午後突發，創指領漲！中航繫起飛，國防軍工ETF(512810)放量漲2.13%！強預期演繹,地產ETF(159707)斬獲三連陽

今日（7月18日），大盤低開後下探回升，午後正式開啟反攻，三大指數幾乎都收於日內高點，創業板指漲1.25%表現亮眼。A50龍頭資產大面積收紅，寧德時代大漲4.12%強勢領漲，龍頭寬基A50ETF華寶（159596）場內價格收漲0.71%斬獲六連陽！

行業板塊方面，國防軍工反彈迅猛，午後領漲兩市！中航系、中船系聯袂大漲推高指數，場內熱門國防軍工ETF（512810）場內價格收漲2.13%。消息面，上海市發佈支持民用大飛機產業發展政策，大飛機產能建設及國產化率提升或將加速。

地產股連續第3日活躍，地產ETF（159707）場內價格收漲1.43%斬獲三連陽。複盤來看，龍頭地產板塊近1周以來連續走強，其背後或由兩大預期支撐：一是美聯儲降息預期下的房企流動性利好；二是政策支持下的樓市複蘇預期。

醫藥醫療板塊繼續回暖，器械股引領今日行情，場內熱門醫療ETF（512170）場內價格收漲1.35%收出兩連陽，場內交投高度活躍，全天成交5.2億元，與昨日持平。7月9日以來，醫療板塊出現明顯止跌跡象，向上趨勢能否確立？後續持續跟蹤觀察。

對於後市演繹，參考曆史經驗，每年5、6月都是市場預期最悲觀的時候，而7、8月市場的悲觀預期大多迎來修復，近期行情似乎正在驗證這一經驗。

配置上，近日來超跌板塊反複活躍，值得關注；中報亦是重要主線，業績好於預期以及業績出現拐點的板塊，或存在表現機會；中長期底倉配置則可以考慮具備穿越週期能力的A50資產。

據Wind數據統計顯示，A50龍頭資產年內表現相對占優。截至今日收盤，A50ETF華寶（159596）標的指數中證A50年內累漲超3.23%，成功跑贏滬深300，並大幅領先滬指年內表現。

註：中證A50指數近5個完整年度漲跌幅為：2019年，43.71%；2020年，33.41%；2021年，-5.38%；2022年，-21.19%；2023年，-12.42%。指數回測曆史業績不預示指數未來表現。

【ETF全知道熱點收評】下面重點聊聊國防軍工、地產、雙創幾個主題板塊的交易和基本面情況。

一、【未來2年投資700億！上海力挺大飛機產業！中航系大受提振，國防軍工ETF（512810）大漲2.13%連收3根均線】

今日國防軍工板塊低開高走，午後領漲兩市！板塊代表性國防軍工ETF（512810）午前翻紅，午後快速拉升至高位，場內價格收漲2.13%，全天振幅達3.45%！場內顯著放量，全天成交超5713萬元，較昨日增加近三成。

今天國防軍工板塊的行情亮點有哪些，怎麼看？

1、航天軍工異軍突起，中航系集體上揚。華秦科技、三角防務漲幅接近9%領銜漲勢，中航系表現亮眼，權重股中航光電、中航重機雙雙漲超5%，千億市值航發動力、中航沈飛分別上漲3.94%、3.07%。

圖：中證軍工指數成份股漲幅TOP10

政策利好或是行情主要推動力。日前，上海市印發《上海市關於支持民用大飛機高端產業鏈發展 促進世界級民用航空產業集群建設的若干政策措施》，目標到2026年上海新增大飛機產業鏈重點企業60家以上，本地配套商及合作單位150家左右，新增投資700億元以上，產業規模達到800億元左右。

華泰證券研報指出，當前C919大飛機在機載設備和發動機環節國產化水平較低，國外廠商和中外合資廠商配套比例較高，隨著機載系統子鏈和發動機子鏈的持續建設，國產裝備配套比例和價值量占比有望持續提升，或將帶來更豐富的產業投資機遇。

2、中船系全線回暖，中國船舶漲超2%。今日午後中船系集體反彈，千億市值權重股中國船舶、中國重工漲超2.7%，中船防務漲2.4%，中國動力大漲5.13%。

據工信部網站消息，2024年上半年，我國造船完工量2502萬載重噸，同比增長18.4%；新接訂單量5422萬載重噸，同比增長43.9%；截至6月底，手持訂單量17155萬載重噸，同比增長38.6%。

