大選和降息塵埃落定 美股大漲
宏觀經濟方面,特朗普在2024年美國大選中高票獲勝,同時共和黨可能掌控兩院。據美聯社,截至美國時間11月10日,美國總統大選計票仍在進行,特朗普已獲得312張選舉人票,而哈里斯則獲得226張。參議院中,共和黨已至少獲得100個席位中的53席,民主黨僅確認了44席;眾議院中,共和黨已至少獲得212席,民主黨僅202席。特朗普經濟政策的核心是“減稅+關稅”組合,對美國經濟的整體影響有望偏向正面,但也令美國債務走在更加不可持續的道路上。
美國10月ISM服務業PMI錄得56,大超市場預期;Markit服務業PMI錄得55,略低於預期但仍然較高。美國10月ISM服務業PMI指數為56,創2022年7月以來新高,預期為53.8,9月前值為54.9。其中,就業指數攀升近5個點至53,為2023年8月以來的最高水平。衡量服務提供商支付的投入價格的指標為58.1,較9月小幅回落。今年二季度以來,美國服務業PMI波動較大,4月和6月的ISM服務業PMI均陷入萎縮,9月和10月數據出現明顯好轉。美國10月Markit服務業PMI終值55,為7月以來新低,略低於預期的55.3和前值的55.2。
美國11月密歇根大學消費者信心指數初值高於預期,5年通脹預期小幅攀升。美國11月密歇根大學消費者信心指數初值升至73,高於預期的71,前值70.5,為今年4月以來最高。通脹預期方面,短期通脹預期小幅下滑,長期通脹預期小幅攀升,但整體維持穩定。11月密歇根大學1年通脹預期初值2.6%,為2020年12月以來的最低水平,市場預期為2.7%,10月前值為2.7%;5年通脹預期初值3.1%,市場預期為3%,10月前值為3%。
主要指數相關情況
- 一週指數表現
上週(11月4日-8日),標普油氣指數整週上漲8.27%,納斯達克100指數整週上漲5.41%,標普500指數整週上漲4.66%,其覆蓋的11個行業板塊全部上漲,其中非必需消費領漲7.62%。
- 配置方向
美股:上週大選和降息塵埃落定,美股大漲。上週三(11月6日)大選計票開始後不久,隨著特朗普勝率不斷提升,美股期貨迅速上漲,上週四的FOMC會議則比較符合會前市場的預期,市場沒有大的波動。財報方面,目前標普500成分股中有88%的公司已經公佈了三季報,其中71%的公司盈利超出市場預期,3季度EPS同比上漲8%,美國經濟仍然具有韌性。目前CME利率期貨顯示美聯儲12月降息25BP的概率為64.6%,較上週略有下降。
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博時標普500ETF(513500)風險等級:中高
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