華安基金科創板ETF週報:科創板三季度業績出現增長勢頭,科創50指數上週下跌5.19%
科創板政策及行業動態一覽:
l 行業動向:
2024年三季報業績發佈,科創板的整體業績情況如下:逾六成科創板公司營收同比增長,46%的公司淨利潤同比增長。573家科創板公司合計實現營收9324.02億元,同比下滑0.8%;合計淨利潤441.58億元,同比下滑28.85%。科創板公司研發投入迭創新高,累計實現研發投入1040億元,同比增長7%,研發投入占營業收入比例中位數達12.6%。科創板集成電路公司整體經營業績穩健,多家公司業績大幅增長,AI算力、面板顯示、車規等細分領域公司經營亮點頻現。
解讀:
科創板在2024年三季度展現出了一定的增長勢頭,特別是在高端裝備製造和集成電路行業。儘管整體淨利潤有所下滑,但研發投入的增加和部分行業的強勁表現顯示了科創板的活力和潛力。
科創板行情回顧及資金流向:
過去一週(10月28日-11月1日)市場震盪調整,科創50指數週度下跌5.19%,科創芯片指數下跌5.02%,科創信息指數下跌5.04%。
表:科創板主要指數表現
數據來源:Wind,華安基金,2024/10/28至2024/11/1
行業層面,科創板前五大行業分別為電子、醫藥生物、電力設備、機械設備和計算機,合計占科創板87%的公司市值。據申萬一級行業統計,過去一週電子、通信、計算機、機械設備等行業均有不同程度的下跌。
ETF資金流向方面,跟蹤科創板相關指數的ETF當週資金淨流出131.7億元,年初以來資金淨流入769.26億元。
科創板主要板塊觀點:
l 新一代信息技術:
半導體:
三季報披露完畢,半導體企業收入端同比大幅改善,半導體整體週期回暖。
半導體設備增速相對穩定,核心大廠持續佈局先進封裝,產業鏈有望迎來加速成長。半導體存儲同比較強增速,參考SK海力士Q3單季度營收17.57萬億韓元,同比增長94%;淨利潤為5.75萬億韓元,淨利率為33%,同比大幅提升。數字芯片產業鏈受益家電出海及海外補庫需求,Q3整體呈現略增趨勢。
消費電子:
蘋果24Q4營收949.3億美元,同比增長6%,高於市場預期。在Apple Intelligence服務暫時缺位的情況下,iPhone 16系列的需求仍將展現出韌性。隨著12月推出更多的AI功能,明年4月推出更多語言版本,有望推動用戶換機進程。此外,2024 年第三季度,中國摺疊屏手機出貨量達到 223 萬台,華為佔據第一位。
10月-11月已進入各大手機品牌密集發佈新機的時間點,小米15系列、榮耀Magic 7系列近期發佈,AI應用體驗的升級已成為今年各大手機廠商創新的核心方向。隨著AI手機競爭力提升,以及摺疊屏手機新品推出,看好終端換機需求的回升,相關產業鏈有望持續受益。
l 高端裝備製造:
10月29日,馬斯克在沙特投資倡議論壇(FII)上預測,到2040年,人形機器人的數量可能會超過人類,屆時至少會有100億個人形機器人,每個機器人的價格在2萬至2.5萬美元之間。國務院新聞辦公室舉行的新聞發佈會上,工信部表示將出台推動未來產業創新發展的實施意見,重點發展人形機器人、腦機接口、6G等新興領域和賽道。隨著人形機器人賽道的升溫,多家車企紛紛加入這一領域。例如,小鵬發佈了人形機器人產品,比亞迪投資了智元機器人,奇瑞宣佈將邁入人形機器人工程的前沿。隨著更多企業進入人形機器人賽道,將加速產業鏈的完善,推動人形機器人的商業化進程,使其更快地應用於實際場景中。
l 生物醫藥:
10月28日,國辦印發《關於加快完善生育支持政策體系推動建設生育友好型社會的若干措施》。該措施目的是完善生育支持政策體系和激勵機制,健全覆蓋全人群、全生命週期的人口服務體系,有效降低生育、養育、教育成本,營造全社會尊重生育、支持生育的良好氛圍,為推動實現適度生育水平、促進人口高質量發展提供有力支撐。(來源:中國政府網)(2)四部門印發《醫學人文關懷提升行動方案(2024-2027年)的通知》:近日,國家衛健委、教育部、國家中醫藥局、國家疾控局印發醫學人文關懷提升行動方案(2024-2027年)的通知。文件表示,醫學人文精神是人文精神在醫療領域的具體體現,以對病人的關懷、尊重為目標,體現著醫學對生命的態度。(來源:中國政府網)(3)2024年醫保目錄現場談判競價正式開始,結果擬於11月公佈:10月27日,2024年醫保目錄現場談判競價在北京正式開始。根據此前公佈的信息,10月27日到30日4天的時間里,將有162個藥品參加現場談判和競價。
華安科創板相關ETF簡介:
l 科創50ETF指數基金(588280)
指數簡介:科創50指數(000688)於2020年7月23日正式發佈,以2019年12月31日為基日,由上海證券交易所科創板中市值大、流動性好的50只證券組成,反映具市場代表性的一批科創企業的整體表現。
科創50前十權重股表現情況
數據來源:Wind,華安基金,2024/10/28至2024/11/1
l 科創芯片ETF基金(588290)
指數簡介:科創芯片指數(000685)是科創板首批行業指數之一,是表徵科創板市場的重要指數。科創芯片指數從科創板上市公司中選取業務涉及半導體材料和設備、芯片設計、芯片製造、芯片封裝和測試相關的證券作為指數樣本,以反映科創板代表性芯片產業上市公司證券的整體表現。
科創芯片前十權重股表現情況
數據來源:Wind,華安基金,2024/10/28至2024/11/1
l 科創信息ETF(588260)
指數簡介:科創信息指數(000682)從科創板市場中選取50只市值較大的下一代信息網絡、電子核心、新興軟件和新型信息技術服務、互聯網與雲計算、大數據服務、人工智能等領域上市公司證券作為指數樣本,以反映科創板市場代表性新一代信息技術產業上市公司證券的整體表現。
科創信息前十權重股表現情況
數據來源:Wind,華安基金,2024/10/28至2024/11/1