“旗手”強勢回歸，金融科技板塊底部反彈100%再奪C位，金融科技ETF（159851）再創曆史新高！
20241031 整體複盤日報
今日（10月31日），A股震盪攀升，市場交投熱情快速升溫，滬深北三市合計成交2.26萬億元，較昨日放量近兩成。滬指、深成指分別收漲0.42%、0.57%；創業板指衝高回落，盤中摸高2.44%，收漲0.6%。
回顧日內行情，整體可劃分為上下半場。
上半場大金融和地產打頭陣！金融科技一舉奪得C位，高人氣金融科技ETF（159851）早盤上探7.21%領跑全市場ETF！“牛市旗手”也不甘示弱，券商ETF（512000）最高漲超5%。地產股同樣漲勢如虹，代表A股龍頭地產行情的地產ETF（159707）早盤摸高5.23%。
消息面，地產板塊近日迎來密集催化。繼昨日滬深樓市交出新政以來亮眼成績單，今日國有六大行集體宣佈，11月1日起取消房貸利率重定價週期最短為1年的限制，新增3個月、6個月兩個重定價週期供選擇。
再來看下半場的主角——科技。衝鋒在前的是半導體芯片，信創、消費電子、大數據產業等紛紛跟進，一基雙拚“半導體+消費電子”的電子ETF（515260）尾盤衝擊3%！信創ETF基金（562030）、大數據產業ETF（516700）等相關熱門ETF均大幅跟漲。
主力資金“用腳說話”，全天爆買電子行業逾289億元！非銀金融（券商）、計算機也獲主力百億級資金加倉。值得一提的是，此前2個交易日，電子和計算機兩行業單日主力淨流入額均超100億元，科技魅力可見一斑。
截至今日收盤，A股10月正式收官。10月，上證指數累計跌1.7%，深成指漲0.58%，創業板指跌0.49%；北證50指數漲43.8%，創曆史最大單月漲幅。交投方面，10月A股累計成交36.26萬億元，較9月15.14萬億元翻倍激增，創下曆史次高，與曆史最高紀錄36.43萬億元（2015年6月）僅1700億元之差。
【ETF全知道熱點收評】下面重點聊聊金融科技、券商、電子幾個主題板塊的交易和基本面情況。
一、底部反彈超100%！金融科技ETF（159851）再刷新高，放量成交4.52億元！板塊或持續受益於交投活躍
今日，三大指數放量收漲，市場人氣風向標——金融科技板塊全面上攻，板塊內多股漲停！截至收盤，淩誌軟件、贏時勝20CM漲停，博彥科技、中科金財成功封板，指南針、兆日科技、新晨科技、東方財富、普元信息、東華軟件、大智慧等14股大漲超5%。
熱門ETF方面，金融科技ETF（159851）全天走強，場內價格一度摸高超7%刷新曆史高點，收盤仍大漲3.43%，收盤價創新高紀錄，成交額達4.52億元，環比激增超136%，交投高度活躍！
複盤來看，近期互聯網券商、華為鴻蒙、移動支付連番引爆，金融科技已翻倍增長！Wind數據顯示，金融科技ETF（159851）標的指數自8月28日階段低點至10月31日，該指數區間已累計反彈幅度已超107%，同期上證指數、滬深300指數則分別上漲15.13%、17.72%，持續超額表現。
來源：Wind，統計區間2024.8.28-2024.10.31。中證金融科技主題指數2019-2023年年度漲跌幅分別為：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指數過往業績不預示未來表現。
展望後市，金融科技彈性十足，對流動性改善反映迅速。目前內外資增量資金入市，成交活躍度顯著提升，金融科技板塊有望持續受益：互聯網券商基本面預期有望持續改善，金融IT等作為順週期高彈性品種，持續受益於交易量提振和金融信創，C端炒股軟件景氣度向上，B端金融IT需求逐步釋放。
1、市場交投持續回暖，互聯網券商業績預期改善
9月24日一攬子政策集中出台以來，市場交投顯著回暖，25日起兩市成交額連續22個交易日超過1萬億元。展望後市，提振資本市場政策或仍有一定持續性，市場有望保持較高活躍度，且在投資者信心回升、高景氣度的環境下，互聯網券商經紀業務直接受益、兩融伴隨風險偏好提升而增長、投資收入呈現較強彈性，包括資管等各業務條線均打開成長空間，推動市場從交易預期逐漸轉向交易板塊的基本面改善邏輯。
