恒銀科技尾盤“天地板”！兩股堅挺漲停，金融科技ETF（159851）逆市活躍，標的指數“924”以來仍漲近80%

猝不及防，高位股尾盤巨震，市場人氣股恒銀科技戲劇性上演“天地板”，此前斬獲5天4板。受上述人氣股跳水影響，金融科技尾盤走弱，中證金融科技主題指數微跌收綠，普元信息、翠微股份、格爾軟件等多股下跌逾5%。神州信息、中科金財則堅挺漲停，數字認證、銀信科技、宇信科技、稅友股份等多股漲超3%。

熱門ETF方面，金融科技ETF（159851）全天逆市活躍，場內價格一度漲超2%，尾盤翻綠走弱收跌0.65%，仍強於大市。交投保持高度活躍，全天成交額達1.8億元，環比放量明顯。

短期分析來看，金融科技板塊部分高位股跳水原因較為複雜。一是市場在經曆了前期的連續上漲後，累積了一定的獲利盤，部分投資者選擇獲利了結，導致高位股承壓。二是隨著三季報披露的臨近，市場對於業績的擔憂也逐漸升溫，部分高位股存在不確定性而遭到拋售。此外，市場整體波動較大，板塊輪動較快也有一定因素。

回歸至中長期的投資視角，924行情以來，受益於市場活躍度的提升以及華為鴻蒙、移動支付、金融IT等計算機題材的強勢，在市場多數板塊弱勢整理的情況下，金融科技板塊區間漲幅仍大幅跑贏市場。9月24日-10月29日，金融科技ETF（159851）標的指數仍累計漲近80%，大幅跑贏市場主流寬基。

來源：Wind，統計區間2024.9.24-2024.10.29。中證金融科技主題指數2019-2023年年度漲跌幅分別為：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指數過往業績不預示未來表現。註：需要特別提醒的是，近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現，基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。

中長期投資邏輯來看，多機構指出，金融科技彈性十足，對流動性改善反映迅速。目前內外資增量資金入市，成交活躍度顯著提升，利好金融科技板塊。金融IT等作為順週期高彈性品種，持續受益於交易量提振和金融信創，C端炒股軟件景氣度向上，B端金融IT需求逐步釋放。

以金融科技為代表的計算機行業分析來看，國投證券表示，當前2024Q3計算機倉位水平已經回到曆史的絕對底部，結合過去計算機總體持倉比例的變化規律，計算機板塊在市場活躍度提升的過程中，有望成為市場最有彈性的投資方向，因此未來倉位從低配向標配提升或成為可能，行業板塊迎來投資契機。

展望當前的配置策略，國投證券認為主要還是關注順週期、新質生產力和自主可控的方向。順週期關注券商IT和支付產業；新質生產力重點關注AI算力和應用、數據要素；自主可控重點關注信創和基礎工具鏈。

多角度把握金融科技機會，建議重點關注金融科技ETF（159851） 。資料顯示，金融科技ETF（159851）被動跟蹤中證金融科技主題指數，指數“300”開頭的創業板成份股權重及“688”開頭的科創板成份股權重合計超60%，指數彈性更大，指數第一大行業為計算機，全面覆蓋了華為鴻蒙、金融信創、金融IT、移動支付等熱門主題。

數據來源：滬深交易所、基金定期報告、Wind、中證指數公司等。

風險提示：金融科技ETF被動跟蹤中證金融科技主題指數，該指數基日為2014.6.30，發佈日期為2017.6.22，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。