍內最先發佈的多模態模型，將進一步帶動市場對多模態模型的更多期待，從而帶動算力需求進一步提升。
同時，在今天舉行的第二屆數字政府建設峰會開幕式上，國家數據局局長髮言人表示，國家數據局將大力推動公共數據資源開發利用，加快數據市場化配置改革。
由此，今天市場湧現出風頭齊盛的多模態概念和CPO“雙子星”，全天領漲居前。此外，算力概念迎來拉升，半導體亦展開反彈。資金面也呈現出迅速抱團跡象，計算機、通信、電子吸金力矚目。
板塊其他方面，醫療午後急拉，食品有所表現，燃氣股震盪上行，房地產、國防軍工等板塊陷入調整。
截至目前，日K來看，滬指已經連續築底3天了，當下企業盈利、市場預期、公司估值都處在相對底部區間，處於賠率和勝率較好的階段。中央政治局會議於今日召開，後續有望迎來一系列經濟利好政策出台。
【ETF全知道熱點收評】下面重點聊聊科技、港股互聯網和食品幾個板塊主題的交易和基本面情況。
一、【科技龍頭集體反攻，科技ETF（515000）放量勁升2.27%，做多資金持續流入！板塊配置性價比或較高】
受隔夜美股AMD、Google等龍頭股大漲刺激，今日科技行情反攻明顯，AI硬件方向強勢爆發。代表A股科技龍頭行情的中證科技龍頭指數早盤震盪走強，午後維持高位，收盤大漲2.71%。成份股方面，CPO龍頭中際旭創大漲超12%，銳捷網絡漲逾8%，滬電股份漲超7%，寶信軟件、中科曙光等跟漲超5%。
熱門ETF方面，科技ETF（515000）全天上揚，場內價格勁升2.27%，一舉收複5日、10日均線，終止4連陰！全天成交額為9489萬元，較上一交易日放量超4成！值得注意的是，科技ETF（515000）連續3日獲大額資金搶籌，金額合計超2700萬元，表明資金對科技龍頭行情後市信心。
消息面上，Google剛剛發佈的人工智能芯片Cloud TPU v5p是AI硬件端大漲的催化劑之一。按照Google的說法，與TPU v4相比，TPU v5p的浮點運算性能提升了兩倍，它訓練大語言模型的速度比TPU v4快2.8倍。
國盛證券表示，Google作為繼英偉達之後的自研算力新選手，有望為算力供需雙方提供全新選項，從供應側看，有利於技術的良性競爭，從需求側看，充分的市場競爭也有利於降低算力的使用成本。算力背後的基礎技術迭代日漸加速，建議關注光通信的帶寬升級和服務器液冷的滲透率提升。
民生證券認為，Google作為自研算力新勢力，有望激化算力市場良性競爭，進而降低算力使用成本。在海外互聯網巨頭AI模型軍備競賽下，算力基建產業鏈將持續受益，推薦關注光模塊產業鏈標的。
展望明年投資主線，交銀國際表示，人工智能主題拉動2023年科技股走強，科技股或將依舊是2024年最重要的投資主線。投資方向上，繼續關注硬件在計算（GPU），存儲（HBM）和通信（光通信）的機會。2024年或將是軟件或互聯網公司通過雲和軟件服務使人工智能變現的初始之年，頭部企業在變現方面取得積極進展。
從指數走勢來看，今年上半年乘AI之風，中證科技龍頭指數震盪走高。不過，伴隨著風格轉變，今年7月中以來該指數連續調整，近期已回吐年內漲幅。截至12月8日，中證科技龍頭指數年內最大回撤已超21%，調整或較為充分。疊加機構景氣度研判，以及政策的持續加碼，當前科技龍頭板塊配置性價比或較高。
數據來源：Wind，截至2023.12.8。中證科技龍頭指數近5個完整年度的漲跌幅為：2018年，-36.94%；2019年，+68.49%，2020年，+45.26%；2021年，-2.78%；2022年，-34.72%。
科技龍頭行情配置工具上，建議特別關注科技ETF（515000）。資料顯示，科技ETF（515000）跟蹤中證科技龍頭指數，該指數從滬深市場的電子、計算機、通信、生物科技等科技領域中選取規模大、市占率高、成長能力強、研發投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心資產。風險收益特徵相較其它單一科技賽道品種更加均衡。附前十大權重股一覽：
二、【高層再提平台企業價值，港股互聯網ETF（513770）收複5日線，近8日連續吸金】
今日港股衝高回落，午後呈震盪走勢，大型互聯網巨頭漲跌不一，受大股東減持影響，騰訊控股盤中一度跌逾2%，觸底回升收盤跌0.71%。上漲方面，美團收漲0.64%，阜博集團、創新奇智、東方甄選等漲幅居前。
板塊代表ETF——港股互聯網ETF（513770）場內價格收漲0.43%，表現顯著優於大盤，收複5日線，全天成交額2.34億元。
消息面上，有監管文件顯示，昨日（12月7日）騰訊控股大股東Prosus繼續實施回購計劃，於當日出售51.35萬股騰訊普通股，使其對騰訊的持股比例降至24.99%。截至上年末，Prosus對騰訊的持股為26.99%，這意味著，Prosus在2023年對騰訊的減持為2個百分點。
此舉仍基於去年6月Prosus（由Naspers擁有大多數股權）及Naspers的聲明，為配合公司回購計劃的持續實施，將有序地以場內出售騰訊股份的方式籌集回購計劃所需資金。同時減持計劃約定了每天出售的騰訊股份數目將占騰訊股份之每日平均成交量的一小部分。
值得注意的是，為對衝大股東減持及股價低迷影響，騰訊在2023年持續進行了股份回購，增強市場信心。截至12月7日，騰訊合計回購1.25億股，累計回購金額414.01億港元。
騰訊大股東減持並不是新鮮消息，對於長期關注騰訊的投資者來說，有關大股東減持的預期應該已經包含在投資估值中，短期情緒面也無需過多糾結。
