A股成交突破2萬億元！科技仍是主線？主力驚現百億級“掃貨”，金融科技ETF標的指數“924”以來漲近80%！
週二（10月29日），滬深兩市連升兩日後開啟回調模式，午後加速走低，滬指、深成指均跌逾1%，創業板指跌2.32%。北交所風景獨好，北證50指數大漲3.68%。
市場交投人氣仍處高位，今日開盤不到1小時，滬深兩市成交額即突破1萬億元。截至收盤，滬深北三市合計成交2.11萬億元，時隔5個交易日再度突破2萬億元，並已連續20個交易日在1萬億元上方。
盤面上，普跌背景下，科技方向仍有火花！智譜AI概念持續高熱，大數據產業、消費電子、金融IT等概念均逆市走強，相關熱門標的大數據產業ETF（516700）早盤一度漲超3%，電子ETF（515260）盤中上探2.54%，金融科技ETF（159851）全天躁動。
資金面，主力資金暴力“掃貨”計算機及電子，淨買入額分別高達141億元、113億元，在31個申萬一級行業中高居前二，處於斷層領先水平。券商機構指出，科技支持政策頻出，疊加自主可控邏輯，科技成長有望成為市場主線。
對於今日A股突變，分析人士認為，一方面系近期積累的獲利盤兌現撤離；另一方面可能與全球市場進入特朗普交易時間有關。
中信建投提示，近期市場將迎來重要的時間窗口期，人大常委會、美國大選和美聯儲議息會議都會在11月初落地，國內及海外多重因素影響下，可能導致行情波動加大。
策略上，中金公司建議，多做戰術調整與再平衡，逢低增加股票配置。結構上，部分成長產業基本面經曆多年調整，產能已在逐漸實現出清，產業政策也在驅動需求回升， A股結構性投資機會可能增多。
【ETF全知道熱點收評】下面重點聊聊電子、金融科技、港股互聯網幾個主題板塊的交易和基本面情況。
一、蘋果VS華為，熱點大PK！電子ETF（515260）最高上探2.54%，中科曙光、中國長城漲停
今日，蘋果、華為均有大消息，AI浪潮再度襲來，電子板塊逆市活躍！聚焦電子50指數漲幅前10大成份股，中科曙光、中國長城漲停，股價聯袂刷新年內新高，東山精密漲超7%，聞泰科技漲逾6%，傳音控股、士蘭微、生益科技、海光信息、鵬鼎控股漲超3%。
熱門ETF方面，一基雙拚“消費電子+半導體” 的電子ETF（515260）早盤震盪上揚，場內價格最高上探2.54%，後隨市盤整走弱，仍頑強收漲0.69%，成功斬獲日線4連陽！
資金面上，主力資金大舉湧入電子板塊！Wind數據顯示，電子板塊全天獲主力資金淨流入113.21億元，高居31個申萬一級行業第二位。個股方面，電子ETF（515260）標的指數成份股中科曙光獲主力資金加倉45.43億元，榮登A股“吸金榜”TOP2。
消息面上，重點關注三個方向的利好催化：
1、蘋果發佈新款iMac
當地時間週一，蘋果發佈了搭載最新、最強M4芯片和人工智能（Apple Intelligence）功能的新款iMac台式一體機電腦。根據蘋果公司官方新聞稿內容，蘋果正進一步擴展Apple Intelligence，2025年4月有望支持中文等語言。此外，蘋果還將在週四盤後公佈財報。
長城證券表示，AI手機強勢發佈疊加傳統消費電子旺季，消費電子板塊呈現複蘇態勢，半導體龍頭公司在行情來臨時，有望獲得較好的Beta收益。
2、華為Mate 70備貨大增
據供應鏈消息，目前華為Mate 70系列正抓緊投產，為11月上市做準備。11月部分零部件的計劃投產數相較Mate60同期增加約50%。
銀河證券指出，未來，摺疊屏和AI的雙輪驅動或將引爆手機的換機潮，而在此次手機革命中，產業鏈中的廠商對摺疊屏和AI相關技術的佈局情況、技術進展將影響行業競爭格局的變遷。
3、智譜AI概念股狂飆
智譜技術團隊最近推出了一個基於GLM技術團隊研究成果的新產品——AutoGLM，這是一個智能體（Agent），能夠模擬人類操作手機，執行各種任務。中科曙光與智譜等AI廠商合作，為人工智能產業化落地提供高性能算力資源保障。此外，由寧夏聯合中科曙光、中國電信等打造的國內首個一體化算力交易調度平台——東數西算一體化算力服務平台上線運作。
