超級周來臨!大金融尾盤爆發,金融科技ETF(159851)漲超4%!成長風格走強,國防軍工多股漲停!

週一(11月4日),A股市場全天震盪反彈,創業板指領漲近3%,滬指、深成指均漲超1%。滬深兩市全天成交額1.69萬億元,連續24個交易日成交額突破1萬億元,全市場超4400只個股上漲,市場情緒回暖明顯。盤面上,多數行業均錄得上漲,大金融、大科技強勢反攻。

大金融方面,受益於市場交投的持續活躍以及“跨境理財通”試點等因素影響,金融股尾盤爆發,山西證券尾盤急拉觸板,券商ETF(512000)場內翹尾拉漲3.63%,“旗手”有望開啟第二輪行情。疊加“科技”屬性的金融科技板塊具備極強爆發力,贏時勝、彙金科技20CM漲停,金融科技ETF(159851)場內強勢反包漲超4%!

大科技方面,科技成長風格強勢反攻,一鍵佈局電子、計算機、生物科技、通信等四大核心科技賽道龍頭的科技ETF(515000)場內收漲2.25%,彙聚科創板+創業板龍頭公司的雙創龍頭ETF(588330)場內收漲2.14%。軍工股掀漲停潮,聯創光電等封板,國防軍工ETF(512810)盤中摸高3%。

展望後市,平安證券指出,短期國內外環境進入重要政策時間節點,海外大選是核心變量,國內政策加碼仍有博弈空間。在短端風險落地釋放後,繼續看好市場中期向上方向,成長和小盤風格更具彈性空間,關注增量政策的部署和效果、以及基本面結構性拐點。

ETF行業熱點方面,最新基金公告顯示,第二批12只A500指數ETF將於11月5日(週二)開啟認購。其中,中證A500ETF華寶(563500)因基金代碼以“500”結尾或更具記憶點,認購代碼為563503。伴隨著經濟基本面、市場情緒面、資金面等層面的持續向好,以A500指數為代表的A股核心龍頭資產的後市表現值得期待。

【ETF全知道熱點收評】重點聊聊券商、金融科技和國防軍工等三個板塊的交易和基本面情況。

一、兩股漲停,東方財富漲超7%,再登A股成交榜首!券商ETF(512000)翹尾拉漲3.63%,二期行情來了?

券商“來勢洶洶”,全天走勢較強,東興證券早早封住漲停,山西證券尾盤急拉觸板,“券茅”東方財富表現不俗,收漲7.74%,並以355.16億元成交額再度登上A股榜首。此外,信達證券、華鑫股份、華安證券、中泰證券、華泰證券等漲幅居前。

A股頂流券商ETF(512000)高開高走,尾盤出現明顯的放量上揚,場內價格收漲3.63%,全天成交額12.51億元,環比放量。

消息面上,上週五(11月1日)證監會公佈了首批試點參與的券商名單,國泰君安、中信建投、華泰證券等14家券商在列,券商參與試點的“跨境理財通”2.0開啟。

市場分析人士指出,對券商而言,正式參與“跨境理財通”為拓展粵港澳大灣區的零售和大眾財富投資者開闢了新的渠道,不僅能豐富自身提供的理財產品種類、並增厚代銷手續費收入,同時也能加快其國際化佈局的進程,券商基本面有望再受提振。

華泰研究在複盤自2005年以來十餘次券商板塊行情後指出,當前券商板塊已較為充分地完成了第一階段的修復。在中央的定調和證監會的全方位支持下,政策面的持續利好使得資本市場的中長期前景值得期待。券商板塊有望迎來第二階段行情。

① 情緒面、政策面、基本面三重共振,券商板塊行情驅動強勁

情緒面上,9月底超預期政策帶動,市場情緒被徹底點燃,兩市成交額連續創下多項曆史紀錄,市場情緒、交投活躍度顯著向好,券商作為“行情風向標”,往往率先反應;

政策面上,風險指標修訂拓寬優質券商資本空間,央行創新互換便利有望為非銀機構和資本市場直接提供流動性,引導長期資本入市、支持上市併購重組等政策組合接續出台,供給側改革長期支持券業高質量發展;

