當我們問了Deepseek關於信息安全的問題
DeepSeek作為開年最火的大模型，以顛覆性技術突破席捲全球，不僅憑藉開源模型的優勢縮短了與美國的技術差距，相關合作商股價逆勢漲停，也為我們的日常生活帶來了很多樂趣——我們也會時常請教（逗一逗）這位新朋友，關於投資、預測等各類問題。
比如今天我們就問了它如何看待AI模型“遭受大規模惡意攻擊的情況”
對於這個複雜的問題，深度思考23秒後，Deepseek洋洋灑灑給了我1844字的答覆，總結來看，其回答則基本圍繞網絡安全對於科技企業的重要性展開。它總結道，企業需將安全視為AI服務的核心設計原則，而非事後彌補，同時推動用戶、開發者和監管者形成共同防禦生態。
基於這一思路，我們或許可以進一步推演信息安全板塊的投資前景。在科技競爭日益激烈的背景下，網絡安全的重要性愈發凸顯，成為保障科技可持續發展的關鍵。
值得關注的是，中證信息安全主題指數（399994.SZ）自市場回暖以來，表現顯著優於大盤及主流科技指數，近六個月累計上漲63%。（數據來源：Wind，時間範圍：2024.8.10-2025.2.10，指數表現與單只基金業績表現不同，不代表基金的業績表現。）
作為全市場唯一一只跟蹤該指數的場外基金，中信保誠中證信息安全指數（LOF）基金（A類：165523；C類013083）或具備高成長、高彈性的雙重優勢。
01近六個月漲幅63%，20%覆蓋中證信息安全主題指數成分股
中證信息安全主題指數（399994）從底層芯片、到硬件設備、到應用軟件等多個層面刻畫信息安全這個主題，涉及到網絡安全、信創、雲計算、安防、行業軟件等眾多領域。從成分行業來看，中證信息安全主題指數（399994）按照申萬二級行業分類共包含七大行業，其中計算機設備、軟件開發分別各占約1/3，半導體、通信設備、IT服務等合計占比1/3。乘著科技東風，中證信息安全近6個月漲幅63%，顯著高於同期滬深300指數、科創綜指、創業板指數表現。（指數數據來源：Wind，時間範圍：2024.8.10-2025.2.10，指數表現與單只基金業績表現不同，不代表基金的業績表現，不作為未來收益保證或投資建議。）
中證信息安全指數行業分佈
數據來源：Wind，行業為申萬二級行業分類，截至：2025.2.10
中證信息安全主題指數近6個月走勢表現
（數據來源：Wind，數據起止時間：2024.8.10-2024.8， 指數表現與單只基金業績表現不同，不代表基金的業績表現。指數的具體信息以官方指數公司發佈的權威信息為準。以上指數在成份券、篩選規則等方面均有差異，不具可比性，僅供參考）
不僅如此，中證信息安全主題指數（399994），樣本股覆蓋了網絡安全、數據加密、身份認證相關的代表性上市公司，其與萬得DeepSeek概念指數（8841905.WI）共有8只成分股交集，占比超中證信息安全主題指數成分股權重的20%。（數據來源：Wind，截至：2025.2.10）
02政策支持下的信息安全產業前景
DeepSeek-R1模型發佈後，熱度持續上升。DeepSeek-R1的發佈引發算力生態變革，為國產算力產業鏈帶來投資機會。在海外高端芯片出口受管製大環境下，平價訓練推理模型有望助力國產算力加速普及。
長期來看，DeepSeek開源模型的發佈，對人工智能產業的發展可能具有顯著的推動作用。一方面，它降低了AI模型部署的技術門檻與成本，加速了AI的商業化進程，推動了AI多行業多領域賦能的可能性。另一方面，DeepSeek系列模型發佈促進了AI開源生態的發展，降低了AI開發門檻，可能吸引更多開發者共同參與模型優化與應用創新，有利於促進了AI技術的普及、應用和多元化發展，提升了整個產業的競爭力。人工智能行業中長期發展將受到提振。
在全球科技競爭加劇、外部技術封鎖風險上升的情況下，實現信息技術的自主可控已成為我國的重要戰略方向。信息安全不僅是 AI 發展的基石，也與國家科技自立自強密切相關。
03信創與信息安全的協同發展
從政策層面看，國家大力支持信創產業發展，為其提供了良好的政策環境，標準製定使得招標落地提速，特別國債發行等為信創提供資金支持。近期支持地方政府大規模化債的政策，有望提振政府信創採購意願。