值得注意的是，中科曙光是電子ETF（515260）標的指數（電子50指數）成份股，截至今日，權重占比2.82%。
德邦證券指出，借鑒1997年的互聯網落地時刻，2025年或進入全終端Agent爆發元年，Agent network有望初具規模，以手機為代表的終端有望率先放量、其次是全行業落地應用，AI應用商業模式閉環或將形成。
佈局工具上，電子ETF（515260）緊密跟蹤電子50指數，覆蓋半導體芯片和蘋果產業鏈，截至三季度末，含“芯”量47%，含“果”量33%，全面覆蓋AI芯片、消費電子、汽車電子、5G、雲計算等熱門產業龍頭公司，一鍵佈局A股電子核心資產。看好消費電子和半導體發展機遇的投資者，或可重點關注。
二、恒銀科技尾盤“天地板”！兩股堅挺漲停，金融科技ETF（159851）逆市活躍，標的指數“924”以來仍漲近80%
猝不及防，高位股尾盤巨震，市場人氣股恒銀科技戲劇性上演“天地板”，此前斬獲5天4板。受上述人氣股跳水影響，金融科技尾盤走弱，中證金融科技主題指數微跌收綠，普元信息、翠微股份、格爾軟件等多股下跌逾5%。神州信息、中科金財則堅挺封板，數字認證、銀信科技、宇信科技、稅友股份等多股漲超3%。
熱門ETF方面，金融科技ETF（159851）全天逆市活躍，場內價格一度漲超2%，尾盤翻綠走弱收跌0.65%，仍強於大市。交投保持高度活躍，全天成交額達1.8億元，環比放量明顯。
短期分析來看，金融科技板塊部分高位股跳水原因較為複雜。一是市場在經曆了前期的連續上漲後，累積了一定的獲利盤，部分投資者選擇獲利了結，導致高位股承壓。二是隨著三季報披露的臨近，市場對於業績的擔憂也逐漸升溫，部分高位股存在不確定性而遭到拋售。此外，市場整體波動較大，板塊輪動較快也有一定因素。
回歸至中長期的投資視角，924行情以來，受益於市場活躍度的提升以及華為鴻蒙、移動支付、金融IT等計算機題材的強勢，在市場多數板塊弱勢整理的情況下，金融科技板塊區間漲幅仍大幅跑贏市場。9月24日-10月29日，金融科技ETF（159851）標的指數仍累計漲近80%，大幅跑贏市場主流寬基。
來源：Wind，統計區間2024.9.24-2024.10.29。中證金融科技主題指數2019-2023年年度漲跌幅分別為：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指數過往業績不預示未來表現。註：需要特別提醒的是，近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現，基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。
中長期投資邏輯來看，多機構指出，金融科技彈性十足，對流動性改善反映迅速。目前內外資增量資金入市，成交活躍度顯著提升，利好金融科技板塊。金融IT等作為順週期高彈性品種，持續受益於交易量提振和金融信創，C端炒股軟件景氣度向上，B端金融IT需求逐步釋放。
以金融科技為代表的計算機行業分析來看，國投證券表示，當前2024Q3計算機倉位水平已經回到曆史的絕對底部，結合過去計算機總體持倉比例的變化規律，計算機板塊在市場活躍度提升的過程中，有望成為市場最有彈性的投資方向，因此未來倉位從低配向標配提升或成為可能，行業板塊迎來投資契機。
展望當前的配置策略，國投證券認為主要還是關注順週期、新質生產力和自主可控的方向。順週期關注券商IT和支付產業；新質生產力重點關注AI算力和應用、數據要素；自主可控重點關注信創和基礎工具鏈。
多角度把握金融科技機會，建議重點關注金融科技ETF（159851） 。資料顯示，金融科技ETF（159851）被動跟蹤中證金融科技主題指數，指數“300”開頭的創業板成份股權重及“688”開頭的科創板成份股權重合計超60%，指數彈性更大，指數第一大行業為計算機，全面覆蓋了華為鴻蒙、金融信創、金融IT、移動支付等熱門主題。
