印度吸引力減弱？A股“果鏈”優勢明顯！傳音控股領漲超4%，電子ETF（515260）盤中逆市摸高0．45%

今日（8月12日）三大指數悉數收跌，兩市成交額不足5000億元，創4年來（2020年5月25日以來）新低。覆蓋半導體芯片和蘋果產業鏈的電子ETF（515260）早盤逆市活躍，場內價格盤中摸高0．45%，午後隨市盤整，拖拽至水面以下，尾盤翹尾收複失地，最終平盤報收。

成份股方面，傳音控股領漲超4%，海光信息、深南電路漲逾2%，瀾起科技、滬電股份漲超1%，權重股立訊精密、中芯國際、韋爾股份等個股亦逆市收漲。

圖：電子ETF（515260）標的指數（電子50指數）漲幅前10大成份股

消息面上，富士康母公司鴻海科技集團（亦是電子50指數權重股工業富聯母公司）宣佈，“果鏈巨頭”富士康將在鄭州投資建設新事業總部大樓，總投資約10億元人民幣。富士康將加快推動新能源汽車整車、儲能電池、數字醫療和機器人產業基地等項目落地實施。

市場分析人士表示，此次富士康對於鄭州的投資是一個標誌性事件，這表明蘋果產業鏈看重A股市場【完善的基礎設施】、【龐大的市場容量】和【不斷提升的製造業水平】。雖然低端製造業正在向東南亞、南亞等地的發展中國家轉移，但對比來看，印度等國家存在工人的素質和技術水平難以達到要求，頻頻爆出質量問題遭客戶退貨；基礎設施不完善，在生產高峰期限電；供應鏈不完整需要從中國進口零件，支付高昂的運輸費用等問題。

此前，蘋果公司首席執行官庫克親自赴中國重整供應鏈佈局，可見，中國相對印度等東南亞、南亞國家優勢明顯，這對於A股蘋果產業鏈公司形成利好。

華福證券表示，消費電子正處在【短期企穩回暖】、【行業創新週期來臨】和【巨頭新品催化不斷】的三重拐點。消費電子創新節奏提速，有望帶來行業進入景氣週期，同時後續蘋果秋季發佈會/Windows系統更新等重磅事件催化密集。

電子ETF（515260）基金經理蔣俊陽表示，受益於能源革命和信息革命的雙重加成，電子行業增長動能逐步轉換到汽車及工業電子，疊加半導體國產化替代契機，尤其是國產化率較低的半導體設備、材料等領域，成為長期主導邏輯。從電子板塊成長性來看，據萬得一致預期數據顯示，電子50指數2024年和2025年預期歸母淨利潤增速分別為37.11%和32.75%，看好相關企業未來增長潛力。

佈局工具上，電子ETF（515260）緊密跟蹤電子50指數，覆蓋半導體芯片和蘋果產業鏈，截至6月底，含“芯”量40%，含“果”量25%，全面覆蓋AI芯片、消費電子、汽車電子、5G、雲計算等熱門產業龍頭公司，一鍵佈局A股電子核心資產。看好消費電子和半導體發展機遇的投資者，或可重點關注。

註：電子ETF（515260）跟蹤的電子50指數近5個完整年度的漲跌幅為：2019年，59.61%；2020年，25.26%；2021年，3.27%；2022年，-38.63%；2023年，1.03%。

風險提示：電子ETF（515260）被動跟蹤中證電子50指數，該指數基日為2008.12.31，發佈於2009.7.22，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。