智能駕駛+消費電子逆市走強，德賽西威大漲6.6%，科技ETF（515000）頑強收平，午後溢價走闊！

今日科技板塊局部活躍，智能駕駛、消費電子等題材逆市走強，中證科技龍頭指數相關成份股強勢上漲。截至收盤，智能駕駛龍頭德賽西威上漲6.6%，消費電子龍頭傳音控股、藍思科技分別上漲3.25%、2%。此外，深南電路、勝宏科技、韋爾股份、中際旭創等多股跟漲收紅。

熱門ETF方面，代表A股科技龍頭行情的科技ETF（515000）早盤場內價格衝高上漲1%，午後受芯片弱勢下挫影響有所回落，但仍頑強收平，終結此前兩日跌勢。值得注意的是，科技ETF（515000）午後溢價走闊，表明買盤資金活躍，或有資金繼續進場掃貨。

梳理來看，今日泛科技板塊迎多重利好催化，相關題材股表現活躍。此外，資金近期連續買入科技龍頭，近20日超7601萬元資金逆行加倉科技ETF（515000），表明對科技板塊的積極態度。疊加科技龍頭當前估值低位，後續板塊有望修復上行。

1、車路雲迎重磅利好，加速智能網聯車產業化

消息面上，北京市車路雲一體化新型基礎設施建設項目已發佈招標計劃。項目位於北京市12個行政區和北京經濟技術開發區，建設面積約2324平方公里，涉及道路路口6050個，投資估算為40.31億元。

國海證券指出，車路雲行業是新興產業，近年來各類指南方案、試點政策頻繁出台，且國內已經培養出一批智能網聯車示範區車聯網行業進入高速發展期。20個智能網聯汽車“車路雲一體化”應用試點城市審批通過以及各地車路雲招標項目密集推出，有望進一步擴大車聯網應用範圍，加速智能網聯車產業化，建議關注路端、車端核心標的。

2、新品發佈在即，消費電子高成長週期有望開啟

消息面上，iPhone 16預計會在9月10日正式發佈，隨後在9月13日開啟預售，並在9月20日全面上市。進入8月，消費電子市場迎來新品發佈季，多家產業鏈公司加快“招兵買馬”的節奏。富士康鄭州科技園正以日均招募超2000人的速度，開啟新一輪的“招工潮”。與之類似，立訊精密、藍思科技等公司自7月以來紛紛加大招聘力度。

華福證券近期指出，短期消費電子終端需求回暖，中長期AI賦能智能終端有驅動手機/PC換機加速。消費電子高成長週期有望開啟，核心看好果鏈和終端創新受益標的。AI終端有出貨總量+創新驅動+份額變化三重成長機遇，有望改變消費電子成長階段和估值邏輯，再次回到高成長行業估值。

3、泛TMT迎行情催化，科技龍頭配置性價比凸顯

華安證券認為臨近8月下旬，隨著決策層逐步休整完畢，政策有望進入一輪集中出台和發力期。行業配置上，泛TMT板塊即將迎來手機等電子消費品發佈旺季，而搭載AI可能成為其重要亮點，AI應用落地也廣受關注，因此有望繼續為本輪泛TMT的階段性行情提供催化。根據TMT投資框架和複盤經驗，重要催化劑下的階段性行情持續時間一般在1-1.5個月。

從估值層面上看，當前科技龍頭板塊估值性價比尤為凸顯。Wind數據顯示，截至8月21日，中證科技龍頭指數動態PE為30.2X，位於指數近五年8%分位點，曆史低位特徵明顯。疊加板塊多重催化因素有望發力，當前科技龍頭配置性價比或較高！

一鍵佈局科技領域龍頭賽道，建議關注科技ETF（交易代碼：515000，聯接A：007873，聯接C：007874）。資料顯示，科技ETF（515000）跟蹤中證科技龍頭指數，該指數從滬深市場的電子、計算機、通信、生物科技等科技領域中選取規模大、市占率高、成長能力強、研發投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心資產。風險收益特徵相較其它單一科技賽道品種更加均衡。

數據、圖片來源：滬深交易所、Wind等，截至2024年8月21日。風險提示：科技ETF被動跟蹤中證科技龍頭指數，該指數基日為2012.6.29，發佈於2019.3.20，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。