大象起舞！五大行再創曆史新高！銀行ETF（512800）標的指數年內累漲超19%！中報行情漸熱，有色拾級而上
週一（7月15日），大盤低開後走勢分化，滬指微漲0.09%頑強收紅，創業板指跌0.63%。A股全天成交額6050.6億元，環比再度收窄，市場量能重回低位。
資金缺乏做多熱情，抱團湧入避險板塊。銀行股全天強勢，工、農、中、建、交五大行均再探曆史新高，A股頂流銀行ETF（512800）場內價格放量收漲1.16%，收盤價格（1.034元）創近三年新高！高股息熱門標的——標普紅利ETF（562060）、價值ETF（510030）雙雙收漲。
以有色金屬為代表的業績確定性板塊同樣受到追捧，攬盡有色金屬行業龍頭的有色龍頭ETF（159876）場內價格盤中上探1.57%，收漲0.83%。據統計，該ETF跟蹤的中證有色指數已有34只成份股披露中報業績預告，其中8成以上預盈，業績翻倍預增股多達11只，最高預增13倍！
消息面上，今日三大事件值得關註：
1、上半年經濟“成績單”出爐。國家統計局今日公佈，初步核算，上半年GDP同比增長5.0%。分季度看，一季度GDP同比增長5.3%，二季度增長4.7%。從環比看，二季度GDP增長0.7%。“上半年我國經濟運行總體平穩，轉型升級穩步推進。”
2、高層重磅會議今日開幕。據央視新聞報導，會議將重點研究進一步全面深化改革、推進中國式現代化問題，對圍繞中國式現代化進一步全面深化改革作出總體部署。機構提示，關注把握結構性交易機會。
3、ETF互聯互通大擴容。7月12日晚間，ETF互聯互通迎來標的範圍擴大之後的首次大擴容，滬深港交易所共計91只產品被新納入，至此ETF通全部產品數量增至241只。此次擴容將於7月22日起正式生效，屆時境內外資金佈局工具將更為豐富，兩地ETF流動性也有望進一步提升。
北向陸股通此次共有85只ETF調入，包括59只在上交所市的ETF及26只在深交所上市的ETF。從基金公司來看，華夏基金、華寶基金、富國基金等均有多隻產品入圍。比如，華寶基金就有雙創龍頭ETF（588330）、中證100ETF基金（562000）、食品ETF（515710）等3只ETF被新納入ETF通，加上首批納入的醫療ETF、券商ETF、銀行ETF及科技ETF，旗下互聯互通ETF數量增至7只。
【ETF全知道熱點收評】下面重點聊聊銀行、有色金屬、中證100幾個主題板塊的交易和基本面情況。
一、【銀行股大象起舞，國有五大行再探新高，銀行ETF（512800）放量漲逾1%，刷新近3年新高！】
年內銀行股的“逆襲”之路仍在持續。
今日銀行板塊再度逆市走強，工、農、中、建、交五大行均再探曆史新高，截至收盤，建設銀行漲近3%，農業銀行漲超2%；此外郵儲銀行、上海銀行、北京銀行、中信銀行等跟漲居前。
今年以來銀行板塊屢創新高，截至7月15日，42家上市銀行超9成取得正收益，32股收穫兩位數漲幅，18股漲超20%，其中，南京銀行、成都銀行均漲超40%。此外，國有大行中，除交通銀行上漲35.94%外，農業銀行漲33.29%，工商銀行漲27.20%，中國銀行、建設銀行、郵儲銀行漲幅亦均超19%。
圖：銀行股年內漲幅TOP10
值得注意的是，隨著年內持續上漲，目前工商銀行以2.02萬億元穩坐A股“市值王”寶座，農業銀行、建設銀行、中國銀行、招商銀行也成功躋身A股市值前十，佔據半壁江山。
熱門ETF方面，A股頂流銀行ETF（512800）早盤低開後迅速翻紅，全天震盪攀升，場內價格放量收漲1.16%，收盤價格（1.034元）創近三年以來新高（2021.6以來）。
同樣從年內表現看，銀行ETF（512800）跟蹤的中證銀行指數年內累計上漲19.27%，同期同類行業指數（中證全指二級）僅5個行業取得正收益，中證銀行摘得斷層第一，較排在第二的保險指數超額逾12個百分點，更是跑贏上證指數超19個百分點。
註：中證銀行指數近5個完整年度漲跌幅為：2023年，-7.27%；2022年，-8.78%；2021年，-4.41%；2020年，-4.23%；2019年，22.65%。指數過往業績不預示未來表現。
銀行為何這麼強？“股息”與“避險”或是主導行情的重要因子。經濟溫和複蘇過程中，伴隨無風險收益率的下行和市場風險偏好的降低，低倉位、低估值、高股息屬性的銀行板塊成為了資金穩健配置的優選。
