華安基金科創板ETF週報:科創板網下打新新規發佈,上週科創50指數跌0.05%
科創板政策及行業動態一覽:
l 行業動向:
8月16日,上交所發佈《上海市場首次公開發行股票網下發行實施細則(2024年修訂)》。此次細則修訂主要對投資者參與科創板網下發行業務,增加了持有科創板市值的要求,要求其在基準日前20個交易日所持有科創板非限售A股股票和非限售存托憑證總市值的日均市值為600萬元及以上,自2024年10月1日起實施。
解讀:
此前,上交所打新要求“前20個交易日持有滬市A股日均總市值不低於6000萬元”,並未規定板塊。新規調整有望為科創板帶來增量資金,從而強化科創板價值發現功能,提升資本市場對科技創新領域的支持力度。此外,增加網下投資者持有一定科創板股票的要求,可推動其權責利更加統一,也有助於引導投資者樹立長期投資理念,壯大耐心資本。
科創板行情回顧及資金流向:
過去一週(8月12日-8月16日)科創板走勢震盪,科創50指數下跌0.05%,科創成長指數表現相對較好,周度上漲1.95%。
表:科創板主要指數表現
![](http://n.sinaimg.cn/finance/transform/685/w550h135/20240820/dfe1-5a0d3fa7dd01f05ef540aed4bc1e7f33.png)
數據來源:Wind,華安基金,2024/8/12至2024/8/16
行業層面,科創板前五大行業分別為電子、醫藥生物、電力設備、機械設備和計算機,合計占科創板87.5%的公司市值。過去一週各權重板塊表現較為平淡。
ETF資金流向方面,跟蹤科創板相關指數的ETF當週資金淨流入16.34億元,年初以來資金淨流出310.71億元。
科創板主要板塊觀點:
l 新一代信息技術:
半導體方面,半導體廠商逐漸步入旺季,以台積電、聯電為代表的代工廠商營收環比複蘇強勁。台積電7月營收同比增長44.7%,環比增長23.6%,AI和HPC訂單強勁,5/3納米製程漲價,優先複蘇的品種財務報表有望優先改善。消費電子板塊,據IDC預測,2023年全球智能手機出貨量將同比下降1.1%至11.9億部,2024年全球智能手機出貨量將同比增長4.2%至12.4億部,2024年手機需求將有所回升(註:第三方預測數據僅供參考)。PC領域,全球PC出貨量已經連續兩個季度環比增長,AIPC成為頭部廠商佈局重點,並且將促進更高容量和低功耗存儲的長期採用。汽車電子板塊,全球汽車半導體龍頭廠商意法半導體、安森美近期陸續公佈財報,來自於汽車領域的業績表現普遍承壓。在 21年經曆了大範圍的芯片短缺之後,不同終端市場的需求正常化及庫存調整節奏存在差異。(註:以上提及個股僅作示例,不作為投資推薦)
l 高端裝備製造:
國家統計局發佈7月經濟數據,整體上看,7月工業保持較快發展,裝備製造業繼續發揮壓艙石作用高技術製造業快速增長,民用無人機、工業機器人、服務機器人產量增長亮眼。下半年設備更新有望加速推進,帶動下遊有效投資。
行業動態方面,8月21日至25日將在北京舉辦2024世界機器人大會,屆時將有20餘款人形機器人整機亮相大會博覽會現場。人形機器人作為新質生產力的重要代表,是未來10年的重點發展產業。重磅產業大會召開有望帶動產業鏈企業、高校、科研機構合力推進產業發展,並有望對人形機器人板塊形成催化。
l 生物醫藥:
醫療器械板塊,三季度中旬開始醫療行業合規性要求提升導致的去年同期業績低基數情況開始展現,電生理、骨科、人工晶體等多個領域高值耗材帶量採購的影響逐步出清,相關龍頭公司的業績確定性和估值有望逐步修復。
創新藥板塊,2024年歐洲腫瘤內科學會(ESMO)年會將於9月13日~17日在西班牙巴塞羅那召開。ESMO在腫瘤學領域具有極高的權威性和影響力,其發佈的臨床研究結果對於創新藥產品的研發、上市和推廣具有重要意義。隨著創新藥企業的研發進展,整體業績向好趨勢明顯,疊加政策支持和海外流動性變化,創新藥板塊有望繼續得到市場重視。
華安科創板相關ETF簡介:
l 科創50ETF指數基金(588280)
指數簡介:科創50指數(000688)於2020年7月23日正式發佈,以2019年12月31日為基日,由上海證券交易所科創板中市值大、流動性好的50只證券組成,反映具市場代表性的一批科創企業的整體表現。
科創50前十權重股表現情況
![](http://n.sinaimg.cn/finance/transform/117/w550h367/20240820/1ae4-a15c0f434eda34a5e8907d7e6c64b4b7.png)
數據來源:Wind,華安基金,2024/8/12至2024/8/16
l 科創芯片ETF基金(588290)
指數簡介:科創芯片指數(000685)是科創板首批行業指數之一,是表徵科創板市場的重要指數。科創芯片指數從科創板上市公司中選取業務涉及半導體材料和設備、芯片設計、芯片製造、芯片封裝和測試相關的證券作為指數樣本,以反映科創板代表性芯片產業上市公司證券的整體表現。
科創芯片前十權重股表現情況
![](http://n.sinaimg.cn/finance/transform/157/w550h407/20240820/d1c1-1c3cd7385f116fff189430610b77361c.png)
數據來源:Wind,華安基金,2024/8/12至2024/8/16
l 科創信息ETF(588260)
指數簡介:科創信息指數(000682)從科創板市場中選取50只市值較大的下一代信息網絡、電子核心、新興軟件和新型信息技術服務、互聯網與雲計算、大數據服務、人工智能等領域上市公司證券作為指數樣本,以反映科創板市場代表性新一代信息技術產業上市公司證券的整體表現。
科創信息前十權重股表現情況
![](http://n.sinaimg.cn/finance/transform/282/w550h532/20240820/1c31-b2d19b7315b837cc8a5b49a905c775b6.png)
數據來源:Wind,華安基金,2024/8/12至2024/8/16