半導體ETF（512480）單日獲2.2億元資金淨申購，機構稱半導體複蘇勢頭超出市場預期

7月2日，半導體ETF（512480）跌1.84%，成交額8億元。該基金昨日獲得2.2億元資金淨申購。

消息面，IDC諮詢發佈的報告預計，到2027年全球汽車半導體市場規模將超過88億美元，2020—2027年的復合年均增長率將達12%。IDC諮詢方面表示，汽車半導體市場正處在快速發展和變革的關鍵時期，不同類型的汽車半導體需求也同步增長。

其中，到2027年，隨著汽車功能增多，對存儲容量的需求顯著增加，存儲芯片的市場規模將超過7億美元；隨著汽車功能的增加，MCU和MPU需要更強的計算能力來處理大量數據、執行複雜算法，微處理器市場規模將超過15億美元；隨著汽車傳感器向集成化和智能化的方向發展，傳感器市場規模將超過9億美元。

數據顯示，韓國半導體今年6月出口額達134億美元（約合人民幣973億元），同比大幅增長50.9%，這是有記錄以來最大的出口數字。此外，韓國SK集團加大半導體投資，美光科技、三星等全球存儲芯片巨頭紛紛大舉擴產。市場分析人士表示，這預示著半導體複蘇勢頭仍在，且超出市場預期，這對於全球半導體產業鏈而言，是一則利好消息。

光大證券分析稱，AI芯片需求高增下，HBM（高帶寬內存芯片）的缺產狀況仍會持續較長一段時間，具有成本和產業鏈優勢的A股半導體芯片產業鏈企業，有望加速介入HBM生產環節，受益於半導體行業複蘇。

銀河證券表示，人工智能板塊年初整體迎來上漲行情，隨後震盪下行進入調整週期，6月板塊繼續調整進一步消化估值。目前人工智能產業仍然處在發展初期，算力基礎設施、大模型及多模態、人工智能應用等尚未成熟，相關上市公司有望逐漸兌現業績。當前臨近中報披露時間節點，建議積極關注佈局上遊算力基礎設施如AI芯片、AI服務器、光模塊、交換機等業績相對確定上市公司。

銀河證券認為，半導體行業板塊經曆連續調整，多種跡象表明半導體行業週期逐步上行。半導體材料、設備及封測板塊，或具備一定配置價值。

平安證券指出，刻蝕設備是國內率先取得突破的半導體制造核心設備，技術產品力強大，國產替代已成常態，且成功進入海外市場展開國際競爭。當前，國內先進製程、先進存儲產能仍顯不足，技術突破、產能擴張訴求較強，刻蝕設備的國內市場空間長期充裕，且全球半導體廠商的資本開支仍處在高位，長期看，具備強大競爭力的國內刻蝕設備廠有望不斷侵蝕海外市場，為其業績持續增長提供充足的動力。推薦中微公司、北方華創。

綜合來看，國產替代疊加景氣複蘇，可以持續關注半導體ETF（512480）的佈局機會。半導體ETF（512480）跟蹤的中證全指半導體產品與設備指數（H30184.CSI），是目前市場上主流的4只半導體主題指數中，成立時間最長、總市值最大、成分股只數最多，且近十年換手率最高的一隻指數。半導體ETF（512480）目前是市場上唯一一隻追蹤該指數的ETF產品，也是投資者分享國內半導體行業增長的高效工具。