個人養老金基金產品大擴容 招商中證A500ETF聯接基金新增養老Y份額

個人養老金製度落地實施兩週年後，迎來大擴容。

近日，人社部、財政部、稅務總局、金融監管總局、證監會聯合印發《關於全面實施個人養老金製度的通知》（以下簡稱《通知》），個人養老金製度將於12月15日推廣至全國。根據《通知》要求，證監會及時優化產品供給，將首批指數基金納入個人養老金投資產品目錄。

12月12日，招商基金發佈公告稱，旗下招商中證A500ETF發起式聯接基金13日起增加供個人養老金資金投資的Y類基金份額（Y類代碼：022938）。招商基金錶示，個人養老金的全面推行和產品擴容，標誌著我國多層次、多支柱養老保險體系進一步完善，也是發展養老事業和養老產業、著力做好“養老金融大文章”的積極探索，未來將力爭為投資者提供更加多元、全面的養老投資產品和服務，擁抱養老金融發展新時代。

個人養老金基金數量品類大擴容

2022年11月，人社部公佈36個個人養老金先行城市（地區）名單，標誌著個人養老金製度正式實施。兩年來，個人養老金賬戶開戶人群持續增長、產品持續擴容，推動我國養老第三支柱持續發展壯大。隨著個人養老金面向全國實施，個人養老金可投資產品的擴容升級勢在必行，在之前養老FOF的基礎上，此次將指數基金納入個人養老金可投基金名單，可以更好地服務不同風險偏好的投資者人群，便於更多個人養老金投資者依據自身養老金融規劃實際情況選擇配置合適的產品，為美好養老生活增添助力。

此次納入個人養老金基金名錄的招商中證A500ETF發起式聯接基金，以目標ETF——A500指數ETF（560610）作為主要投資標的，追求跟蹤標的指數，獲得與指數收益相似的回報。資料顯示，中證A500指數由中證指數公司於2024年9月23日正式發佈，該指數為繼中證A50、中證A100之後發佈的第三個中證A系列指數，是兼顧市值規模、樣本流動性、行業均衡、ESG篩選和互聯互通等多方面要求的新一代核心寬基代表指數。

具體來看，中證A500指數兼具核心資產和新質生產力的雙重代表性，行業與風格更加均衡，更符合當下市場的審美偏好。一是中證A500指數成分股覆蓋度更廣。截至2024年9月30日，中證A500指數成分股覆蓋A股市場54%的自由流通市值，而傳統主流寬基指數滬深300覆蓋A股市場49%的自由流通市值。

二是中證A500指數成分股行業分佈均衡，對於A股市場各行業代表性上市公司均充分納入。從行業分佈上看，指數成分股覆蓋30個申萬一級行業；從編製方案層面來看，指數成分股在三級行業優選細分行業龍頭，優先選取三級行業自由流通市值最大或總市值在樣本空間內排名前1%的證券作為指數樣本。

三是中證A500指數除覆蓋了傳統型行業外，“新質生產力”更濃，更加貼合我國經濟在新舊動能轉化過程中的現狀。此外，指數引入 ESG 可持續投資理念、互聯互通篩選等要素，降低樣本股負面風險事件的概率。

指數助力 養老有“招”

個人養老金是政府政策支持、個人自願參加、市場化運營的補充養老制度，它採取個人賬戶模式，由個人繳費，實行完全積累，並且由市場化運營，可以自主選擇購買符合規定的個人養老金產品，如存款、理財、養老保險、養老公募基金，並按照國家規定享受稅收優惠政策。根據相關測算，根據年收入水平不同，每人每年繳滿12000元，最高可減稅5400元。

招商中證A500ETF發起式聯接Y作為A500指數ETF的場外聯接基金，具備以下優勢：一是門檻低（低至1元起購）、操作簡便、無需開設證券賬戶即可直接購買；二是透明度高、嚴格通過投資目標ETF跟蹤標的指數的表現，方便場外投資者進行資產配置；三是無需實時盯盤、對投資者操作的時效性要求較低，適合分批投資或中長期定投，實現長期投資規劃。

作為具有養老金一、二、三支柱全部投資管理資質的基金公司，招商基金養老金融業務投資管理規模已突破4000億元大關。近年來，借助個人養老金政策落地，招商基金整合養老金融一二三支柱的業務優勢和積澱，傾力打造了“養老有招”養老金融業務品牌，持續致力於為客戶提供更優質的養老產品、投教、規劃和服務體系，構建協同多元的養老金融業務生態。針對個人養老金投資者，招商基金現階段已有5只產品設置了Y類份額，包括1只中證A500指數聯接基金和4只養老FOF，適配不同投資目標和風險偏好人群，力爭為投資者提供更多元化的養老投資產品。未來，招商基金還將持續優化產品線，推出更多適配中國個人養老投資者需求的產品，做好“養老金融大文章”的招商基金答卷。

註：產品“養老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，基金不保本，可能發生虧損。本基金份額設置鎖定持有期，鎖定持有期內不可辦理贖回及轉換轉出業務。個人養老金基金具有不保證本金、不保證收益、追求長期收益等風險收益特徵。Y類份額具體安排詳見基金管理人相關公告及法律文件。

中證A500指數（“指數”）由中證指數有限公司（“中證”）編製和計算，其所有權歸屬中證。中證將採取一切必要措施以確保指數的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數的任何錯誤對任何人負責。指數過往業績僅供參考，並不代表其未來業績表現。指數運作時間較短，不能反映市場發展的所有階段。

風險提示：基金有風險，投資須謹慎。本資料僅作為宣傳用品，不作為任何法律文件。基金業績具有波動的風險，過往業績不預示其未來表現，亦不構成投資收益的保證或投資建議。基金管理人管理的其他基金的業績並不構成本基金業績表現的保證。Y類份額僅供個人養老資金申購，若基金被移出產品名錄的，Y類基金份額存在暫停申購風險。Y類基金份額購買等款項來自個人養老金資金賬戶，基金份額贖回等款項轉入個人養老金資金賬戶。投資者未達到領取基本養老金年齡或者政策規定的其他領取條件時不可領取個人養老金。投資者應認真閱讀《基金合同》《招募說明書》《產品資料概要》等基金法律文件，仔細查閱基金的封閉期或者持有期、權益資產等高風險資產的投資比例、費用項目和費率水平等信息，全面認識個人養老金基金的風險收益特徵，在瞭解產品情況及聽取銷售機構適當性意見的基礎上，根據自身年齡、退休日期、收入水平、風險偏好及承受能力、投資期限和投資目標等，對個人養老金基金投資做出獨立決策，選擇合適的基金產品。