三、三季報將至，國際大行集體唱多！上調騰訊、美團、B站評級，港股互聯網ETF（513770）盤中漲逾2%
受隔夜中概股強勁表現提振，科網龍頭早盤集體拉升，午後受大盤整體回落影響走勢分化，截至收盤，嗶哩嗶哩漲近3%，美團漲超2%，小米集團漲逾1%，騰訊控股跟漲；此外，美圖公司、金山雲、貓眼娛樂、微盟集團等漲幅居前。
熱門ETF方面，重倉港股互聯網龍頭的港股互聯網ETF（513770）早盤高開上衝，場內價格一度漲超2%，後隨市回落，收漲0.23%，成交額4.2億元，環比放量79%。
港股三季報披露在即，基於對業績預期的樂觀判斷，近期騰訊控股、美團等科網龍頭紛紛獲外資機構調升港股評級。
野村證券預計騰訊控股第三季總營收同比增加8%，與市場預測一致；非通用會計準則淨利潤同比增加23%，高於市場預測3%，因為毛利率持續擴張。由於收入組合轉向高利潤業務，第三季毛利率可能同比改善4個百分點至53.6%，高於市場預期的53.4%。
Sensor Tower數據顯示，騰訊內地遊戲收入因新的地下城與勇士（DNF）手遊大作而重拾活力，尤其在夏季表現強勁，高峰月總收入可能達到50億人民幣。
此外，野村證券對美團盈利展望強勁，預計美團第三季度收入將同比增20%，符合市場預期，非通用會計準則淨利潤同比增長111%，較市場預期高3%，主要得益於其核心業務的盈利能力有所改善。
早前，花旗、美銀亦對嗶哩嗶哩三季度業績展望積極，花旗預計嗶哩嗶哩第三季的遊戲收入同比增長67%，廣告的動力或會隨著基礎改善而持續至第三季；美銀證券預計嗶哩嗶哩第三季業績有機會超出預期，第四季展望正面。
受海外不確定因素影響，港股整體回歸結構行情，多家機構指出，業績或為接下來行情演繹的主要線索。
中信證券表示，當前港股投資策略以捕捉區間波段為主，Alpha將超越Beta，有盈利支撐及估值合理的板塊會率先跑出。
國信證券也認為，港股業績預期恢復穩定上修格局，從長線角度仍看好港股穩步上行趨勢，在當下點位建議持有觀望，持續推薦互聯網等大權重藍籌。
公開資料顯示，港股互聯網ETF（513770）被動跟蹤中證港股通互聯網指數（931637），權重股彙聚騰訊控股、美團、小米集團、快手等互聯網龍頭公司，其中持倉騰訊控股、美團、小米集團、快手合計權重超60%，前十大成份股權重超70%，龍頭屬性突出。截至9月末，港股互聯網ETF（513770）年內日均成交額達2.14億元，可日內T+0交易，流動性佳！一手不足100元，是低成本便捷投資港股互聯網龍頭的優質工具。
註：需要特別提醒的是，近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現，基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。
本文圖片、數據來源於iFinD、滬深交易所、華寶基金。風險提示：電子ETF被動跟蹤中證電子50指數，該指數基日為2008.12.31，發佈於2009.7.22；金融科技ETF及其聯接基金被動跟蹤中證金融科技主題指數，該指數基日為2014.6.30，發佈日期為2017.6.22；港股互聯網ETF被動跟蹤中證港股通互聯網指數，該指數基日為2016.12.30，發佈於2021.1.11。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估，大數據產業ETF、電子ETF、金融科技ETF的風險等級均為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，基金管理人評估的港股互聯網ETF及其聯接基金的風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的註冊，並不表明其對以上基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資須謹慎。