2、C端+B端雙重驅動，金融IT估值有望迎來修復
在大盤情緒逐步好轉的情況下，C端投資以及B端的券商、銀行、保險均有望得到反彈，金融IT相關公司業績有望逐步改善，相關標的估值有望迎來修復。
①炒股軟件：炒股軟件公司通常業績彈性較高，市場情緒反轉階段，客戶端使用人數（流量）有望實現大幅提升，強化炒股軟件公司業務變現能力，進而轉化為其收入彈性。
②證券IT：證券IT公司業績受益於大盤上漲行情，券商業績好轉或將充分提升IT投入規模；據媒體報導，券商IT投入占營收比從2021年6%提升至2023年10.6%，市場低景氣下券商IT投入仍持續發力，若大盤複蘇，券商業績修復將更大程度打通IT投入的堵點。
③銀行IT：市場逐步回暖的背景下，銀行或將實現負債端壓力緩解+非息收入提升+資產質量改善，推動利潤釋放從而提升IT投入。
3、國產替代正當時，金融信創進一步加速
2020年為我國信創元年，在黨政信創的引領下，信創行業開始全面鋪開和整體佈局，其中金融信創節奏處於第一梯隊。根據億歐智庫，自2020年金融信創一期試點開始，金融信創項目數量呈每年倍數增長。展望未來，信創已成為金融機構IT投入的剛性需求，隨著對國內信創企業認可度大幅提升，金融信創進程有望加快，相關標的有望受益。
多角度把握金融科技機會，建議重點關注金融科技ETF（159851） 。同類對比來看，據交易所數據，截至10月31日，金融科技ETF（159851）最新基金份額為10.03億份，預估規模為14.05億元，在同類產品中規模優勢突出。流動性上，金融科技ETF（159851）近一月日均成交超2.6億元，在同類產品中流動性優勢突出。
從指數特徵來看，資料顯示，金融科技ETF（159851）被動跟蹤中證金融科技主題指數，指數“300”開頭的創業板成份股權重及“688”開頭的科創板成份股權重合計超60%，指數彈性更大。根據申萬一級行業分類，指數第一大行業為計算機，從主題特徵看，金融IT占比近36%，互聯網券商占比超28%，全面覆蓋了互聯網券商、華為鴻蒙、移動支付、金融信創、金融IT、數字經濟等熱門主題。
二、“旗手”回歸！3股漲停，東方財富再登A股成交榜首，中信證券超百億成交，券商ETF（512000）盤中勁升5%！
“牛市旗手”捲土重來，A股頂流券商ETF（512000）低開高走，盤中接續攀升，場內價格最高飆漲超5%，午後漲幅收窄，收漲2.86%，全天成交額18.94億元，量能環比激增129%。
板塊盤面上，今日至少湧現三大亮眼信號：
1、東方財富以451.31億元的單日成交額再度登上A股榜首，放量超145%；同時中信證券單日成交額亦站上百億元（115.36億元），此外，前期的領漲龍頭天風證券再次漲停，顯示市場重新燃起對券商板塊的交投熱情。
2、第一創業兩連板，哈投股份漲停，呈現較為明顯的業績主線，哈投股份、第一創業三季報歸母淨利潤分別同比大增641%、95.45%。
3、主力資金掉頭增倉超百億，今日主力資金重新湧入證券板塊（申萬二級）127.91億元，扭轉了本週以來的持續流出態勢，增倉額在所有行業中高居第二位。
究其原因，券商三季度業績已全部披露，在9月末政策發力、股市反彈的背景下，券商盈利端整體出現顯著增長，帶動市場情緒走高。
中原證券表示，進入9月以來，全市場日均股票成交量達到近年來新高，行業經紀業務景氣度迎來反轉。另一方面，隨著近期市場成交提升，券商經紀、兩融、自營等業務均有望出現正反饋效應，利好四季度業績預期。
華龍證券也表示，政策超預期前提下券商板塊業績與估值有望雙升。近期市場成交額大幅提升，參與互換便利的頭部券商有望獲得較低成本投資資金買入權益資產，增量資金入場同樣將提振資本市場，能夠形成良性循環，利好券商四季度業績提升。同時財政部國債增發相關政策有望落地，政策超預期前提下券商業績與估值有望同時提升，監管政策催化將長期有利於上市券商估值提升。
有行情，買券商！公開資料顯示，券商ETF（512000）跟蹤中證全指證券公司指數，一鍵囊括50只上市券商股，其中近6成倉位集中於十大龍頭券商，“大資管”+“大投行”龍頭齊聚；另外4成倉位兼顧中小券商的業績高彈性，吸收了中小券商階段性高爆發特點，是集中佈局頭部券商、同時兼顧中小券商的高效率投資工具。
