房地產四大重磅利好顯現！地產ETF（159707）暴拉5.47%，機構：政策底或已明確，A股有望迎來黃金配置窗口
今日（10月16日）A股三大指數走勢分化，滬指震盪整理，創業板指走勢較弱。全市場個股漲多跌少，滬深兩市成交額達1.37萬億元，較昨日縮量超2500億元。
市場分析人士指出，最近市場波動較大，但投資者應該瞭解兩點：一是寬鬆的趨勢沒有改變；二是流動性的趨勢沒有改變。整個市場的情緒化程度較高，一方面是由於當下信息傳播速度快，另一方面是因為前一波拉升過程當中，籌碼發散過快，導致籌碼格局不穩定。
盤面上，仍有亮點頻出，或於弱勢中積蓄力量：
1、國新辦定於明日召開新聞發佈會，地產利好政策或箭在弦上，房地產板塊領漲市場，彙集12只頭部優質房企、央國企含量高的地產ETF（159707）場內價格暴拉5．47%收於日內高點！
2、或由於市場傳出銀行下調存款利率的消息，42只上市銀行悉數收紅，銀行ETF（512800）全天震盪上揚，場內價格盤中最高漲近3%。
3、盤中多空激戰，市場走弱之際，高股息出手護盤，價值ETF（510030）、標普紅利ETF（562060）場內聯袂收紅。
消息面上，房地產板塊主要迎來四大利好：
1、明日國新辦發佈會或有利好地產的政策出台
國務院新聞辦公室定於明天（10月17日）上午10時舉行新聞發佈會，介紹促進房地產市場平穩健康發展有關情況。對於本次國新辦發佈會，市場預期將有更多房地產利好政策出爐。
2、天津取消住房限購限售，不再限價
10月16日，天津市出台文件，明確取消住房限制性措施，包括取消天津市新建商品住房和二手住房購買、轉讓等方面的限制性措施，不再對新建商品住房銷售價格上限實施指導，取消天津市普通住房和非普通住房標準。
3、一線城市鬆綁房地產政策見效，樓市熱度持續攀升！
深圳、廣州等地新房市場呈現活躍態勢，深圳新房再現日光，廣州新房市場則吸引港澳及華僑紛紛入手。二手房市場同樣火爆，北京、上海等地單日二手房成交量創下新高，新房市場重現“茶水費”現象。
4、財政政策支持房地產市場
10月12日，財政部宣佈推出一攬子財政增量政策，包括通過疊加運用專項債券、專項資金、稅收政策等工具來支持房地產市場。
華泰柏瑞指出，隨著近期多項超預期刺激措施落地，多重利好下，A股有望迎來黃金配置窗口，大盤藍籌與行業龍頭或是把握本輪結構性機會的有力抓手。
中信證券研報表示，9月底以來，政策層不斷加大財政貨幣逆週期調節力度，打出了擴大內需、有效投資、兜底民生、穩定地產、提振股市等一系列增量政策組合拳。此次政策力度強勁，政策底或已十分明確。經曆了快速激烈的估值情緒修復和震盪調整後，建議保持倉位配置，持續看好高質量中特估，流動性好的科創板創業板，以及被政策層鼓勵且將有更多案例落地的併購重組領域。
【ETF全知道熱點收評】下面重點聊聊地產、銀行、價值等幾個主題板塊的交易和基本面情況。
一、【重磅預期推動！地產股全線爆發，萬科A尾盤衝高漲近9%，地產ETF（159707）高開高走狂飆5.47%！】
今日地產股全線爆發，龍頭房企全線飄紅！截至收盤，萬科A尾盤衝高漲近9%，張江高科大漲7.88%，新城控股、濱江集團、陸家嘴、大悅城、保利發展等多股漲超4%。熱門ETF方面，地產ETF（159707）高開高走，場內收漲5.47%，全天成交額達2億元，交投維持高度活躍！
主力資金流向方面，今日地產板塊獲主力資金大幅淨流入。Wind數據顯示，房地產行業今日獲主力資金淨流入53.7億元，高居31個申萬一級行業主力資金淨流入榜第二！其中，萬科A、張江高科、保利發展分別獲主力淨流入5.56億元、3.42億元、1.92億元。
綜合市場信息分析來看，今日地產板塊全線爆發或由消息面、政策面及基本面三方因素推動：
1、消息面上，地產行業明天將迎重要發佈會。據媒體報導，國務院新聞辦公室定於10月17日上午10時舉行新聞發佈會，相關部門負責人將介紹促進房地產市場平穩健康發展有關情況，並答記者問。從今日行情來看，市場對於明日發佈會預期較高！
2、政策層面，天津今日發佈房地產優化政策。按最新政策，天津在取消限制性措施、落實寬鬆金融導向、促進新發展模式探索等方面鬆綁樓市。易居房地產研究院副院長嚴躍進表示，此次天津政策最大的亮點是全面取消了限購，市場信號意義重大。