基本面上,市場行情及活躍度的提升,將對券商經紀、財富、投資等多項業務形成實質性利好,有望從基本面的角度對券商形成二次驅動。

② 券商板塊估值仍處於相對低位,向上空間可期

截至上週五(11月1日),券商ETF(512000)跟蹤的中證全指證券公司指數市淨率PB(LF)為1.51倍,處於近10年35.29%分位點的相對低位,估值或仍有向上空間。

有行情,買券商!公開資料顯示,券商ETF(512000)跟蹤中證全指證券公司指數,一鍵囊括50只上市券商股,其中近6成倉位集中於十大龍頭券商,“大資管”+“大投行”龍頭齊聚;另外4成倉位兼顧中小券商的業績高彈性,吸收了中小券商階段性高爆發特點,是集中佈局頭部券商、同時兼顧中小券商的高效率投資工具。

二、金融科技尾盤爆發!贏時勝、彙金科技20CM漲停,金融科技ETF(159851)強勢收漲超4%!

金融科技尾盤全線爆發,中證金融科技主題指數反包收漲超4%!金融科技指數成份股普遍大漲,贏時勝、彙金科技20CM漲停,神州信息封板,同花順大漲超11%,頂點軟件、東方財富、銀之傑、指南針等多股漲超5%。

熱門ETF方面,金融科技ETF(159851)午後單邊上揚,場內價格收漲4.1%,全天換手率近17%,成交額達2.61億元,交投高度活躍!資金面上,繼前期資金獲利了結後,金融科技ETF(159851)近兩日又獲資金增持超1.7億元,表明對後市行情的樂觀情緒。

綜合市場信息來看,金融科技再度走強或由市場交投、行業消息以及基本面轉暖等多重積極因素刺激。

1、兩市成交額連續24日突破1萬億元!機構認為,在市場保持高活躍度、投資者信心回升、高景氣度的環境下,互聯網券商經紀業務直接受益、兩融伴隨風險偏好提升而增長、投資收入呈現較強彈性,包括資管等各業務條線均打開成長空間,推動市場從交易預期逐漸轉向交易板塊的基本面改善邏輯。

2、“跨境理財通”首批試點證券公司名單正式公佈。機構表示,近期跨境理財通試點範圍拓寬,有望擴大證券行業海外財富管理與外資服務等業務規模。首批頭部入圍機構發揮示範效應,或推動證券行業財富管理業務水平持續提升。預計券商單4季度業績同比增速明顯強於3季度,券商業績好轉或將充分提升IT投入規模。

3、計算機行業半數以上公司三季報實現營收增長。平安證券研報指出,2024年前三季度行業上市公司半數以上實現營收增長,計算機設備業績表現好於軟件開發和IT服務。作為新質生產力的重要組成部分,疊加需求端加快修復預期,計算機行業未來有望迎來業績和估值的雙重提升。

時間拉長來看,受益於市場交投的持續回暖以及華為鴻蒙、金融IT、移動支付等題材的火爆,兼具“金融+科技”屬性的金融科技板塊已由底部翻倍增長!Wind數據顯示,中證金融科技主題指數自8月28日階段低點至11月4日已累計反彈100%,同期上證指數、滬深300指數則分別上漲16.2%、19.35%,金融科技板塊持續超額表現。

來源:Wind,統計區間2024.8.28-2024.11.4。中證金融科技主題指數2019-2023年年度漲跌幅分別為:48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指數過往業績不預示未來表現。

中長期投資邏輯來看,金融科技彈性十足,對流動性改善反映迅速,目前內外資增量資金入市,成交活躍度顯著提升,金融科技板塊有望持續受益:互聯網券商基本面預期有望持續改善,金融IT等作為順週期高彈性品種,持續受益於交易量提振和金融信創,C端炒股軟件景氣度向上,B端金融IT需求逐步釋放。

多角度把握金融科技機會,建議重點關注金融科技ETF(159851) 。資料顯示,金融科技ETF(159851)被動跟蹤中證金融科技主題指數,創業板成份股權重科創板成份股權重合計超60%,雙創含量高,指數彈性更大;指數重倉計算機,全面覆蓋了互聯網券商、金融IT、華為鴻蒙、移動支付、金融信創、數字經濟等熱門主題。

