富國基金金澤宇：主動與被動共舞，全球Smart Beta ETF規模達2.24萬億美元，同比增長21.4%

文/新浪財經上海站 陳秀穎

5月23日，在第十二屆富國論壇量化投資分論壇上，富國800現金流ETF基金經理金澤宇以《Smart Beta：主動與被動融合，開啟指數新紀元》為主題作了分享。

近年來，A股Smart Beta發展迅速，截至2025年一季報，A股Smart Beta產品規模共有1507.15億人民幣。

金澤宇指出，Smart Beta策略正打破主動與被動投資邊界，通過透明規則將低估值、高盈利質量等超額收益邏輯轉化為指數化產品，兼具低成本與風格穩定優勢。

Wind數據顯示，2024年全球Smart Beta ETF規模達2.24萬億美元，同比增長21.4%，需求激增背後是因子體系（市值、基本面、價量）的系統化應用——通過提升特定因子暴露獲取超額收益。針對貝塔輪動，他提出需結合美債收益率、流動性及經濟預期預判風格切換。

最後，金澤宇指出，要用星辰大海的角度去看Smart Beta ETF的發展，未來發展有無限可能，同時，在資產配置中需要兼顧成長和價值。