3、基本面上，多地樓盤首開即售罄，樓市持續升溫。在十一黃金週假期銷售額創下新紀錄後，不少房企緊抓機遇，不少地區都傳出了新盤開盤即售罄的消息。同時，從樓市實時成交數據以及網簽數據來看，各一二線城市單日簽約量正持續創下新高，帶動居民置業信心持續回升。
中銀證券認為，當前中央政策的目標都很明確，指向支持推動房地產市場“止跌回穩”，提振市場信心，政策大方向已經明確，確保政策落地是接下來的關鍵工作。隨著後續各項政策不斷落地、落實，我們預計能夠對經濟的修復起到明顯作用，同時提振市場信心，預計能夠帶來一波房地產成交的複蘇。
就地產板塊機會，湘財證券指出，房地產板塊的政策面持續向好，基本面拐點也將顯現，板塊估值在中長期具備修復空間。具體配置上，浙商證券表示，在週期房地產行業供給側出清背景下，主要看好產品力強的央國企。其核心邏輯在於央國企穿越週期安全邊際高，其次本輪地產週期需求修復和政策推動傾向於新房中的改善型產品。
佈局央國企及頭部房企，建議重點關注地產ETF（159707）。資料顯示，地產ETF（159707）跟蹤中證800地產指數，彙集市場12只頭部優質房企，在投資方向上具有明顯的頭部集中度優勢，前十大成份股權重超9成，央國企含量高！在行業出清大背景下，龍頭地產或更具彈性！
二、【大股東增持動作不停，各路資金密集湧入！銀行ETF（512800）放量漲近3%，近10日狂攬近13億元！】
今日地產、銀行攜手拉升，銀行全天表現不俗，截至收盤，42只上市銀行悉數收紅，28股漲逾2%，城農商行領漲居前，重慶銀行漲超8%，渝農商行漲超7%，西安銀行、長沙銀行雙雙漲超5%。
A股頂流銀行ETF（512800）早盤低開高走，迅速拉升，午後維持高位，走勢穩健，場內價格收漲2．83%，全天成交額5．24億元，環比放量。
一系列增量財政政策對改善資產質量預期提供了有力支撐，對銀行股提振估值形成利好。而央行創設的新型互換便利工具，對穩定性強的紅利類資產也有提振作用。
值得注意的是，近期各路資金對銀行板塊密集加碼，有望成為推動銀行板塊行情持續的重要做多力量。
- 大股東密集增持
近日又有蘇州銀行、南京銀行相繼發佈公告稱獲股東增持。
蘇州銀行表示，其第一大股東國發集團於9月19日至10月8日期間通過二級市場合計增持該公司股票1477.52萬股，占截至2024年9月30日公司總股本的0.40%。南京銀行也表示近日獲得東部機場集團增持股份11576.7萬股，占該公司總股本的1.09%。
據不完全統計，年內已有超過20家A股上市銀行發佈增持公告，增持主體包括公司股東、董監高等。4月12日，工農中建四大行亦集體發佈公告稱，截至4月10日，其獲控股股東中央彙金公司合計增持超10億股。
市場分析人士指出，大股東增持向市場傳導積極信號，反映內部人士看好銀行未來發展前景，也反映出目前股價處於合理區間，對股價中長期表現偏樂觀。
中泰證券表示，在利率下行的背景下，優質銀行股仍是各大資金青睞的稀缺資產，不僅成長穩健，而且具有不錯的股息率。
- 各路資金持續湧入
主力資金方面，今日銀行板塊獲主力資金淨流入47.18億元，增倉額位居31個申萬一級行業第三位；時間拉長至近5日，銀行板塊有4日獲主力資金增倉，累計淨流入113.52億元，高居各行業第二位。
ETF資金同樣火熱，上交所數據顯示，銀行ETF（512800）已連續4日獲資金大舉增倉，區間合計獲淨流入4．3億元；時間拉長至近10日，資金有8日為淨流入狀態，區間累計淨流入12.9億元。
順勢而起，攻守兼備！看好銀行板塊配置性價比的投資者可以關注銀行ETF（512800）。銀行ETF（512800）被動跟蹤中證銀行指數，成份股囊括A股42家上市銀行，近三成倉位佈局工商銀行、農業銀行、交通銀行等國有大行，捕捉“高股息”主題機會；約七成倉位聚焦招商銀行、興業銀行、江蘇銀行等高成長性股份行、城商行、農商行，是跟蹤銀行板塊整體行情的高效投資工具。
三、【高股息繼續閃耀！成份板塊利好頻出，價值ETF（510030）盤中上探1.62%！多股預告業績亮眼】
今日，大盤再度上演“過山車”行情。然而，部分高股息個股幾乎全天表現亮眼，聚焦“高股息+低估值”大盤藍籌股的價值ETF（510030）盤中場內價格最高漲幅達到1.62%，截至收盤，漲1.22%。
