20CM漲停潮！東方財富天量成交！金融科技ETF（159851）漲停！金融科技底部反彈超42%，基金經理火線解讀

金融科技ETF（159851）複盤資訊20240927

今日市場火爆，金融科技熱度直線飆升。繼昨日場內大漲超6%後，金融科技ETF（159851）今日暴力漲停，為上市以來首次漲停，場內價格成功回升至1元，截至收盤仍有超4萬手封單。日線實現七連漲，成功收複年線！資金面上，金融科技ETF（159851）近3日獲超5800萬元資金淨流入！

熱門個股方面，金融科技成份股批量漲停！東方財富、銀之傑、同花順、指南針、潤和軟件、贏時勝等6股20CM漲停，頂點軟件、金證股份、恒生電子、大智慧、恒銀科技等5股10%漲停！其中，東方財富轟出為281.64億元天量成交額，居首A股市場成交排行榜首位。

時間拉長看，金融科技板塊近1月底部反彈明顯。8月28日，金融科技ETF（159851）標的指數創下2018年10月以來新低，截至9月27日，該指數區間已累計反彈超42%，同期上證指數、滬深300指數則分別上漲8.38%、12.05%，金融科技明顯領先大盤指數反彈。

來源：Wind，統計區間2024.8.28-2024.9.27。中證金融科技主題指數2019-2023年年度漲跌幅分別為：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指數過往業績不預示未來表現。

展望板塊中長期趨勢，金融科技ETF（159851）基金經理陳建華分析指出，基本面預期的改變有望持續提振金融科技板塊，體現在如下四個方面：

1、首先金融科技指數超跌明顯，2024年從高點最大回撤近50%，當市場反轉時，板塊估值修復也會比較劇烈；

2、當市場回暖時，證券市場會率先得到反映，互聯網券業務的邊際變化會大於傳統證券，所以行情反轉時互聯網證券彈性顯著高於證券；

3、當市場回暖時，證券基本面預期改觀比較直接，證券對系統升級也將加強，證券IT行業也將大幅收益；

4、經濟刺激組合拳推出時，投資者對經濟增長預期也將發生反轉，移動支付行業基本面也會發生改變。

為何金融科技在反轉行情下表現出更高彈性、更強的爆發性？陳建華認為，主要與其指數結構有關：

1、金融科技覆蓋的主題概念與經濟反轉更直接相關。截至9月26日，金融科技主題指數概念分佈及其權重分別為：金融IT（36.51%）、互聯網證券（26.59%）、證券IT（12.33%）、鴻蒙概念股（7.22%）、移動支付（7.18%），這些主題概念跟經濟反轉更直接。

2、金融科技指數創業板股票含量高，具備高彈性。截至9月26日，金融科技指數“300”開頭的創業板股票權重為73.75%、“688”開頭的科創板權重為4.39%，創業板、科創板成份股多，指數彈性高，相比其他指數彈性、波動會更大。

3、金融科技指數小盤成長特性突出，爆發性更強。市值分佈上，截至9月26日，金融科技平均市值為110億元，市值中位數為50億元，相較中證1000、中證500等指數表現出更突出的小盤成長特性。小盤股之前跌幅大，當前經濟、市場反轉時，估值修改帶來爆發性更強。

來源：華寶基金指數研究部，截至2024.9.26

多角度把握金融科技機會，建議重點關注金融科技ETF（159851）。據交易所數據，截至最新，金融科技ETF（159851）最新基金份額為4.73億份，預估規模為4.28億元，在同類產品中規模優勢突出。流動上，金融科技ETF（159851）近一年日均成交超2200萬元，在同類產品中流動性優勢突出。

數據來源：滬深交易所、Wind、中證指數公司、華寶基金指數研究部等，截至2024.9.27。

風險提示：金融科技ETF被動跟蹤中證金融科技主題指數，該指數基日為2014.6.30，發佈日期為2017.6.22，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。