截至上年末，中證銀行指數股息率高達5.97%，市淨率PB僅0.52倍，疊加銀行分紅持續性較強，震盪市下“類固收”屬性突出。而經過上半年的漲幅，截至6月末，中證銀行指數股息率仍有5.92%，股息率0.58倍，位於近10年18.98%分位點的曆史低位，優質紅利資產的底色並未改變。
展望後市，中信證券認為，市場風格或將持續，配置銀行股資金來源相對確定，銀行股正在經曆金融產品風險收益比變化邏輯下的增配過程，紅利框架下的估值修復邏輯仍在延續，建議投資者繼續關注。
股息鑄就價值！看好銀行板塊配置性價比的投資者可以關注銀行ETF（512800）。銀行ETF（512800）被動跟蹤中證銀行指數，成份股囊括A股42家上市銀行，近三成倉位佈局工商銀行、農業銀行、交通銀行等國有大行，捕捉“高股息”主題機會；約七成倉位聚焦招商銀行、興業銀行、江蘇銀行等高成長性股份行、城商行、農商行，是跟蹤銀行板塊整體行情的高效投資工具。
二、【業績“點讚”！洛陽鉬業歸母淨利預增6-7倍，黃金個股業績預喜，有色龍頭ETF（159876）盤中逆市上探1.57%】
近日，美聯儲降息預期升溫，疊加國內中報業績“預喜”，今日有色金屬板塊逆市活躍，攬盡有色金屬行業龍頭的有色龍頭ETF（159876）早盤衝高，場內價格盤中上探1.57%，收漲0.83%。
值得注意的是，有色龍頭ETF（159876）跟蹤的中證有色金屬指數，自6月28日掉頭向上，截至7月15日，累計上漲7.27%，或悄悄走出了上行台階。
註：中證有色金屬指數近5個完整年度的漲跌幅為：2019年，24.48%；2020年，35.84%；2021年，35.89%；2022年，-19.22%；2023年，-10.43%。
資金面上，有色金屬板塊獲主力資金加倉22.24億元，高居31個申萬一級行業首位。有色龍頭ETF（159876）標的指數（中證有色金屬指數）權重股紫金礦業全天獲主力資金淨流入4.1億元，霸居A股“吸金王”寶座！成份股洛陽鉬業（3.54億元）、盛屯礦業（2.71億元）、湖南黃金（2.24億元）、山東黃金（1.78億元）亦獲主力資金大幅加倉。
基本面上，上週五（7月12日）晚間，洛陽鉬業發佈業績預告，預計2024上半年實現歸母淨利潤51.89億元到57.35億元，預計同比大增6-7倍。公司拆解業績“預喜”原因系主要產品銅鈷產銷量同比實現大幅增長，成本優化及技改提升等舉措效果明顯，同時2024年銅市場價格走強，由此帶來業績的提升。
值得注意的是，今日有色龍頭ETF（159876）跟蹤的中證有色金屬指數中，漲幅居前的盛屯礦業（7.3%）、洛陽鉬業（4.22%），以及山東黃金（3.75%）、銀泰黃金（3.56%）等黃金個股均是中報業績“預喜”個股。
圖：有色龍頭ETF（159876）標的指數（中證有色金屬指數）漲幅前10大成份股
業績面來看，截至7月14日，有色龍頭ETF（159876）標的指數（中證有色金屬指數）60只成份股中，已有34只個股預告中報業績：
①從淨利潤來看，權重股紫金礦業表現最為亮眼，預計實現歸母淨利潤150億元左右！中國鋁業、洛陽鉬業、雲鋁股份等9只個股預計實現歸母淨利潤兩位數增長！
②從淨利潤增幅來看，國城礦業預計歸母淨利同比大增超10倍！洛陽鉬業、盛屯礦業等10只個股預計實現歸母淨利同比三位數增長！
值得注意的是，已公告的5家黃金行業公司（申萬三級行業）2024上半年預計實現歸母淨利潤均為正，且預計實現歸母淨利同比大增！或受相關催化，疊加美國選舉意外事件推升避險情緒，抬高黃金價格，今日黃金個股漲幅亮眼，山東黃金漲超3%，湖南黃金、赤峰黃金漲逾2%。
消息面上，美聯儲主席鮑威爾表示，無需等到通脹降至2%下方才降息。上週四，美國勞工部公佈的數據顯示，美國CPI數據回落，市場對於美聯儲9月降息預期升溫。此外，當地時間7月13日，美國選舉期間發生意外事件，進一步推升避險情緒。
市場分析人士表示，市場對於美聯儲年內啟動降息的預期升溫，市場利率回落，有助於降低持有無息黃金機會成本；而美國選舉意外事件，可能對未來幾年美國經濟、政策前景帶來不確定性，市場波動增大一定程度利好避險資產。
