海外大選落地，這隻QDII基金暴漲超5%！A股地產直線拉升，國防軍工ETF（512810）續刷階段新高！

週三（11月6日），A股市場全天衝高回落，創業板指領跌1%，交投情緒高漲，滬深兩市全天成交額2.56萬億元，較上個交易日放量2592億元，整體上個股漲多跌少，全市場超2800只個股上漲。盤面上，主要有以下熱點：

1、地產板塊午後直線拉升。招商蛇口、新城控股均漲超4%，代表A股龍頭地產行情的地產ETF（159707）場內逆市大漲2.27%，收盤價突破9月30日高點！消息面上，住房城鄉建設部“全國房地產市場監測系統”網簽數據顯示，10月份全國新建商品房和二手房成交總量同比增長3.9%，自今年2月份連續8個月下降後首次實現增長。

2、國防軍工延續活躍態勢。多隻熱門股連板，聯創光電7天6板，中國長城7天5板，中航沈飛2連板，國防軍工ETF（512810）場內收漲1.21%，繼續刷新近2年新高！機構建議加大對國防軍工板塊的關注度，機構認為，國防軍工基本面邏輯確定且有支撐。

3、大金融板塊衝高回落。大金融股衝高回落，東方財富、中信證券、同花順均一度創出曆史新高，尾盤跳水回落，券商ETF（512000）、金融科技ETF（159851）場內收跌。機構指出，當前權益市場景氣度已有顯著提升，A股市場成交額維持在萬億元之上，預計將持續驅動（互聯網）券商、金融IT等業績回歸增長區間。

展望後市，中信證券表示，9月末以來，以兩項新設立結構性貨幣政策工具為代表的政策不僅大幅扭轉了市場風險偏好，也預示著未來政策將更頻繁、更直接地嗬護權益市場流動性。對比海外國家政策支持股市的經驗，中信證券認為未來我國支持資本市場的工具還有持續加碼或者演化的可能性，市場可能已經站上年度級別行情的起跑線。

海外方面，據媒體報導，美東時間11月6日淩晨，美國前總統、共和黨候選人特朗普宣佈其在2024年總統選舉中獲勝。經濟方面，特朗普承諾降低利率。A股盤面上，降息交易表現強勁，投資海外顛覆性創新、聚焦美股中小盤科技的熱門QDII基金——海外科技LOF（501312）場內大漲超5%創近4個月高點！

基金三季報顯示，截至2024.9.30，海外科技LOF（501312）持倉基金包括5只“木頭姐”旗下ARK系列ETF，合計占基金資產淨值比例超73%，主要投向新生代互聯網、顛覆性創新、基因革新、金融科技等前沿科技領域。從持倉結構分析來看，相比於納斯達克100指數，ARK系列ETF持倉更偏美股中小盤科技，在降息交易下或更具彈性。

【ETF全知道熱點收評】重點聊聊地產、國防軍工和有色龍頭等三個板塊的交易和基本面情況。

一、地產午後直線拉升！招商蛇口、新城控股漲超4%，地產ETF（159707）逆市漲超2%，突破前期高點！

地產板塊午後直線拉升，中證800地產指數收漲近2%，成份股多數收紅。招商蛇口、新城控股均漲超4%，保利發展、萬科A、衢州發展、張江高科、大悅城、濱江集團等多股漲超1%。

熱門ETF方面，代表A股龍頭地產行情的地產ETF（159707）午後直線衝高，場內價格一度漲超4%，收盤仍逆市大漲2.27%，收盤價突破9月30日高點！全天換手率近20%，成交額超1億元，交投維持高度活躍！

消息面上，住房城鄉建設部“全國房地產市場監測系統”網簽數據顯示，10月份全國新建商品房和二手房成交總量同比增長3.9%，自今年2月份連續8個月下降後首次實現增長。

中金公司研報表示，本輪房地產進入下行週期以來，房地產政策經曆了從“平穩為主”到“穩中有進”的漸進變化，9月高層會議新表態標誌著政策端進一步轉向“積極支持”。新階段房地產政策正在且還將會有所加強，近期一線城市樓市政策調整、針對房地產收儲的一系列支持舉措或為開端。

展望後市，中銀證券表示，預計11月中旬的統計局數據（反映10月數據）相對樂觀，疊加當前政策傳導和年底各開發商衝刺業績，需重視Q4地產板塊的投資機會。建議關註：政策寬鬆後預期能有改善的底部反轉彈性的龍頭標的、後續政策發力針對性較強的、核心城市佈局為主的優質標的。

估值面上，地產板塊估值仍處低位。以地產ETF（159707）標的指數為例，截至11月6日，該指數PB估值為0.83倍，處近10年僅16.67%分位點。後續政策進一步發力，疊加基本面持續改善，地產板塊估值修復空間或較大。

佈局央國企及優質房企，建議重點關注地產ETF（159707）。資料顯示，地產ETF（159707）跟蹤中證800地產指數，彙集市場12只頭部優質房企，在投資方向上具有明顯的頭部集中度優勢，前十大成份股權重超9成，央國企含量高！在行業出清大背景下，龍頭地產或更具彈性！

二、主力重金押注！國防軍工ETF（512810）漲1.21%續刷階段新高！中國航展開幕在即，中航沈飛等多股連板！

國防軍工板塊今日強勢續漲！場內熱門國防軍工ETF（512810）全天紅盤震盪，盤初最高漲至2.43%，最高價出擊1.35元，繼續刷新近2年新高！場內收漲1.21%，全天振幅達2.66%，成交額1.17億元，連續2日突破1億元。

航空航天仍是國防軍工行情的領頭羊，多隻近期大熱股繼續狂飆，聯創光電7天6板，中國長城7天5板，中航沈飛2連板，航天彩虹首板！不過中航系和中船系都出現了分化，中航電測重挫6.65%，中國船舶、中國重工雙雙收跌。