船舶行業景氣上行，在企業中報業績預告中也得到驗證。根據上市公司公告，中國船舶上半年最高預盈15億元，同比增長超171%，中國重工最高預增201%，中船防務最高預增超11倍！

3、國防軍工ETF（512810）連收3根均線，估值仍在低位。今日國防軍工ETF（512810）一舉突破10日、20日均線及半年線，上升動能強勁。而估值方面，中證軍工指數最新PE估值為51倍，處於近10年8.22%分位點，仍位於曆史底部區間。

站在當前時點看國防軍工板塊投資機會，中航系、中船系等權重分支利好頻現，行業有望進入新一輪上行週期，疊加上低估值優勢，國防軍工板塊配置價值凸顯。

山西證券最新發佈的國防軍工行業中期策略也表示，經過近一年的調整，隨著各軍工集團領導逐步到位，行業底部逐漸明確。隨著需求端的邊際好轉，以及“十四五”收官和2027年百年建軍目標的迫近，行業長期向上的動力及確定性仍然很強，行業有望在2024年下半年實現業績複蘇，並重新邁入上行通道。

配置工具上，建議關注國防軍工ETF（512810），該ETF跟蹤的中證軍工指數成份股全面覆蓋“中船系+中航系+衛星互聯網+低空經濟+軍工信息化”等熱門題材龍頭股，是一鍵投資A股國防軍工核心資產的利器。

二、【重磅預期支撐！地產ETF（159707）午後持續走高，收漲1.43%晉級三連陽，張江高科勁漲5%】

今日龍頭地產再度走強，中證800地產指數連漲3天。熱門個股方面，張江高科上漲5%，濱江集團上漲3.7%，招商蛇口上漲2.6%，保利發展、大悅城等漲逾1%，上海臨港、華髮股份、海南機場、萬科A、陸家嘴等紛紛收紅。

熱門ETF方面，代表A股龍頭地產行情的地產ETF（159707）早盤窄幅震盪，午後拉升走高，場內價格收漲1.43%，晉級三連陽。全天換手率超10%，成交額超2800萬元，交投維持高度活躍。

複盤來看，龍頭地產板塊近1周以來連續走強，其背後或由兩大預期支撐。一是美聯儲降息預期下的房企流動性利好；二是政策支持下的樓市複蘇預期。

預期一：若美聯儲降息，將有利於緩解房企流動性風險

消息面上，美國6月CPI數據超預期下降，再結合此前美國一系列經濟數據——失業率、PMI以及耐用品訂單等持續走弱，美聯儲降息預期進一步加強。由於房地產是典型的利率敏感部門，降息預期的強化為此前表現疲弱的房地產板塊注入動力。

東吳證券指出，若美聯儲降息，中美利差倒掛或能得到緩解，人民幣貶值壓力減小，為後續寬鬆政策打開更大的空間，有利於緩解房企流動性風險，並進一步釋放購房需求，房地產行業有望逐步企穩。

預期二：供需兩端政策支持下，板塊存在價值重估空間

從數據端來看，2024年1-6月房地產開發投資同比降幅持平，商品房銷售額同比降幅縮窄。海通證券認為基數角度看2024年行業呈現前高後低趨勢，後階段降幅收窄的邏輯將逐步得到驗證。今年以來，供給側多重融資支持政策、去庫存政策，需求側限制政策不斷打開，房地產穩經濟作用將重新納入政策視野。

展望板塊後市，海通表示當前板塊市值占比與經濟價值不完全對等，存在價值重估空間。配置上，該機構指出，市場穩增長的大環境沒有改變，優質房企公司相對其它房企的優勢和價值將會越加突出。

佈局央國企及優質房企，建議重點關注地產ETF（159707）。資料顯示，地產ETF（159707）跟蹤中證800地產指數，彙集市場12只頭部優質房企，在投資方向上具有明顯的頭部集中度優勢，前十大成份股權重超9成，央國企含量高！地產ETF（159707）也是目前市場上唯一跟蹤中證800地產指數的行業ETF，具備稀缺性與辨識度。

