港股科網股強勢上漲,美團漲超3%,港股互聯網ETF(513770)漲逾1%,機構:中期看盈利,長期看AI
8月9日,截至9時38分,港股科網股飆升,中證港股通互聯網指數上漲2.36%,成份股方面,心動公司領漲3.95%,商湯-W上漲3.7%,美團-W上漲3.63%。熱門ETF方面,重倉港股互聯網龍頭的港股互聯網ETF(513770)場內價格現漲1.07%,成交額達4560萬元。
申萬宏源表示,就港股互聯網板塊而言,降息利好流動性,中期看利潤率提升和回購分紅,長期看AI。
1)降息漸行漸近,港股流動性有望好轉。
2)利潤率提振與股東回報提升是今年核心投資邏輯:互聯網收入端景氣與國內消費大盤較為相關,但仍然通過出海、深耕用戶價值等方式跑贏消費大盤;更重要的是,競爭格局改善背景下,疊加降本增效,帶來利潤率提升彈性。
3)互聯網和雲廠巨頭是國內科技研發投入的中堅力量,今年一季度騰訊、阿里資本支出同比增長,人工智能是重點投入方向之一,但當前估值尚未體現AI 投入帶來雲和業務生態降本增效的預期。
佈局工具上,港股互聯網ETF(513770)跟蹤中證港股通互聯網指數(931637),權重股彙聚騰訊控股、美團、小米集團、快手等互聯網龍頭公司,其中持倉騰訊控股、美團、小米集團、快手、京東健康權重超60%,前十大成份股權重超70%,龍頭屬性突出。截至6月末,港股互聯網ETF(513770)年內日均成交額達2.45億元,可日內T+0交易,流動性佳!
數據來源:滬深交易所、Wind、華寶基金等。
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