地產爆發!濱江集團+華髮股份漲停,地產ETF(159707)放量大漲5.29%,登頂第一!機構：看好政策對板塊行情的驅動

7月1日，三大指數早盤震盪分化，地產板塊強勢領漲兩市，龍頭地產爆發！截至午間收盤，濱江集團、華髮股份雙雙封板，保利發展、招商蛇口、新城控股漲超7%，萬科A、大悅城、陸家嘴漲逾4%。

熱門ETF方面，代表A股龍頭地產行情的地產ETF（159707）單邊走高，場內價格半日收漲5.29%，實時漲幅居兩市ETF漲幅排行榜第一！半日成交額超4100萬元，已超上一交易日全天成交額，換手率超15%，場內交投異常活躍。

從市場信息分析來看，今日地產板塊強勢反彈或由政策端、銷售端、估值端等多方面因素催化。

1、政策端，“中央”+“地方”雙雙發力

中央層面：6月24日，據媒體獲悉，針對保交房項目不動產登記發證難問題，自然資源部正在與有關方面討論，在安全前提下，按照“群眾無過錯即辦證”原則，實現“應發盡發”。

地方層面：北京多維度優化政策，包括調降首付比例及房貸利率、支持多子女家庭購房、提高公積金貸款額度、組織開展“以舊換新”等，至此一線城市調控全面鬆綁。此外，今年以來多個核心二線城市均已出台購房即可申請落戶的政策，包括蘇州、杭州、南京、武漢、佛山、合肥、瀋陽等。

2、銷售端，6月銷售環比改善明顯

中指研究院數據顯示，上半年，百強房企銷售總額為20834.7億元，同比下降41.6%，降幅較上月繼續收窄3.8個百分點；6月單月銷售額同比降幅收窄至19.55%，環比出現了26.05%的增長。

該機構認為，隨著央行“517新政”全面落地、效果逐漸顯效，疊加企年中業績衝刺，各項銷售數據顯示出核心城市市場情緒回升，6月重點城市新房成交規模環比5月有所回升，二手房市場成交表現整體好於新房，上海、深圳、杭州等城市政策效果明顯，其中上海6月以來二手房多日網簽量超千套。“預計隨著供需兩側同時優化，房地產市場加快企穩恢復，房企銷售將有所改善。”

3、估值端，地產板塊回撤明顯，估值仍處極限低位區間

複盤近期行情來看，地產板塊自5月22日創下階段高點後持續下探，截至6月28日，中證800地產指數下跌超20%，調整幅度較大，該指數最新PB估值為0.61倍，處於近10年極限低位區間，修復空間或許較大。

天風證券認為，伴隨2024下半年高基數效應消退，銷售同比降幅有望進一步收窄，發生二次下滑概率或較低。基本面止跌企穩前我們認為需求不穩、政策不止，短期繼續看好供需政策雙向發力對板塊行情的持續驅動，建議關注未出險優質非國央企、地方國企、龍頭央企等。

佈局央國企及優質房企，建議重點關注地產ETF（159707）。資料顯示，地產ETF（159707）跟蹤中證800地產指數，彙集市場12只頭部優質房企，在投資方向上具有明顯的頭部集中度優勢，前十大成份股權重超9成，央國企含量高！地產ETF（159707）也是目前市場上唯一跟蹤中證800地產指數的行業ETF，具備稀缺性與辨識度。

數據來源：滬深交易所、中證指數公司、Wind等，截至2024.7.1。

風險提示：地產ETF被動跟蹤中證800地產指數，該指數基日為2004.12.31，發佈日期為2012.12.21，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資需謹慎。