果鏈+芯片雙催化!蘋果市值重回美股第一,iPhone16備貨目標上調!電子ETF(515260)業績預喜股成反彈主力?
隔夜,標普、納指齊創曆史新高,“果鏈”、“芯片”紛紛傳來利好:
1、“果鏈”方面,蘋果市值重回美股第一,iPhone16系列備貨目標上調!
從蘋果產業鏈公司人士處獲悉,近期該公司收到的蘋果iPhone 16系列備貨目標指引略有上調,上調後,iPhone 16系列今年備貨目標指引為9000萬部左右。另一家蘋果產業鏈公司人士對記者表示,蘋果近期確實略有上調iPhone 16系列備貨目標指引。
招商證券認為,蘋果AI僅從iPhone15 Pro系列開始支持,有望推動老用戶換機,預計2024年iPhone整體出貨應相對平穩或僅有個位數下降,且疊加後續創新機型,2025年-2027年望走出持續上行趨勢。
2、“芯片”方面,台積電美股市值盤中首破萬億美元
今年以來,AI浪潮引發資本市場追捧,英偉達、台積電等相關公司股價一路狂飆。
根據供應鏈訪查,台積電多數客戶已同意上調代工價格換取可靠的供應,這將帶動台積電的毛利率進一步攀升。近日,摩根士丹利上調了台積電目標價,或由於看好晶圓價格上漲的趨勢,並且認為AI半導體需求增長有可持續性。
目前半導體產業鏈的漲價消息愈發密集,其中包括,高通、台積電、華虹等廠商,覆蓋IC設計、芯片代工等環節。今年6月份,世界半導體貿易統計組織(WSTS)上調2024年全球半導體市場規模同比增速預測至16.0%,相比23年11月預測上調2.9%。
國盛證券認為,隨著內存市場的週期回暖,AI大模型軍備競賽升溫以及以APPLE推動的消費電子硬件產品變革,很有可能迎來【週期+AI+硬件創新】的三重奏,以上遊設備和中遊存儲芯片為首的半導體產業,有望迎來更積極的增長。
中報行情漸熱,“預喜”股能否成為反彈主力?
最近陸續進入中報業績預告的披露期,截至7月8日,電子ETF(515260)標的指數(電子50指數)成份股中,有四家上市公司(韋爾股份、瀾起科技、立訊精密、領益智造)預告上半年業績,這四家公司股價昨日漲幅,全部躋身電子50指數漲幅前10大成份股,具體來看,領益智造領漲超9%、韋爾股份、瀾起科技漲逾3%,立訊精密勁漲1.65%。
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招商證券表示,電子板塊消費類需求邊際轉暖,行業整體景氣週期回暖跡象顯著,具體表現為:
①需求端:消費電子行業需求複蘇,AI端側應用創新持續。
②庫存端:全球部分工業客戶庫存去化接近尾聲,光伏和傳統汽車行業庫存調整仍在繼續。
③供給端:存儲資本開支重心為高附加值產品,邏輯全年擴產較為謹慎。
④價格端:企業級和消費類存儲表現分化,MCU價格持續築底。
⑤銷售端:全球半導體月度銷售額實現今年首次環比增長。
山西證券指出,隨著庫存消化和終端需求的全面複蘇,預計2024下半年全球晶圓廠利用率有望提升至80%左右。建議關注設備、材料、零部件的國產替代,AI 技術驅動的高性能芯片和先進封裝需求,及AI手機元年帶來的換機潮和硬件升級機會。
佈局工具上,電子ETF(515260)緊密跟蹤電子50指數,覆蓋半導體芯片和蘋果產業鏈,截至6月底,含“芯”量40%,含“果”量25%,全面覆蓋AI芯片、消費電子、汽車電子、5G、雲計算等熱門產業龍頭公司,一鍵佈局A股電子核心資產。看好消費電子和半導體發展機遇的投資者,或可重點關注。
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註:電子ETF(515260)跟蹤的電子50指數近5個完整年度的漲跌幅為:2019年,59.61%;2020年,25.26%;2021年,3.27%;2022年,-38.63%;2023年,1.03%。
風險提示:電子ETF(515260)被動跟蹤中證電子50指數,該指數基日為2008.12.31,發佈於2009.7.22,指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整。文中指數成份股僅作展示,個股描述不作為任何形式的投資建議,也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險,適宜平衡型(C3)及以上的投資者,適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息(包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另,本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議,亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險,基金的過往業績並不代表其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證,基金投資需謹慎。