光模塊王者歸來？博創科技漲超10%，創業板人工智能ETF華寶漲逾2%！機構：行業具備業績支撐與中長期成長邏輯

14日早盤，受益於隔夜英偉達大漲刺激，A股以光模塊為代表的英偉達產業鏈普遍走強，創業板人工智能指數漲2%，博創科技大漲超10%，首都在線、新易盛漲逾7%，聯特科技、銅牛信息、中際旭創、奧飛數據、協創數據、天孚通信等多股跟漲逾3%。

熱門ETF方面，與英偉達產業鏈相關性較高的創業板人工智能ETF華寶（159363）場內漲逾2%，引領AI賽道王者歸來，實時成交額超3300萬元。

複盤看，受益於多重利好提振，創業板人工智能指數已由低位悄然反彈。截至5月13日，創業板人工智能指數已由本輪低點（4月8日）累計漲超20%，跑贏創業板指（+14.11%）等寬基指數，優於中證人工智能主題指數（+13.1%）、科創AI（+16.99%）等同類AI主題指數。

來源：Wind，統計區間2025.4.8-2025.5.13。創業板人工智能ETF被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。

隔夜美股週二，全球AI芯片總龍頭英偉達單日暴漲5.63%，收於2月27日以來的最高水平，引領其他芯片製造商的股價也走強。消息面上，英偉達CEO黃仁勳在沙美投資論壇上宣佈，將向沙特公司Humain銷售超1.8萬枚人工智能（AI）芯片。

海外AI產業鏈情緒有望擴散至A股。複盤近期國內AI賽道，部分算力龍頭股已連續回彈，如光模塊龍頭新易盛已由本輪低點（4月9日）反彈超64%。國信證券指出政策與需求共振，AI雲基建需求高增，全球AI行業景氣度持續，持續關注算力基礎設施。綜合看，板塊估值與基本面雙修復，或可把握佈局機會。

華西證券稱，短期供應緊缺、大廠大模型“軍備”競賽加劇供需緊缺。中長期看AI應用仍處於極早期，包括具身智能在內的眾多AI+應用場景仍有巨大空間。作為算力集群拓展的基礎組件，光模塊行業仍然具備高增長能力。行業具備業績支撐與中長期成長邏輯，短期市場超跌估值已進入較低區間有望回升。

把握AI熱門賽道機會，建議重點關注全市場首隻的創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數一鍵佈局算力硬件+算力軟件+AI應用三件套，高效地捕捉AI主題行情，以“光模塊”龍頭為先鋒，囊括算力基建、AIDC、雲計算、AI+應用等熱門AI賽道。

數據來源：滬深交易所等。註：“全市場首隻”是指首隻跟蹤創業板人工智能指數的ETF。

風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。