發生了什麼？戰略小金屬——稀土飆升，北方稀土等4股漲停，有色龍頭ETF（159876）盤中暴拉近3%

今日（11月1日），稀土帶領有色金屬板塊快速上衝，截至發稿，北方稀土、廣晟有色、中國稀土、盛和資源4股漲停，其他有色金屬行業個股亦有亮眼表現，廈門鎢業漲超7%，北方銅業漲逾6%，洛陽鉬業漲超5%。

熱門ETF方面，攬盡有色金屬行業龍頭的有色龍頭ETF（159876）場內價格一度漲近3%，現漲2.53%，盤中收複5日、10日、20日均線。

消息面上，稀土永磁方向或迎供需等多方面的利好：

需求端，中短期需求改善預期向好。複盤曆史，高性能釹鐵硼永磁材料的應用場景從傳統的消費電子→風電→變頻空調→新能源汽車等新興領域，應用場景持續突破。更進一步，節能電機、人形機器人等領域為永磁材料提供了廣闊發展空間。更重要的是，設備更新和消費品以舊換新政策將進一步帶動新增需求。

供給端，緬甸局勢升級導致當地稀土礦開採已停滯，港口關閉，進口受阻。緬甸以中重稀土離子礦為主，2023年原礦產量全球占比11%。緬甸是我國重要的稀土原料來源之一，2024年1-9月，我國從緬甸進口3.1萬噸稀土氧化物，占同期氧化物總進口量的74.9%。緬甸礦山停產以及國內中重稀土因環保等原因供給受限，或導致中重稀土供需格局短缺。

政策面上，國務院公佈的《兩用物項出口管製條例》，自2024年12月1日起施行。稀土作為軍民兩用物項，是製造系列特種產品的關鍵材料。

值得注意的是，美國大選即將在下週二（11月5日）正式開始，此前，2019年在類似情形下，稀土永磁曾走出過一波大行情。

業內人士表示，稀土行業具備高成長性，這種成長動力在“萬物電驅”時代有望更加強勁。

公開資料顯示，按照申萬三級行業口徑，截至三季度末，有色龍頭ETF（159876）跟蹤的中證有色金屬指數中，銅、黃金、鋁是前三大重倉行業，權重占比分別為21.4%、18.8%、15.5%，合計占比超55%，稀土行業權重占比7.4%。有望受益於黃金大漲行情，也有望受益於大宗商品上漲週期。

數據、圖表來源：Wind，滬深交易所，華寶基金等

註：需要特別提醒的是，近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現，基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。

風險提示：有色龍頭ETF（159876）被動跟蹤中證有色金屬指數（930708.CSI），該指數基日為2013.12.31，發佈日期為2015.7.13，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。本文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。