銀河證券指出，美聯儲若開啟降息週期，能夠在流動性上支撐有色金屬價格，疊加國內在穩增長、改革政策助力下，經濟動能進一步增強，有色金屬行業有望進入新一輪上升週期。
公開資料顯示，按照申萬三級行業口徑，截至6月底，有色龍頭ETF（159876）跟蹤的中證有色金屬指數中，銅、鋁、黃金是前三大重倉行業，權重占比分別為22.3%、18.6%、15.7%，合計占比超50%。有望受益於黃金大漲行情，也有望受益於大宗商品上漲週期。
數據、圖表來源：Wind，滬深交易所，華寶基金等
三、【博弈進行時，中證100ETF基金（562000）頑強收平！最新加入ETF通，超6225萬元資金埋伏利好】
A股核心資產今日調整居多，不過超大盤龍頭多股上漲，支撐核心寬基中證100ETF基金（562000）頑強收平。中證100ETF基金（562000）已連續3個交易日止跌，釋放回暖信號。
儘管今日行情亮點不多，但資金方面有大動作。數據顯示，上個交易日（7月12日），中證100ETF基金（562000）單日獲6225萬元大額資金淨申購，強勢扭轉此前資金持續小幅流出的局面，看多意味明顯。
消息面上，7月12日晚間，港交所發佈最新調整的滬股通ETF名單，中證100ETF基金（562000）“榜上有名”。名單將於7月22日起生效，屆時北向資金可直接交易中證100ETF基金（562000）。
具體來看中證100成份股今日表現，100只行業龍頭股中33漲2平65跌。高股息龍頭股表現出色，萬億市值中國石油、中國移動漲超1%；工商銀行漲1.97%股價再創曆史新高，市值站上2萬億。下跌成份股主要集中在電子、光伏、地產鏈等領域，京東方A重挫7.44%居首。
就影響因素來看，近期成份股中報業績預告情況對行情或有較大影響。那麼，中證100當前業績面如何？
據統計，截至當前，百隻成份股中已有34只披露業績預告，其中27股預盈，17股預增，其中11股預計淨利最高翻倍增長，韋爾股份預計最高增超819%居首，今日大漲的4.22%的洛陽鉬業最高預增716%！瀾起科技、上海機場、中際旭創預計最高增幅分別為661%、556.6%、307%。
上半年業績降幅較大的成份股主要集中在計算機、地產、新能源等領域，科大訊飛中報最高預虧4.6億元，同比降幅超616.5%；萬科A上半年預虧70-90億元，同比最高降幅為191%；天齊鋰業、隆基綠能最高預虧金額均超55億元，同比翻倍下降。
圖：中證100指數上半年業績預增成份股一覽（截至7月14日）
公開資料顯示，中證100ETF基金（562000）被動跟蹤中證100指數，是一鍵配置A股核心資產的高效投資工具。中證100指數選取100只市值較大、流動性較好且具有行業代表性的上市公司證券作為指數樣本，以反映核心龍頭上市公司證券的整體表現。
目前兩市共有10只ETF掛鉤中證100指數，截至6月底，中證100ETF基金（562000）規模達6.41億元，近1年日均成交4921萬元，在10只同標的ETF中規模最大，流動性最佳。
本文圖片、數據來源於iFinD、滬深交易所、華寶基金。風險提示：銀行ETF被動跟蹤中證銀行指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2013.7.15；有色龍頭ETF被動跟蹤中證有色金屬指數（930708.CSI），該指數基日為2013.12.31，發佈日期為2015.7.13；中證100ETF基金標的指數為中證100指數，該指數基日為2005.12.30，發佈日期為2006.5.29。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估，標普紅利ETF、價值ETF、中證100ETF基金、有色龍頭ETF、銀行ETF、食品ETF、科技ETF、券商ETF、醫療ETF的風險等級均為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，雙創龍頭ETF的風險等級均為R4-中風險，適宜平衡型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的註冊，並不表明其對以上基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資需謹慎。
