A股地量又現！主力資金狂買汽車板塊，智能電動車ETF勁漲2.1%！船舶“巨無霸”來了，國防軍工ETF漲1.5%

今日（9月3日），A股走勢分化，滬指收跌0.29%，續創階段新低之際，深證成指、創業板指卻雙雙收漲超1%。市場風格突變，昨日表現相對占優的銀行板塊今日大跌，銀行ETF（512800）場內價格收跌1.67%，而昨日表現不佳的泛科技板塊今日則有所回暖。

盤面上，今日主要看點有：

（1）電池行業領銜上攻，智能電動車方向漲勢如虹，主力資金大幅流入電力設備、電子、汽車板塊，智能電動車ETF（516380）場內價格大漲2.1%；

（2）銀行等高位大盤股集體調整，市場資金回流中小盤個股，疊加成份股業績利空靴子落地，金融科技板塊表現突出，金融科技ETF（159851）場內價格收漲1.79%；

（3）“中國船舶擬吸並中國重工”消息傳來，國防軍工今日強勢反彈，國防軍工ETF（512810）場內價格收漲1.5%，溢價高企。

從市場整體來看，行業板塊漲多跌少，30個中信一級行業中有25個收紅。成交額方面，滬深兩市成交額合計5806億元，較上一日縮量1251億元。

展望後市，銀河證券表示，中長期維度，增量資金決定持續性也決定市場方向，屆時市場可能會有持續的賺錢效應，建議關注機構與外資喜歡的基本面良好，疊加景氣度提升的方向。目前來看“內需”與“自主可控”兩個方向可期待政策提振情緒，有出現景氣度拐點的可能。

國泰君安表示，近期股市持續調整，經濟預期不高、風險偏好不足，前期強勢的銀行板塊出現明顯休整。從表觀經濟看，金九銀十臨近，地產基建鏈條與製造業開工率環比有所回升，但幅度並不顯著。隨著美國大選臨近與國內“保5”目標推進，部分積極因素浮現，有望令市場在低位之際預期的分歧拉大，並帶動交易性的機會。

【ETF全知道熱點收評】今日重點聊聊智能電動車、金融科技、國防軍工等三大板塊交易和基本面情況。

一、全固態電池按下“加速鍵”！寧德時代漲逾2%榮登A股吸金榜首，智能電動車ETF（516380）勁漲2.1%

今日，電池行業領銜上攻，智能電動車方向漲勢如虹，智能電車指數50只成份股49只收紅，28股漲逾2%，其中，科達利漲超8%，湖南裕能漲逾7%，德賽西威、中礦資源漲超5%，天齊鋰業、三花智控等個股大幅跟漲。權重股方面，寧德時代、比亞迪、科大訊飛等個股漲超2%。

熱門ETF方面，較多佈局汽車智能化龍頭標的的智能電動車ETF（516380）早盤快速拉升，後全天維持高位，場內價格盤中上探2.45%，收漲2.1%，一舉收複5日均線。

資金面上，主力資金大幅流入智能電動車ETF（516380）標的指數（智能電車指數）重倉的電力設備、電子、汽車板塊，三個行業全天分別獲主力資金淨流入39.72億元、21.3億元、13.45億元，高居31個申萬一級行業第一、第三、第五位。值得注意的是，寧德時代全天獲主力資金加倉6.34億元，榮登A股吸金榜榜首。

數據顯示，電力設備、汽車、電子板塊是智能電動車ETF（516380）標的指數（智能電車指數）的前三大重倉行業，截至9月3日，權重占比分別為30.8%、30.3%和19.9%。

消息面上，固態電池蓄勢待發，新能源汽車方向熱點密集：

①電力設備方面，動力電池大會召開，固態電池重大突破

2024世界動力電池大會日前在四川省宜賓市開幕。鵬輝能源發佈第一代固態電池、低溫戶儲電池和590Ah大容量電力儲能電芯。南都電源在高比能、高安全固態電池材料和工藝上，實現了雙重突破，固態電池產品能量密度可達350Wh/kg，已通過熱箱、短路等安全項測試。

業內人士表示，原以為鵬輝能源已經是重大突破，不承想南都電源帶來的消息更炸裂！效率更高壽命更長。固態電池不僅提升了電動汽車行業的潛力，還打開了電動航空、低空飛行器、機器人和軍工等新領域的機會。若全固態電池實現量產，無疑將帶來新能源領域的一場革命。