三、強勢回歸!國防軍工ETF(512810)摸高3%,聯創光電等多股漲停!三季報業績環比高增,機構重金押注軍工賽道

衛星互聯網、軍工信息化、航天軍工等多題材集體走強,帶動國防軍工板塊強勢反彈,反映板塊整體行情表現的國防軍工ETF(512810)盤中一度衝擊3%,場內最終收漲2.4%,全天成交7077萬元。

國防軍工ETF(512810)所覆蓋的80只軍工龍頭股73只收漲,聯創光電一字漲停,收穫5天4板!航天電子、铖昌科技、航錦科技均漲停封板。中航系表現出色,權重股中航沈飛勁漲6.63%,中航西飛、中航機載漲超3%。

消息面,機構強力申購國防軍工基金值得關注!

有權威財經媒體挖掘基金三季報發現,市場上多隻國防軍工主題基金在9月末成為機構持有人的買基主力對象,有超級大戶甚至在單只國防軍工基金產品上申購總份額超12億份,也有機構在短短一週內狂買7500萬份國防軍工基金,更有新能源賽道的明星基金經理押注國防軍工後獲得基金公司的自購支持。

機構投資者買入國防軍工主題基金的邏輯,或已體現在新質生產力與國防軍工的融合,以及未能釋放的國防軍工訂單在第四季度和明年上半年的逐步落定。

實際上,國防軍工板塊三季報業績已實現環比高增。統計國防軍工ETF(512810)80只成份股三季報業績來看,按整體口徑,2024年前三季整體歸屬母公司淨利潤合計238.82億元,同比下降21.18%,但環比增長36.64%;營業收入合計4620.49億元,同比下降1.47%,環比增長48.82%。

有基金經理指出,國防軍工賽道的反饋信息表示在手研發項目兩倍甚至數倍於2020年,並且多數產業鏈公司給出今年降價後未來行業降價空間有限等判斷。基於2024年國防軍費增速依舊穩健持續增長,相信訂單的釋放大概率會落在2025年。

提前埋伏國防軍工板塊困境反轉機遇,配置工具建議關注國防軍工ETF(512810),該ETF被動跟蹤中證軍工指數,是一鍵投資國防軍工核心資產的“利器”!成份股彙聚國防軍工行業代表性上市公司,覆蓋航發、船舶、航空航天等傳統軍工裝備產業,同時兼顧代表新質生產力的“低空經濟+商業航天+大飛機+軍工信息化”等各細分領域。

圖片、數據來源:滬深交易所、華寶基金、Wind等,截至2024.11.4。

註:需要特別提醒的是,近期市場波動可能較大,短期漲跌幅不預示未來表現,基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資,高度注意倉位和風險管理。

風險提示:券商ETF被動跟蹤中證全指證券公司指數,該指數基日為2007.6.29,發佈於2013.7.15;金融科技ETF被動跟蹤中證金融科技主題指數,該指數基日為2014.6.30,發佈日期為2017.6.22;雙創龍頭ETF被動跟蹤中證科創創業50指數,該指數基日為2019.12.31,發佈於2021.6.1;科技ETF被動跟蹤中證科技龍頭指數,該指數基日為2012.6.29,發佈於2019.3.20;國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數,該指數基日為2004.12.31,發佈於2013.12.26;中證A500ETF華寶被動跟蹤中證A500指數,該指數基日為2004.12.31,發佈於2024.9.23。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整,其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉,不作為任何個股推薦,不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息(包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另,本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議,亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件,瞭解基金的風險收益特徵,選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估,券商ETF、金融科技ETF、科技ETF、中證A500ETF華寶等級為R3-中風險,適宜平衡型(C3)及以上的投資者,雙創龍頭ETF風險等級為R4-中高風險,適宜積極型(C4)及以上的投資者,適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構(包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構)根據相關法律法規對以上基金進行風險評價,投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見,各銷售機構關於適當性的意見不必然一致,且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況,結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的註冊,並不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資須謹慎。