行情刺激因素或仍為三個關鍵詞：珠海航展、殲-35A、低空經濟。

第十五屆中國國際航空航天博覽會將於11月12日至17日舉辦，參加航展的中外戰機以及航展物資正陸續抵達廣東珠海，而殲-35A也將在航展上亮相。

低空經濟方面利好不斷。最新消息，前一日（11月5日），深圳市召開低空經濟基礎設施高質量建設啟動會，步入高速建設階段；同日工信部召開低空產業發展領導小組第一次全體會議，研究部署推動低空產業高質量發展。

資金面上，近期主力資金大舉加倉國防軍工值得重點關注！數據顯示，截至11月6日，國防軍工行業本週主力淨流入額累計超4.11億元，在31個申萬一級行業中高居第三位。

廣發證券建議加大對國防軍工板塊的關注度。該機構認為，國防軍工基本面邏輯確定且有支撐：

1）國防軍工需求巨大且投入確定，且預計未來幾年將持續穩健增長；

2）今年以來產業鏈各環節重建生產節奏，中上遊訂單逐漸恢復，業績雖受確收節奏影響，但隨著時間推進預計逐漸好轉，如航空類配套企業；

3）預計行業擾動因素逐漸緩解甚至消失，十四五規劃進入衝刺期，行業大拐點有望落地兌現。

一鍵投資國防軍工板塊，配置工具關注國防軍工ETF（512810），該ETF被動跟蹤中證軍工指數，是一鍵投資國防軍工核心資產的“利器”！成份股彙聚國防軍工行業代表性上市公司，覆蓋航發、船舶、航空航天等傳統軍工裝備產業，同時兼顧代表新質生產力的“低空經濟+商業航天+大飛機+軍工信息化”等各細分領域。

三、有色金屬迎機遇？PMI升至榮枯線之上，經濟回暖信號明確，有色龍頭ETF（159876）逆市收紅

今日，有色金屬板塊全天活躍，華友鈷業盤中觸板，收盤仍大漲7.21%，興業銀錫、北方稀土聯袂漲超4%，騰遠鈷業、永興材料、天山鋁業、楚江新材攜手漲逾3%，神火股份、廣晟有色、南山鋁業等個股跟漲。

熱門ETF方面，攬盡有色金屬行業龍頭的有色龍頭ETF（159876）全天逆市活躍，場內價格盤中漲超2.4%，收漲0.68%，全天成交額2162萬元，較前一日放量44%。

消息面上，PMI數據持續向好，經濟回暖的信號明確。國家統計局數據顯示，10月製造業採購經理指數（PMI）、非製造業商務活動指數和綜合PMI產出指數分別為50.1%、50.2%和50.8%，較上月上升0.3、0.2和0.4個百分點，三大指數均位於臨界點以上。

中信期貨表示，10月製造業PMI普遍回升，在主要央行貨幣政策寬鬆及中國政府政策刺激兌現的背景下，全球經濟出現改觀，複蘇可期，這對有色整體偏正面：

1、供應端來看，原料端整體延續偏緊局面，部分品種原料偏緊傳導到冶煉端，比如：氧化鋁、鋅、錫和銅等。

2、需求端來看，初端開工溫和回升，汽車和家電等終端表現稍好。中長期來看，10月經濟數據改善，軟著陸預期有再度升溫跡象。

德邦證券指出，美聯儲降息週期開啟，國內貨幣財政政策雙雙發力，全面看好有色金屬板塊投資機會，貴金屬有望長牛，內需相關品種彈性或更大。

值得注意的是，稀土永磁板塊受緬甸稀土出口可能中斷的影響，當前是事件驅動的熱點題材。華創證券認為，中長線看，稀土行業底部基本確立，供需向好，稀土行業新週期或已開啟，值得投資者重視。中郵證券亦指出，美國大選期間，稀土等優勢戰略小金屬的重要性凸顯。

公開資料顯示，按照申萬三級行業口徑，截至三季度末，有色龍頭ETF（159876）跟蹤的中證有色金屬指數中，銅、黃金、鋁、鋰、稀土行業權重占比分別為21.4%、18.8%、15.5%、9.7%、7.4%。有色金屬本身作為大宗商品的一種，和股、債的相關性較低，哪怕發生股票或債券下跌的情形，有色金屬也不會一起下跌，能夠走出獨立行情，適合在投資組合中配置一定的比例，起到分散風險的作用。

圖片、數據來源：滬深交易所、華寶基金、Wind等，截至2024.11.6。海外科技LOF持倉數據來自基金2024年三季報，定期報告中顯示的各季度末前十大重倉股/基金僅為季度末當天持倉，不代表基金在各個完整季度始終持有，亦不代表未來持續持有，以上持倉僅供示意用途，不作為投資建議。

註：需要特別提醒的是，近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現，基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。

風險提示：地產ETF被動跟蹤中證800地產指數，該指數基日為2004.12.31，發佈日期為2012.12.21；券商ETF被動跟蹤中證全指證券公司指數，該指數基日為2007.6.29，發佈於2013.7.15；金融科技ETF被動跟蹤中證金融科技主題指數，該指數基日為2014.6.30，發佈日期為2017.6.22；國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2013.12.26；有色龍頭ETF被動跟蹤中證有色金屬指數，該指數基日為2013.12.31。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。海外科技LOF主要投資於境外證券、ETF等境外資產，除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面臨彙率風險、股價波動風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。根據基金管理人的評估，地產ETF、券商ETF、金融科技ETF、國防軍工ETF、有色龍頭ETF等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，海外科技LOF風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的註冊，並不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資須謹慎。