三、【績後狂飆？3只業績“預喜”個股領漲！寧德時代漲逾4%榮登A股吸金榜首，雙創龍頭ETF（588330）放量收漲0.86%】

今日，成長風格表現占優，創業板、科創50表現顯著好於滬指和深證成指，一指雙拚科創板+創業板核心龍頭的科創創業50指數超6成個股收紅，領漲的阿特斯（9.23%）、天孚通信（8.31%）、時代電氣（4.93%）均於近兩日公告業績“預喜”，可以說是“績後狂飆”！醫藥生物板塊延續昨日攻勢，華大智造、聯影醫療漲超3%。權重股寧德時代漲逾4%！

熱門ETF方面，百分百佈局戰略新興產業的雙創龍頭ETF（588330）臨近中午發力上攻，場內價格上漲0.86%，收於日內高點，環比放量超40%。值得注意的是，雙創龍頭ETF（588330）標的指數（科創創業50指數）近8日累漲6.38%，逐步走出了漂亮的上行台階。

資金面上，電子設備和醫藥生物板塊分別獲主力資金淨流入25.36億元和10.94億元，高居31個申萬一級行業第一、第四位。其中，雙創龍頭ETF（588330）標的指數（科創創業50指數）權重股寧德時代全天獲主力資金加倉8.7億元，榮登A股吸金榜榜首！

註：在雙創龍頭ETF（588330）標的指數（科創創業50指數）中，電子、電力設備、醫藥生物板塊是前三大重倉行業，截至6月底，分別占比32.2%、24.9%、19.3%，呈現“三足鼎立”的局面。

基本面上，近兩日，雙創龍頭ETF（588330）標的指數（科創創業50指數）成份股中，又有三家上市公司——時代電氣、天孚通信、阿特斯預告中報業績：

①時代電氣預計實現歸母淨利潤超15億元，同比增長超30%，公司表示，收入增長受益於鐵路投資增長、客流複蘇等積極影響，軌道交通產品驗收交付量同比增長。此外，公司功率半導體器件等新興裝備產業也帶來增量。

②天孚通信預計實現歸母淨利潤超6億元，同比大增167%-187%，公司表示，這主要得益於因人工智能AI技術的發展和算力需求的增加，全球數據中心建設帶動對高速光器件產品需求的持續穩定增長，帶動公司有源和無源產品線營收增長。

③阿特斯預計實現歸母淨利潤12-14億元，同比略減27%-38%，公司表示，上半年通過理性戰略、戰術調整和第二主業儲能業務的發展，繼續保持了較好的盈利水平，連續兩個季度實現淨利潤環比增長。行業橫向對比來看，在光伏企業普遍因產業鏈價格下滑處於虧損狀態時，阿特斯能保持保持盈利水平，顯示堅韌的盈利能力。

截至7月18日，雙創龍頭ETF（588330）標的指數（科創創業50指數）成份股中，共有8家公司預告中報業績。目前已公告的8家公司中報業績全部“預喜”，其中瀾起科技預計實現歸母淨利大增600%居前，中際旭創、天孚通信預計實現歸母淨利翻倍。

東吳證券表示，在市場風格切換的關鍵階段，政策持續發力，背後是逆全球化和大國博弈的宏觀背景。從交易層面看，科技股符合市場偏好，估值具備性價比，有望“乘勢而上”。建議關注優勢製造業、“卡脖子”環節、“前沿新興產業及未來產業”、數字經濟。重點關注半導體、自動駕駛、信創、低空經濟等賽道。

熱門ETF方面，百分百投資戰略新興產業的雙創龍頭ETF（588330），跟蹤科創創業50指數，覆蓋科創板、創業板市值較大的50只股票，囊括新能源汽車、半導體、創新藥等熱門主題，權重股彙聚寧德時代、邁瑞醫療、中芯國際、陽光電源、金山辦公等細分賽道的龍頭公司，是佈局科技創新的利器。

圖：雙創龍頭ETF（588330）標的指數（科創創業50指數）前10大重倉股

數據、圖表來源：Wind，滬深交易所，華寶基金等

本文圖片、數據來源於iFinD、滬深交易所、華寶基金。風險提示：國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2013.12.26；地產ETF被動跟蹤中證800地產指數，該指數基日為2004.12.31，發佈日期為2012.12.21。雙創龍頭ETF被動跟蹤中證科創創業50指數，該指數基日為2019.12.31，發佈於2021.6.1。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估，A50ETF華寶、國防軍工ETF、醫療ETF、地產ETF的風險等級均為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，醫療ETF聯接基金、雙創龍頭ETF及其聯接基金的風險等級均為R4-中風險，適宜平衡型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的註冊，並不表明其對以上基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資需謹慎。