信創與信息安全板塊聯繫緊密。信創是了保障國家信息安全和重點領域安全，同時，信息安全需求也為信創發展提供了動力，促使信創產品不斷優化升級以滿足嚴格的安全標準。隨著國家政策大力支持，預計信創產業將在技術創新與市場拓展上有望加速，為國家科技戰略帶來堅實保障。
04投資展望：信息安全有望成為2025 年投資主線
中信保誠中證信息安全指數（LOF）（A類：165523；C類013083）的基金經理黃稚表示，隨著人工智能大模型不斷迭代，訓練數據集規模增大，未來算力需求或將呈現爆髮式增長。數據量越大，隨之而來的數據安全風險也不斷湧現。作為數字經濟發展的重要保障之一，信息安全的需求也有望加速增長。
市場對信息安全及國產替代概念的關注度顯著上升，並逐漸達成共識。在中美科技競爭持續深化的背景下，自主可控、國產替代或成為市場長期熱點。
信息安全板塊橫跨信創、自主可控（半導體）、網絡安全等多個長期熱點概念。在AI 技術更新加速、政策催化持續的趨勢下，信息安全有望成為 2025 年投資市場的核心主線之一，值得長期關注。
（註：以上內容僅代表基金經理當前觀點，不構成對任何行業、證券的推介和投資建議，不作為投資承諾，不代表基金當前和今後持倉信息或交易方向，也不作為任何操作建議或推薦。基金具體的投資策略、配置的行業、投資的比例及標的將視市場情況在合同允許的範圍內進行調整。）
備註：中信保誠中證信息安全指數（LOF）於2021/1/1由成立於2015/6/26的信誠中證信息安全指數分級證券投資基金終止運作變更而來，業績比較基準為95%×中證信息安全主題指數收益率+5%×金融同業存款利率。2021/8/26起新增C類份額。A類曆史業績/基準業績：2021-2024：-1.08%/0.42%、-27.28%/-27.00%、4.51%/5.55%、7.04%/8.06%。C類曆史業績/基準業績：0.42%/-0.59%（2021/8/26-2021/12/31），2022-2024：-27.57%/-27.00%、4.10%/5.55%、6.61%/8.06%。曆任及現任基金經理：楊旭（20150626-20190918）、黃稚（20190904-至今）。基金管理人對本基金的風險等級為R4。
產品場外唯一性根據截至2025年2月10日中證指數官網所展示的中證信息安全主題指數相關產品得出。
風險提示：本材料僅供參考，上述觀點僅為當前觀點，不代表對未來的預測，不構成任何投資建議，也不構成未來中信保誠基金旗下產品進行投資決策之必然依據。如因為發佈日後的各種因素變化而不再準確或失效，中信保誠基金不承擔更新義務。本材料並非意在提供金融信息服務或構成出售或購買任何證券或金融產品的要約邀請或宣傳材料，亦非有關任何公司、證券或金融產品的投資意見或推薦建議。本材料中的信息均來源於已公開的資料，中信保誠基金對這些信息的準確性及完整性不做任何保證。若本材料轉載第三方報告或資料，轉載內容僅代表該第三方觀點，不代表中信保誠基金立場。本材料可能含有非僅基於過往信息而提供之“前瞻性”信息，有關信息可能涵蓋預計及預測，但並不保證任何作出之預測將會實現。讀者需全權自行決定是否依賴本文件所提供的信息。本刊物版權歸中信保誠基金所有，未獲得事先書面授權，任何人不得對本刊物內容進行任何形式的發佈、複製。如引用、刊發，需註明出處為“中信保誠基金”，且不得對本刊物中的任何內容進行有違原意的刪節和修改。基金管理人提醒您基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策後，基金運營狀況與基金淨值變化引致的投資風險，投資人自行承擔任何投資行為的風險與後果。基金過往業績不代表未來，其他基金業績不構成基金業績表現的保證。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但基金不保證一定盈利，也不保證最低收益和本金安全。投資前請認真閱讀招募說明書、產品資料概要和基金合同等法律文件。基金有風險，投資需謹慎 。
