華安基金科創板ETF週報：科創板詢價轉讓活躍，上週科創板回調
華安基金科創板ETF週報：科創板詢價轉讓活躍，上週科創板回調
科創板政策及行業動態一覽：
l 行業動向：
今年以來，科創板公司股東詢價轉讓的案例明顯增多，年內完成詢價轉讓的公司有37家，同比增長137.5%。受讓方主要是私募基金、公募基金、保險公司、QFII等機構投資者。半導體企業為主力軍，達13家，其中8家半導體企業已披露2024年半年度業績預告/財報，預告歸母淨利潤均實現不同幅度的增長。
解讀：
科創板公司股東通過詢價轉讓方式減持股份，詢價轉讓後的股份在6個月內不得轉讓，在滿足公司股東自身資金需求的同時，也減少了對二級市場的衝擊，有助於穩定上市公司股價；同時，在詢價轉讓制度下，原始股東能夠以較為合理的價格退出，而投資機構則有機會以較低的價格獲得優質資產，從而實現雙贏。
詢價轉讓的減持方式，是科創板當時制度設計的一項創新，有望優化科創板投資者結構，提升市場的成熟度以及穩定性。
科創板行情回顧及資金流向：
過去一週（8月5日-8月9日）科創板回調，科創50指數下跌2.77%，科創板各主要指數均呈現下跌趨勢。
表：科創板主要指數表現
數據來源：Wind，華安基金，2024/8/5至2024/8/9
行業層面，科創板前五大行業分別為電子、醫藥生物、電力設備、機械設備和計算機，合計占科創板87.3%的公司市值。過去一週權重板塊分化，醫藥生物板塊表現相對較優，計算機、電子、機械設備、電力設備等板塊表現不佳，指數整體下跌。
ETF資金流向方面，跟蹤科創板相關指數的ETF當週資金淨流出22.27億元，年初以來資金淨流出329.56億元。
科創板主要板塊觀點：
l 新一代信息技術：
電子為新一代信息技術產業的最大權重板塊。
業績層面，中芯國際發佈Q2業績公告，銷售收入為19.01億美元，同比增長21.85%，環比增長8.63%，超過一季度公告指引QoQ +5%~+7%，公司第二季度整體稼動率85.2%。華虹半導體公佈Q2業績公告，銷售收入為4.785億美元，同比下降24.2%，環比增長4.0%，產能利用率達到97.9%。中芯國際Q2業績超預期，國內晶圓廠展望向好，看好中遊景氣度回暖。（以上提及個股僅作示例，不作為投資推薦）
行業層面，據SIA，24Q2全球半導體行業銷售額達到1499億美元，同比增長18.3%，環比增長6.5%。6月全球半導體行業銷售額達到500億美元，同比增長18.3%，環比增長1.7%。其中，美國市場6月銷售額同比增長42.8%，中國市場同比增長21.6%。
當前消費電子有所回暖，半導體國產化進程持續推進。此外，AI帶來的算力產業鏈也將持續受益，半導體行業處於複蘇階段，消費電子回暖，將推動半導體新一輪上升週期。
l 高端裝備製造：
政策面，國新辦表示，未來5年中央企業預計安排大規模設備更新改造總投資超3萬億元。在本輪大規模設備更新中，中央企業要率先行動，推動大規模設備更新重點任務落實落地。央企大規模設備更新計劃將有效撬動社會固定資產投資。建議關注機床、機器人、船舶、重卡、農機、礦山機械、科學儀器、電梯等高端製造行業。
行業動態，由於集成了人工智能、高端製造、新材料等先進技術，人形機器人正成為科技競爭和經濟發展的新引擎。理想中的“人形機器人”不僅要具備類似人的外形結構，也要擁有類似人的“大腦”和“小腦”。一方面能夠擁有環境感知、自主學習、人機交互等智慧功能；另一方面，能夠模仿人類的形態和靈活的舉止動作，協調地活動。國際投資銀行高盛預測，到2035年，人形機器人市場規模有望達到1540億美元。（第三方預測數據僅供參考）
l 生物醫藥：
業績層面，進入8月，創新藥企業中報開始陸續披露，整體業績向好趨勢明顯，百濟神州、和黃藥業、信達生物等部分藥企核心品種銷售表現亮麗。上半年以來，創新藥鼓勵政策陸續落地，此時疊加業績改善，同時考慮海外流動性變化趨勢，創新藥板塊有望繼續得到市場重視，出海授權和重磅創新將是最大的投資催化劑。（以上提及個股僅作示例，不作為投資推薦）
展望後市，從業績表現和景氣度趨勢看，下半年醫藥特別是院內藥品器械增速複蘇趨勢明顯，EPS增速改善是另一個醫藥板塊投資的重要亮點，建議繼續關注藥品、器械、服務領域的景氣度回升機會。
華安科創板相關ETF簡介：
l 科創50ETF指數基金（588280）
指數簡介：科創50指數（000688）於2020年7月23日正式發佈，以2019年12月31日為基日，由上海證券交易所科創板中市值大、流動性好的50只證券組成，反映具市場代表性的一批科創企業的整體表現。
科創50前十權重股表現情況
數據來源：Wind，華安基金，2024/8/5至2024/8/9
l 科創芯片ETF基金（588290）
指數簡介：科創芯片指數（000685）是科創板首批行業指數之一，是表徵科創板市場的重要指數。科創芯片指數從科創板上市公司中選取業務涉及半導體材料和設備、芯片設計、芯片製造、芯片封裝和測試相關的證券作為指數樣本，以反映科創板代表性芯片產業上市公司證券的整體表現。
科創芯片前十權重股表現情況
數據來源：Wind，華安基金，2024/8/5至2024/8/9
l 科創信息ETF（588260）
指數簡介：科創信息指數（000682）從科創板市場中選取50只市值較大的下一代信息網絡、電子核心、新興軟件和新型信息技術服務、互聯網與雲計算、大數據服務、人工智能等領域上市公司證券作為指數樣本，以反映科創板市場代表性新一代信息技術產業上市公司證券的整體表現。
科創信息前十權重股表現情況
數據來源：Wind，華安基金，2024/8/5至2024/8/9
風險提示：
以上僅為標的指數當前成份股分佈的客觀介紹，不構成任何投資建議，不作為投資收益的保證。指數公司後續可能對指數編製方案進行調整，指數成份股的構成和權重可能會動態變化，請關注部分指數成份股權重較大、集中度較高的風險。
上述基金屬於股票型基金，屬於較高風險、較高預期收益的基金品種，主要投資於標的指數成份股及備選成份股，其聯接基金主要通過投資目標ETF緊密跟蹤標的指數的表現。上述基金預期收益與風險高於貨幣市場基金、債券型基金與混合型基金，具有與標的指數相似的風險收益特徵。基金管理公司不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。基金產品收益存在波動風險，投資需謹慎，詳情請認真閱讀上述基金的基金合同、招募說明書等基金法律文件。
