ETF日報：增量資金通過新一批中證A500ETF入市，有望推動行情積極上揚
今日，滬指跌0.24%，深證成指跌1.28%，創業板指跌1.88%。全天成交額放量，軟件開發、互聯網服務、計算機設備、通信服務、半導體板塊跌幅居前，小金屬、能源金屬、醫藥商業逆市大漲。
截至收盤，滬指跌0.24%，收報3272.01點；深證成指跌1.28%，收報10455.50點；創業板指跌1.88%，收報2123.74點。滬深兩市成交額達到2.23萬億元，較昨日小幅放量131億元。盤面上來看，稀土、有色等週期股逆勢走強。
本週A股結束10月行情，大盤陷入震盪調整格局。今日，前期被大肆炒作的高價股悉數高位回落，市場熱點也發生了明顯切換，有色、鋼鐵、稀土等資源股逆市走強。
截至收盤，有色、礦業板塊領漲全市場，礦業ETF（561330）收漲4.01%、有色60ETF（159881）收漲3.70%、鋼鐵ETF（515210）收漲2.25%。
來源：Wind
有色板塊今日為何大漲，中國10月官方製造業PMI好於預期且重回榮枯線之上，美國9月核心PCE物價指數略好於預期，歐元區10月CPI初值回升，經濟數據有所改觀對於有色板塊行情有催化作用。需求端來看，國慶後有色初端開工整體表現一般，但汽車和家電等終端有所好轉。供需面來看，原料端整體延續偏緊局面，部分品種原料偏緊傳導到冶煉端，比如：氧化鋁、鋅、錫和銅等。資金來看，10月份行情資金關注的板塊遭遇資金流出，市場資金流入至此前關注度較低的有色等板塊。
消息面，據報導，緬甸克欽獨立軍近日宣佈，已經控製該國稀土礦區，但未透露如何處置採礦活動。緬甸是中國最大的稀土進口來源國，特別是中重稀土，主要應用於我國南方企業，一定程度上填補了南方稀土需求與指令計劃的缺口。據海關總署公開數據，今年1至9月，我國從緬甸進口的稀土礦及相關產品數量為3.964萬噸，大約是中國稀土進口總數量的39.54%。
華泰證券表示，緬甸礦山停產以及國內中重稀土因環保等原因供給受限，或導致中重稀土供需格局短缺。若原料庫存消耗殆盡，中重稀土價格可能出現大幅上漲。輕稀土供需格局亦將改善，但國內供給仍有潛力，短缺幅度或弱於中重稀土。
展望有色板塊後市，中短期來看，美國大選“決戰日”臨近，宏觀預期有一定不確定性，這對有色金屬價格有壓製，但在國內政策刺激預期逐步兌現和供應端擾動支撐背景下，有色金屬整體呈現震盪整理走勢；中長期來看，宏觀面預期重新切回覆蘇或者軟著陸還需要經濟數據改善來確認。
根據國盛策略統計，2024年至今每個月寬基ETF淨申購額在今年10月產生了新變化，上證50、滬深300、中證500等傳統寬基ETF面臨贖回潮，取而代之A股新一代寬基中證A500相關ETF當月淨流入達到437.03億元，在代表性寬基品種中遙遙領先。
來源：國盛策略
中證A500指數，作為新一代大盤寬基的代表，以國際通用的“行業均衡”方式編製，被譽為A股市場的“尖子班”， 本土“標普500”。它挑選了各行業市值較大、流動性較好的500只證券作為指數樣本，涵蓋了A股市場的核心資產。同時，幾乎所有三級行業龍頭都入選樣本，或真正實現了“龍頭薈萃”。這些成分股不僅代表了A股市場的中堅力量，或更是未來經濟增長的潛力所在。
截至2024年11月1日收盤，中證A500ETF（159338）成交額約21億元，流動性位居同類第一，規模也在同類產品中排名第一。根據公開數據顯示，第二批中證A500ETF共12家已獲批。有望為這一賽道注入可觀資金，一方面對於中證A500指數在全市場的接受度提升有積極的刺激作用，另一方面增量資金通過新一批中證A500ETF入市有望推動行情積極上揚。感興趣的小夥伴可以通過目前規模最大、流動性最佳的中證A500ETF（159338）提前佈局。
三大事件下週見分曉，11月1日，全國人大常委會法製工作委員會舉行記者會，發言人黃海華介紹，十四屆全國人大常委會第十二次會議於11月4日至8日在北京舉行。美國當地時間11月5日是美國總統大選日，預計北京時間11月6日中午美國大選的投票結果基本確定。美國11月6日至7日，美聯儲將召開美聯儲議息會議。
第一件大事，第十四屆全國人大常委會第十二次會議定於11月4日至8日在北京召開。市場普遍預期本次會議將審議上調政府債務限額的議題，並推動新一輪的債務化解工作。
第二件大事，當地時間11月5日是美國2024年總統大選日。根據博彩市場Polymarket特朗普勝率63.8%，共和黨橫掃概率至42%。總體來看，特朗普贏得選舉的勝率目前看來更大。美國大選日的美東時間半夜左右基本確定大選結果，對應北京時間6日中午左右。
第三件大事，11月6日至7日，美聯儲將召開議息會議，並在會後（北京時間8日淩晨3：00）宣佈利率決議。美聯儲在9月大幅降息50個基點，市場一度普遍預期年內還將降息50個基點，不過，近期公佈的通脹、就業等數據超過市場預期，讓未來降息的路徑增加了不小的變數，甚至有人已經開始討論美聯儲何時會“暫停降息”。但目前來看，美聯儲在下週降息25個基點仍是大概率事件。
風險提示：投資人應當充分瞭解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資並不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。無論是股票ETF/LOF/分級基金，都是屬於較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高於混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。基金資產投資於科創板和創業板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業績的保證。文中提及個股短期業績僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業績的預測和保證。以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規定、提前做好風險測評，並根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。基金有風險，投資需謹慎。
特約作者：國泰基金