中銀證券表示，固態電池作為下一代鋰離子電池重要的升級方向之一，具有高能量密度、高安全等優點，未來有望逐步實現產業化，市場空間廣闊。

②汽車方面，以舊換新政策加碼，新車密集上市

9月，蔚來樂道、智界R7等新車有望密集上市，疊加以舊換新政策加碼，汽車整體消費景氣有望提升。

國海證券表示，中長期持續看好受益自主崛起、智能化、全球化趨勢的優質汽車公司。汽車中長期的升級趨勢將驅動汽車優質標的中長期成長。自主崛起在加速，智能化有望在2024下半年進入放量週期，全球化方面國內整車廠進入海外擴張期，國內優質零部件的海外基地逐步拓展。

展望後市，東吳證券表示，汽車行業智能化轉型產業趨勢明確，有望加速行業迭代和落後產能出清，並打開國內汽車產業全球化天花板，看好智駕頭部車企以及智能化增量零部件。

看好智能電動車產業長期發展機遇的投資者，可以重點關注智能電動車ETF（516380）。相比當前市場上主要的新能源車指數（如新能源車指數），智能電動車ETF（516380）跟蹤的智能電車指數在聚焦電氣化上遊龍頭基礎上，還覆蓋了較多汽車智能化龍頭標的，包括智能座艙、智能駕駛、攝像頭、汽車電子等板塊核心龍頭，重倉比亞迪、寧德時代、立訊精密、長城汽車等產業核心資產。在汽車“電動化+智能化”時代，可以作為高景氣賽道重點關注的成長標的。

二、資金回流！多股漲超2%，金融科技ETF（159851）全天高企大漲1.79%，有望受益於AI應用+金融IT+國產化

今日中小盤成長風格反包上漲，金融科技表現突出，中證金融科技主題指數收漲近2%，成份股大面積飄紅，27股漲超2%。其中，古鼇科技漲超6%，先進數通、銀信科技漲逾5%，贏時勝、星環科技、浩豐科技、長亮科技、中科江南、中科金財等6股漲超3%。

熱門ETF方面，金融科技ETF（159851）全天高企，午後場內漲幅擴大，最終大漲1.79%，收複昨日部分跌幅。全天換手率超7%，成交額超2100萬元，場內交投活躍。

今日金融科技板塊領漲兩市或由三大因素催化：①銀行等高位大盤股集體調整，市場資金回流中小盤個股；②業績利空靴子落地，據機構統計，2024H1計算機板塊歸母淨利潤同比減少39.2%，利潤端承壓；③板塊位置仍處低位，截至9月3日，中證金融科技指數動態PE為37.11X，處近五年9%左右分位點。

展望後市，機構認為價值和成長風格切換的拐點初步顯現，成長相對價值的業績優勢開始走擴，美聯儲降息也有助於成長相對價值風格的超額收益從曆史底部區間開始回升。聚焦金融科技板塊，機構指出金融科技後市或大幅受益於AI應用、金融IT、國產化等三條主線。

1、AI應用：突破點臨近，代表公司業績穩健發展。AI應用公司業績驅動力仍為本身主業，其中大部分公司上半年實現了穩健增長，反映了其競爭格局、產品力及商業模式的優越性，同時也是公司降本增效的成果。伴隨算力成本的快速下降與底層模型的能力提升，AI應用有望完成實質性突破，打開IT公司成長天花板。

2、金融IT：支付行業格局優化，財政IT長期需求確定。隨著國內費率政策的推進落地，支付市場供求態勢和價格競爭將走向新的格局；海外市場疫後消費複蘇仍在持續，本地化部署的中國廠商將有機會成為引領者。財政支付電子化下沉需求，並不斷進行系統的升級或功能模塊的添加，長期需求驅動確定。

3、國產化：投資修復領軍方向，央企採購帶動自主可控加速。2024年萬億國債計劃發佈，有望刺激信創領域。據央視網消息，財政部2024年5月發佈通知明確今年將發行1萬億元超長期特別國債，提升信創採購的資金支持，有望逐漸看到行業招標力度加大，或將出現信創軟硬件採購大單。

多角度把握金融科技相關機會，建議重點關注金融科技ETF（159851）。資料顯示，金融科技ETF（159851）被動跟蹤中證金融科技主題指數，指數第一大行業為計算機，占比約80%，覆蓋了數字經濟、ChatGPT、信創、金融IT等熱門主題。第二大行業為非銀金融（主要為互聯網券商），占比近14%。