三、“績好惹人愛”，超280億主力資金狂湧！電子ETF（515260）放量大漲2.2%，中國長城等3股漲停！
三季報披露迎來收官，基本面亮眼的電子板塊或成“香餑餑”，今日，通富微電、TCL科技、中國長城3股漲停，值得注意的是，中國長城已連收三個漲停。東山精密盤中觸板，收盤仍大漲9.69%，聞泰科技漲超7%，拓荊科技、中微公司漲逾6%，士蘭微、中科曙光、浪潮信息等個股跟漲。
熱門ETF方面，一基雙拚“半導體+消費電子”的電子ETF（515260）全天震盪上揚，場內價格最高上探2.89%，收漲2.2%，成交額2198萬元，環比放量112%！
資金面上，電子板塊或成為主力資金的“心頭好”！電子板塊全天獲主力資金淨流入289.47億元，近5日、近20日分別獲主力資金加倉595.05億元、2145.54億元，持續霸居31個申萬一級行業首位！電子ETF（515260）標的指數成份股TCL科技、中國長城分別獲主力資金加倉58.79億元、52.19億元，榮登A股“吸金榜”第二、第三位！
基本面上，截至10月30日，電子ETF（515260）標的指數50只成份股中，共有49只個股公佈三季報業績，具體來看：
1、營業收入方面，今年前三季度工業富聯、立訊精密、京東方A、TCL科技營收超千億元。浪潮信息、瀾起科技、海光信息等35家公司營收增速超10%。
2、歸母淨利潤方面，今年前三季度，工業富聯實現歸母淨利潤151.41億元，居於首位！立訊精密、海康威視、北方華創等24只個股歸母淨利潤超10億元。韋爾股份、京東方A等8只個股實現歸母淨利潤三位數增長！
消息面上，新機密集發佈，AI熱度飆升：10月25日，智譜發佈AI助理工具AutoGLM；10月28日，蘋果發佈具備AI功能的新款iMac；10月29日，小米發佈新機15系列&澎湃OS 2.0系統等新品；10月30日，榮耀召開Magic7系列新品發佈會，引領消費者步入一個前所未有的AI手機時代。
民生證券表示，智譜AutoGLM只需文字或語音指令，大模型可像人一樣規劃任務、並使用工具、軟件執行任務。AI通過語音指令理解用戶意圖，用戶在此過程中無需明確任務具體實現路徑，但最終的決策權還在用戶手裡。手機變成智能車“自動駕駛”模式，AI自動駕駛時刻有望來臨。
民生證券指出，伴隨AI發展完善，端側AI智能體最終能實現能自主規劃任務並選擇執行工具、軟件。建議關注安卓、蘋果新機創新方向，及AIOT等終端的AI創新趨勢。
佈局工具上，電子ETF（515260）緊密跟蹤電子50指數，覆蓋半導體芯片和蘋果產業鏈，截至三季度末，含“芯”量47%，含“果”量33%，全面覆蓋AI芯片、消費電子、汽車電子、5G、雲計算等熱門產業龍頭公司，一鍵佈局A股電子核心資產。看好消費電子和半導體發展機遇的投資者，或可重點關注。
特別提醒：近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現，基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。
本文圖片、數據來源於iFinD、滬深交易所、華寶基金。風險提示：金融科技ETF及其聯接基金被動跟蹤中證金融科技主題指數，該指數基日為2014.6.30，發佈日期為2017.6.22；電子ETF（515260）被動跟蹤中證電子50指數，該指數基日為2008.12.31，發佈於2009.7.22；券商ETF被動跟蹤中證全指證券公司指數，該指數基日為2007.6.29，發佈於2013.7.15。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估，大數據產業ETF、信創ETF基金、金融科技ETF、券商ETF、電子ETF的風險等級均為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的註冊，並不表明其對以上基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資須謹慎。