成份股方面，地產、金融等板塊強勢領漲。截至收盤，保利發展大漲4.21%，郵儲銀行、交通銀行、國泰君安等漲超3%，中信銀行、中國人保、招商銀行等多股漲超2%。
消息面上，近日，樓市重磅利好政策頻出，自9月下旬以來，為助推房地產市場止跌回穩，從中央到地方，一系列房地產利好政策密集出台，有效提振了市場信心，樓市顯著回暖。近日深圳、北京、廣州、上海等核心城市的新房、二手房交易量都呈現大幅增長。而明日，國務院新聞辦公室將舉行發佈會，介紹促進房地產市場平穩健康發展的有關情況。市場普遍看好這場房地產發佈會，認為其有望為房地產市場帶來積極的政策信號和新的發展機遇。
值得注意的是，價值ETF（510030）標的指數成份股包含保利發展、新城控股、海螺水泥等地產行業及地產產業鏈上下遊龍頭企業，或將較大程度獲益於地產板塊的回暖。
成份股業績方面，截至目前，價值ETF（510030）標的指數成份股中已有新華保險、中遠海控、中國人保、中國太保等4只成份股公佈前三季度業績預告，已公佈業績預告的4家企業前三季度業績均十分亮眼。數據顯示，4家企業預告淨利潤同比增長下限均達到或超過60%，新華保險預告淨利潤同比增長下限更是達到95%。
展望後市，中信證券表示，當前市場正處於預期大逆轉向行情大拐點的過渡階段，市場在前期脈衝式上漲後多空博弈加劇。接下來，預計行情將逐步從資金面情緒驅動轉換至基本面驗證驅動，行情特徵或將從脈衝式漲跌換擋至企穩慢漲。
中金公司指出，受益於政策發力對於預期的改善等因素，市場在經曆調整後有望重拾信心，後市或止跌企穩，但回升斜率可能較前期有所放緩。
江海證券認為政策利好從“量變”到“質變”的過程正在發生，行情由反彈走向反轉的概率在提升，對行情依舊保持樂觀信心。節奏上，在短期躁動劇烈震盪之後，後續市場有望逐步回歸正常，整體表現或將更加良性穩健。
價值投資，選擇“價值”！價值ETF（510030）緊密跟蹤上證180價值指數，該指數以上證180指數為樣本空間，從中選取價值因子評分最高的60只股票作為樣本股，覆蓋24只“中字頭”個股！上證180價值指數成份股均為“低估值+高股息”大盤藍籌股，包括中國平安、招商銀行、工商銀行等金融板塊龍頭股，以及基建、資源等板塊龍頭股，成份股股息率高，在波動行情中具有較好的防禦屬性。
數據來源：滬深交易所、中證指數公司、Wind、華寶基金等，截至2024.10.16。
註：需要特別提醒的是，近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現，基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。
風險提示： 地產ETF被動跟蹤中證800地產指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2012.12.21；銀行ETF被動跟蹤中證銀行指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2013.7.15；價值ETF被動跟蹤上證180價值指數，該指數基日為2002.6.28，發佈於2009.1.9；標普紅利ETF被動跟蹤標普中國A股紅利機會指數（CSPSADRP），該指數基日為2004.6.18，發佈於2008.9.11。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，華寶基金亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估，地產ETF（159707）、銀行ETF（512800）、價值ETF（510030）、標普紅利ETF（562060）風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者。適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的註冊，並不表明其對該基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資須謹慎。
