恒瑞醫藥逆市漲超1%，科技ETF（515000）創階段新低，資金或逢跌介入！機構：A股科技股機會仍可把握
週一（8月5日），受外圍市場大跌拖累，三大指數均跌超1%，全市場超4700只個股下跌。AI硬件方向持續下挫，中證科技龍頭指數下跌3%，50只成份股僅4只飄紅。從細分賽道來看，PCB、光模塊等跌幅居前，生物科技漲幅居前，其中，恒瑞醫藥逆市收漲1.14%，長春高新、邁瑞醫療成功收紅。
熱門ETF方面，科技ETF（515000）緊跟指數走勢，場內價格收跌2.89%創近半年新低，日線三連陰，全天成交額達6499萬元，環比放量近四成！午後，科技ETF（515000）頻現溢價交易，或有資金逢跌介入。
【全球AI巨頭高位震盪，PCB龍頭跌超11%】
上週五，海外市場大幅殺跌，英特爾等美股巨頭的股價跳水，引發全球AI概念股高位震盪下跌。今日，A股PCB、CPO等AI賽道全面調整，PCB龍頭股勝宏科技大跌超11%，雅克科技、信維通信、中際旭創等多股跌超7%，其中勝宏科技近三日調整超20%。
AI科技股後續怎麼走？當前的調整是上車機會嗎？市場人士分析稱，市場的強烈反應並不一定意味著人工智能交易的結束。相反，這表明人們的期望正在重新調整。投資者的焦點已經從概念炒作轉向了對具體成果的追求。隨著市場對大型科技公司的盈利預期進行重新評估，投資者可能會更加關注那些能夠展示人工智能技術實際效益的公司。
西部證券指出，美股科技股發佈財報，AI依然是重點。美國科技巨頭陸續公佈2024Q2（自然年和自然季度）財報，雲廠商資本開支保持增長，AMD的AI芯片收入高增，蘋果、英特爾表明將繼續加大對手機、PC等設備中AI技術和產品的投入。AI景氣度持續驗證，建議後續繼續重點關注算力和端側AI兩條主線。
中金公司也認為，AI商業價值有望穩步呈現，積極投資尚具可持續性。AI應用的加速發展牽引2024年海外雲資本開支市場預期呈現雙位數上調，雲基礎設施需求有望保持較高景氣。看好AI服務器領跑服務器行業增速，AI牽引大量800G光模塊需求、供應商交付爬坡，1.6T時代加速來臨，網絡設備細分領域龍頭有望在後續階段明顯受益。
【創新藥利好頻發，機構：仍可把握A股科技股機會】
受益於創新藥等多重利好政策，上週醫藥生物指數逆市表現，反彈明顯。今日，在整個科技板塊表現中，生物科技繼續逆市活躍，恒瑞醫藥逆市收漲1.14%，長春高新、邁瑞醫療成功收紅。
消息面上，創新藥密集獲支持政策，7月30日，上海市人民政府辦公廳發佈關於支持生物醫藥產業全鏈條創新發展的若干意見。7月31日，國家藥監局印發優化創新藥臨床試驗審評審批試點工作方案。西南證券表示看好醫藥板塊下半年行情，重點關注低估值、出海、院內剛需三大主線。
另外，對於A股泛科技板塊投資，東吳證券近期研報表示，本輪海外交易降息，美股科技股迎來一輪估值下殺，但A股科技股的機會仍可把握。對於A股而言，降息交易帶來的全球資金再配置反而有助於市場流動性的改善，包括科技股在內的A股整體很可能迎來風險偏好的修復。
此外，針對科技成長的崛起，東吳證券建議重點關注這些領域：
• 一是中高端製造和應用端，有望在AI產業浪潮中享受第二波紅利。隨著我國製造能力由中高端向高端邁進， AI重要終端如AI手機、AIPC、智能網聯汽車以及XR、人形機器人等產業鏈均難以真正的繞開中國，當前正處在爆發的前夜。
• 二是具有獨立產業政策支持且對宏觀經濟需求波動不敏感的行業，如低空經濟、自動駕駛、車路雲、以及商業航天等，其多數屬於新基建範疇，從中央到地方政府均展現出較強的推進意願，同時產業技術進步迅速，擁有巨大的發展潛力和市場前景。
• 三是自主可控方向。當前“去全球化”上演、世界迎來百年未有之大變局中美科技博弈下，科技創新與國家安全在新發展時期成為互相支持、密不可分的整體，國產替代、自主可控需求迫切，建議關注半導體、工業母機工業軟件、新材料等方向。
• 四是弱美元受益的品種，如創新藥。國內政策迎利好，疊加美元利率下行、行業估值低位，股價修復可期。
一鍵佈局科技領域龍頭賽道，建議關注科技ETF（交易代碼：515000，聯接A：007873，聯接C：007874）。資料顯示，科技ETF（515000）跟蹤中證科技龍頭指數，該指數從滬深市場的電子、計算機、通信、生物科技等科技領域中選取規模大、市占率高、成長能力強、研發投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心資產。風險收益特徵相較其它單一科技賽道品種更加均衡。
數據、圖片來源：滬深交易所、Wind等，截至2024.8.5。
風險提示：科技ETF被動跟蹤中證科技龍頭指數，該指數基日為2012.6.29，發佈於2019.3.20，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。
