國內半導體設備市場持續擴容 半導體ETF（512480）收盤漲3.46%，連續五日“吸金”13.74億元居行業ETF首位！

11月19日，半導體ETF（512480）收盤漲3.46%，成交額24.24億元。成份股全線飄紅，海光信息、紫光國微漲超3%，長電科技、瀾起科技、中芯國際等漲超2%。

資金流入方面，截止11月18日，半導體ETF（512480）已連續五個交易日實現淨流入，合計吸金13.74億元，居行業ETF首位。

數據來源：wind

規模方面，截止11月18日，半導體ETF（512480）最新份額為258.27億份，最新規模為253.52億元。

消息面，11月19日，中國半導體行業協會高級專家王若達在2024中國國際半導體博覽會上表示，過去35年中，全球半導體市場規模增長近20倍，年均增速達9%。王若達預計，到2030年，全球半導體市場規模有望增長到1萬億美元，年均復合增長率達到8%。存量市場如手機、服務器等產品中，半導體價值量持續提升；新興市場如人工智能、5G/6G、智能汽車等，成為半導體市場需求增長的主要驅動力。

廣發證券表示，在本土晶圓產能持續擴張、半導體制造技術迭代升級和國產替代加速突破的趨勢下，國內半導體設備市場持續擴容。國產半導體設備廠商依託公司自身的產品競爭力、持續拓展的可服務市場空間和品類擴張能力，有望持續受益於設備市場規模的擴張和國產替代進程的深入，成長速度和空間均十分顯著。建議關注在半導體核心工藝環節強勢卡位和今年有新品類拓展的公司。

光大證券預計，2025年，市場風格將在均衡與成長間擺動。行業配置上，建議關注盈利修復及高風險偏好品種兩條主線。其中，盈利修復主線重點關注內需偏消費方向，如食品飲料、醫藥生物、社會服務等；高風險偏好品種主線關注高貝塔行業補漲（醫藥、食品飲料、基礎化工、有色等）、高盈利預期行業（TMT（科技、媒體和通信）、軍工等）及主題投資（政策支持類主題，如併購重組、市值管理；科技類主題，如AI產業鏈、自主可控）三大方向。

國金證券電子行業首席分析師樊誌遠表示，亞馬遜、微軟、Google、Meta等科技巨頭資本開支繼續高增長，電子行業看好AI、蘋果產業鏈等板塊。通信板塊建議關注AI帶來的光模塊、服務器、交換機、芯片等領域的投資機會。

業內人士表示，市場風險偏好回升有助於成長板塊估值修復。從行業角度來看，包括互聯網、科技、轉型新能源、各類產業鏈的龍頭企業，房地產、銀行等相對而言受市場低估低配的一些板塊，在政策的催化下都會有比較大的翻轉和機遇。

展望後市，在AI需求大增+國產替代雙輪驅動的背景下，半導體材料設備板塊有望進入新一輪上升週期。震盪調整後，半導體材料設備板塊或迎來新一輪上車機會，投資者可考慮逢低分批入局，待美國大選以及財政政策更為明朗後，再進行後續操作。可以持續關注半導體ETF（512480）的佈局機會。半導體ETF（512480）跟蹤的中證全指半導體產品與設備指數（H30184.CSI），是目前市場上主流的4只半導體主題指數中，成立時間最長、總市值最大、成分股只數最多，且近十年換手率最高的一隻指數。半導體ETF（512480）目前是市場上唯一一隻追蹤該指數的ETF產品，也是投資者分享國內半導體行業增長的高效工具。