三、強強聯手，船舶“巨無霸”來了！國防軍工ETF（512810）放量漲1.5%溢價高企，全天成交1.28億元創年內次高！

“中國船舶擬吸並中國重工”消息傳來，國防軍工今日強勢反彈，船舶股領銜漲勢，中船系全線走強！復合材料船艇龍頭公司亞光科技大漲7.78%，中船應急漲7.39%，中船防務、中國動力大漲超4%。中國船舶、中國重工兩家公司的股票今日起停牌，預計停牌不超過10個交易日。

圖：中證軍工指數成份股9月3日漲幅TOP10

場內熱門ETF方面，表徵國防軍工板塊整體走勢的國防軍工ETF（512810）全天維持高位，場內價格收漲1.5%。場內幾乎全天溢價交易，尾盤溢價顯著飆升，顯示買盤資金相對強勢。而此前10個交易日，國防軍工ETF（512810）已累獲超1800萬元資金逆市增倉。

利好刺激疊加行情升溫，國防軍工ETF（512810）場內快速放量，全天成交1.28億元，較昨日（4339萬元）激增近200%，刷新2月6日以來天量，並創下年內次高！

1、重磅資產重組，船舶行業“巨無霸”即將誕生！

9月2日晚間，中國船舶集團下屬兩家A股上市公司——中國船舶和中國重工均發佈公告稱，雙方正在籌劃由中國船舶通過向中國重工全體股東發行A股股票的方式換股吸收合併中國重工，以進一步聚焦國家重大戰略和興裝強軍主責主業、加快船舶總裝業務高質量發展、規範同業競爭、提升上市公司經營質量。

兩大船舶巨頭重組影響幾何？今年上半年，兩大船舶巨頭業績均實現高增，此次重組有望實現優勢互補。根據公司中報，中國船舶上半年共實現營業收入360.17億元，同比增長18.0%；歸母淨利潤14.12億元，同比增長155.3%；中國重工上半年共實現營業總收入221.02億元，同比增長31.1%；歸母淨利潤5.32億元，同比增長177.1%。

東方財富證券軍工分析師認為，這一強強聯合的重組拉開了軍工資產證券化新的序幕。軍工資產證券化提升，有助於解決國防融投資體制問題，推進軍工企業融資市場化，亦助於豐富民間資本參與國防工業建設，促進軍民融合。從總資產統計口徑看，相比國外軍工企業70%-80%的資產證券化率，國內軍工資產證券化率還有較大提升空間。

2、機構看軍工：利空落地，看好行業9月表現

就國防軍工行業基本面來看，據中航證券統計，在全市場233家軍工板塊上市公司中，78家公司2024年中報歸母淨利潤同比實現增長，155家公司2024年中報歸母淨利潤同比下降。核心軍工企業營業收入增速中位數近十年首次為負、歸母淨利潤增速中位數降至- 17.99%。

中航證券表示，軍工行業走出了近十年“最差”中報業績表現。但從全行業中期視角來看，十四五”計劃已進入最後攻堅階段，2027建設目標亦迫在眉睫，軍工行業有望成為邊際改善幅度最大的行業之一，這或許是十年“最差”中報後“最好”的消息。

華福證券也表示，Q2或為軍工全年業績低點，進入9月後需求恢復進度有望進一步加快，並於Q4兌現至業績端，當前時點我們依舊看好9月行業整體表現。

把握國防軍工板塊底部反轉機遇，配置工具關注國防軍工ETF（512810），該ETF跟蹤的中證軍工指數成份股全面覆蓋“中船系+中航系+商業航天+低空經濟+軍工信息化”等熱門題材龍頭股，是一鍵投資A股國防軍工核心資產的利器。

本文圖片、數據來源於Wind、滬深交易所、華寶基金等，截至2024.9.3。風險提示：智能電動車ETF被動跟蹤中證智能電動汽車指數，該指數基日為2014.12.31，發佈於2021.6.4；金融科技ETF被動跟蹤中證金融科技主題指數，該指數基日為2014.6.30，發佈日期為2017.6.22；國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2013.12.26；銀行ETF被動跟蹤中證銀行指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2013.7.15。中證軍工指數2019-2023年年度曆史收益分別為：22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估，智能電動車ETF、金融科技ETF、國防軍工ETF、銀行ETF的風險等級均為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的註冊，並不表明其對以上基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資須謹慎。