果鏈+芯片雙催化！蘋果市值重回美股第一，iPhone16備貨目標上調！電子ETF（515260）業績預喜股成反彈主力？

隔夜，標普、納指齊創曆史新高，“果鏈”、“芯片”紛紛傳來利好：

1、“果鏈”方面，蘋果市值重回美股第一，iPhone16系列備貨目標上調！

從蘋果產業鏈公司人士處獲悉，近期該公司收到的蘋果iPhone 16系列備貨目標指引略有上調，上調後，iPhone 16系列今年備貨目標指引為9000萬部左右。另一家蘋果產業鏈公司人士對記者表示，蘋果近期確實略有上調iPhone 16系列備貨目標指引。

招商證券認為，蘋果AI僅從iPhone15 Pro系列開始支持，有望推動老用戶換機，預計2024年iPhone整體出貨應相對平穩或僅有個位數下降，且疊加後續創新機型，2025年-2027年望走出持續上行趨勢。

2、“芯片”方面，台積電美股市值盤中首破萬億美元

今年以來，AI浪潮引發資本市場追捧，英偉達、台積電等相關公司股價一路狂飆。

根據供應鏈訪查，台積電多數客戶已同意上調代工價格換取可靠的供應，這將帶動台積電的毛利率進一步攀升。近日，摩根士丹利上調了台積電目標價，或由於看好晶圓價格上漲的趨勢，並且認為AI半導體需求增長有可持續性。

目前半導體產業鏈的漲價消息愈發密集，其中包括，高通、台積電、華虹等廠商，覆蓋IC設計、芯片代工等環節。今年6月份，世界半導體貿易統計組織（WSTS）上調2024年全球半導體市場規模同比增速預測至16.0%，相比23年11月預測上調2.9%。

國盛證券認為，隨著內存市場的週期回暖，AI大模型軍備競賽升溫以及以APPLE推動的消費電子硬件產品變革，很有可能迎來【週期+AI+硬件創新】的三重奏，以上遊設備和中遊存儲芯片為首的半導體產業，有望迎來更積極的增長。

中報行情漸熱，“預喜”股能否成為反彈主力？

最近陸續進入中報業績預告的披露期，截至7月8日，電子ETF（515260）標的指數（電子50指數）成份股中，有四家上市公司（韋爾股份、瀾起科技、立訊精密、領益智造）預告上半年業績，這四家公司股價昨日漲幅，全部躋身電子50指數漲幅前10大成份股，具體來看，領益智造領漲超9%、韋爾股份、瀾起科技漲逾3%，立訊精密勁漲1．65%。

招商證券表示，電子板塊消費類需求邊際轉暖，行業整體景氣週期回暖跡象顯著，具體表現為：

①需求端：消費電子行業需求複蘇，AI端側應用創新持續。

②庫存端：全球部分工業客戶庫存去化接近尾聲，光伏和傳統汽車行業庫存調整仍在繼續。

③供給端：存儲資本開支重心為高附加值產品，邏輯全年擴產較為謹慎。

④價格端：企業級和消費類存儲表現分化，MCU價格持續築底。

⑤銷售端：全球半導體月度銷售額實現今年首次環比增長。

山西證券指出，隨著庫存消化和終端需求的全面複蘇，預計2024下半年全球晶圓廠利用率有望提升至80%左右。建議關注設備、材料、零部件的國產替代，AI 技術驅動的高性能芯片和先進封裝需求，及AI手機元年帶來的換機潮和硬件升級機會。

佈局工具上，電子ETF（515260）緊密跟蹤電子50指數，覆蓋半導體芯片和蘋果產業鏈，截至6月底，含“芯”量40%，含“果”量25%，全面覆蓋AI芯片、消費電子、汽車電子、5G、雲計算等熱門產業龍頭公司，一鍵佈局A股電子核心資產。看好消費電子和半導體發展機遇的投資者，或可重點關注。

註：電子ETF（515260）跟蹤的電子50指數近5個完整年度的漲跌幅為：2019年，59.61%；2020年，25.26%；2021年，3.27%；2022年，-38.63%；2023年，1.03%。

風險提示：電子ETF（515260）被動跟蹤中證電子50指數，該指數基日為2008.12.31，發佈於2009.7.22，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資需謹慎。