利好消息方面，國家數據局提出梳理一批平台企業典型投資案例，平台企業在引領發展、創造就業和國際競爭等方面的重要作用再被認可。
以騰訊控股、小米集團、美團等為代表的港股互聯網板塊近期行情震盪，從估值角度看，板塊最新市盈率為22.27倍，處於曆史極端低估水平。板塊已來到性價比極高的區域，後續進一步惡化的空間或已不大。
此外，美聯儲加息臨近尾聲，通過複盤2000年以來美聯儲加息週期結束至首次降息期間的市場表現，港股大概率收穫上漲。
華西證券表示，十月底以來，中美關係不斷釋放積極信號，美聯儲加息週期有望結束，港股流動性環境改善，疊加國內刺激政策的正面效應正在累積，港股互聯網板塊估值的修復有望持續。
廣發證券也認為，海外政策底或已出現，中美利差收斂與外資回補契機已經到來，A股估值溝壑收斂基本已完成。港股估值處曆史底部區域，中美政策底共振下，港股對中美利差逆轉的敏感性更高，外資回補或是港股戰略機遇期較佳配置時點。
值得注意的是，近期資金逢低持續吸籌港股互聯網板塊。上交所數據顯示，券商ETF（512000）近8獲資金連續增倉，合計淨流入達7755萬元。
看好港股互聯網板塊後市表現的投資者可以關注港股互聯網ETF（513770）。資料顯示，港股互聯網ETF（513770）跟蹤中證港股通互聯網指數（931637），權重股彙聚騰訊控股、美團、小米集團、快手等不同互聯網細分賽道龍頭公司，其中持倉騰訊控股、美團、小米集團、快手、京東健康權重超60%，前十大成份股權重近80%，重手聚焦互聯網巨頭企業。
三、【基本面向好+估值低位，食品ETF（515710）全天高溢價，近5日連續吸金！】
今日吃喝板塊紅盤震盪，反映板塊整體行情表現的食品ETF（515710）全天在水面上方盤整，場內價格收漲0.31%。成份股方面，白酒龍頭股表現較強，貴州茅台、五糧液雙雙收紅，山西汾酒漲近3%；大眾品相關成份股普跌，天新藥業、立高食品、新乳業跌幅均超2%。
值得關注的是，食品ETF（515710）場內全天高溢價，尾盤溢價進一步走闊，截至收盤溢價率仍達0.34%，反映買盤資金尤為強勢。
實際上，此前幾日吃喝板塊已連續湧入“抄底”資金。數據顯示，食品ETF（515710）近5日連續獲淨申購，金額合計近1700萬元。拉長時間看，截至12月7日，食品ETF（515710）近10日內有8日獲資金淨申購，累計吸金超2700萬元。
近期資金開始加速借道食品ETF（515710）佈局吃喝板塊，驅動因素有哪些？
1、基本面無虞，前三季度營收利潤穩健增長
回歸吃喝板塊基本面。2023年前三季度食品飲料板塊業績維持穩健增長，營業收入合計7885.41億元，同比增長8.71%，在31個申萬一級行業中排名第4；歸母淨利潤合計1621.71億元，同比增長15.28%，排名第7。近年來，即使處於疫情期間，食飲板塊營收/歸母淨利潤仍舊維持正增長，板塊業績穩定性強。在消費逐步複蘇、市場持續回暖的背景下，吃喝板塊韌性十足，業績表現優於市場增長確定性較強。
2、估值曆史低位，中長期配置性價比較高
隨著行情調整，吃喝板塊估值水平已消化至曆史低位。數據顯示，截至12月8日，食品ETF（515710）跟蹤的細分食品指數PE估值25.63倍，處於2014年以來21.33%分位點，中長期配置性價比尤為凸顯，左側配置窗口期或已打開。
3、2024年行業有望保持穩中向好趨勢
萬聯證券最新研報指出，2024年宏觀經濟有望持續改善，居民收入水平有望提升，食飲行業或將保持穩中向好趨勢，目前食品飲料絕大部分子板塊均處於曆史底部估值區間，具備中長期配置價值，隨著投資者信心回升，具備業績穩定性的食飲細分龍頭有望重獲市場青睞。
東莞證券最新研報維持對食飲行業的超配評級。其表示，考慮到食品飲料作為順週期行業，與宏觀經濟密切相關，近期在政策催化下，期待後續基本面的邊際改善。
看好吃喝板塊估值修復機會及長期投資價值，建議重點關注食品ETF（515710）。根據中證指數公司數據統計，食品ETF（515710）跟蹤中證細分食品飲料產業主題指數，超6成倉位佈局高端、次高端白酒龍頭股，近4成倉位兼顧飲料乳品、調味、啤酒等細分板塊龍頭股。貴州茅台為第一大權重股，權重占比超17%！
數據來源：滬深交易所、華寶基金、Wind。
風險提示：科技ETF被動跟蹤中證科技龍頭指數，該指數基日為2012.6.29，發佈於2019.3.20；港股互聯網ETF被動跟蹤中證港股通互聯網指數，該指數基日為2016.12.30，發佈於2021.1.11；食品ETF（515710）被動跟蹤中證細分食品飲料產業主題指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2012.4.11。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和本基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金過往業績並不預示其未來表現！根據基金管理人的評估，科技ETF、食品ETF風險等級均為R3-中風險，港股互聯網ETF風險等級為R4-中高風險。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對本基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對本基金的註冊，並不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資需謹慎。
