寶盈基金楊凱：以高質量發展行穩致遠，以金融初心守護為民情懷

5月24日，由新浪財經主辦的2025基金高質量發展大會在深圳隆重啟幕。大會彙聚學術界頂尖專家、公私募基金領軍人物、券商領袖及首席經濟學家等業界翹楚，共話基金行業高質量發展新路徑。寶盈基金總經理楊凱出席會議並作主題演講。

楊凱表示，中國證監會日前印發了《推動公募基金高質量發展行動方案》，這是深入貫徹落實中央金融工作會議、中央政治局會議以及新“國九條”的重要決策部署，也是聚焦投資者回報與行業長期發展，回應市場與社會關切的重大改革舉措，標誌著公募基金行業進入了以回報為導向、高質量轉型發展的新階段。

公募基金行業作為資本市場的重要參與者，肩負著服務實體經濟、滿足人民財富管理需求的責任擔當。要秉承《行動方案》提出的“五個堅持”，根植於金融工作的政治性、人民性，以提升資產管理能力、做優投資業績為根本，精準對接實體經濟發展需求，深度融入中國式現代化與現代化經濟體系建設浪潮，不斷探索創新服務模式，在時代發展進程中注入更多金融智慧，為國家經濟高質量發展持續貢獻堅實力量。

下附演講全文：

尊敬的各位領導、來賓：

上午好！

非常榮幸，也非常感謝新浪財經的邀請，與大家相聚一堂，共同探討公募基金行業高質量發展道路。正好中國證監會日前印發了《推動公募基金高質量發展行動方案》，這是深入貫徹落實中央金融工作會議、中央政治局會議以及新“國九條”的重要決策部署，也是聚焦投資者回報與行業長期發展，回應市場與社會關切的重大改革舉措，標誌著公募基金行業進入了以回報為導向、高質量轉型發展的新階段。在這個關鍵時點，我們舉辦此次大會交流，意義非凡，也對我們進一步釐清發展思路，具有促進作用。今天，我借此寶貴機會，向在座的各位領導、同仁彙報我們對公募基金高質量發展的思考與行動路徑，接下來我將圍繞“立道、乘勢、精術”三大核心理念，結合行業實踐，與各位交流。

一、“立道”：領悟行業轉型發展理念，助力金融強國建設

“道者，萬物之始，是非之紀也”。公募基金行業作為資本市場的重要參與者，肩負著服務實體經濟、滿足人民財富管理需求的責任擔當。那公募基金的“道”，就是秉承《行動方案》提出的“五個堅持”，根植於金融工作的政治性、人民性，貫穿於服務國家戰略與居民財富管理的雙重使命。

近年來，公募基金行業規模持續擴張，根據中國基金業協會數據顯示，截至2024年末，公募基金資產淨值合計達32.83萬億元，較上一年增長顯著。投資者數量也穩步上升，越來越多的個人和機構投資者將公募基金納入資產配置版圖。然而，在公募基金行業發展的過程中，還存在一些問題，亟需我們重視。如今，隨著居民財富管理需求的日益增長、資本市場改革的不斷深化以及金融科技的迅猛發展，公募基金行業迎來了前所未有的機遇。但與此同時，市場競爭愈發激烈，投資者對產品和服務的要求、對投資者獲得感的關注度也越來越高，這無疑讓我們越來越意識到，需要對過去的發展模式進行改革和升級，不斷優化產品供給，加強投資者教育，提升服務透明度，積極防範化解投資交易風險，才能為投資者創造長期穩健回報，實現居民財富的保值增值，真正實現金融為民、惠民、利民、安民的目標。

這次《行動方案》的出台，猶如一盞明燈，為行業錨定了“以投資者為本”的轉型坐標。也讓我們行業的發展方向，從“重規模”向“重回報”轉變，構建“回報增-資金進-市場穩”的良性循環。因此，基金公司作為財富管理核心，需以提升資產管理能力、做優投資業績為根本，圍繞客戶需求構建“投研-產品-服務”體系，優化產品供給與客戶需求的精準匹配。此外，加強與銷售機構的聯動，打造線上線下服務生態，提升客戶體驗，共同構建財富管理生態圈，為客戶實現長期穩健回報。

二、“乘勢”：把握行業發展脈搏，助力資本市場發展

“察勢者明，趨勢者智，馭勢者獨步天下”。當下，公募基金行業正進入深刻變革、邁向全新發展的階段。精準分析行業發展的邏輯重構，洞察增長動能轉換的關鍵脈絡，不僅是把握時代機遇的“指南針”，更是推動行業從規模擴張向質量躍升的“動力源”。公募基金作為專業機構投資者，我們可以以創新思維激活投研能力、產品生態與服務模式的協同效能，優化資本配置在國家戰略、服務實體經濟方面，以專業力量賦能實體經濟轉型升級，在服務金融強國戰略中彰顯行業價值擔當。

近兩年，公募基金在支持國家戰略與服務實體經濟上不斷創新。如科創新能源ETF、上證科創板綜合指數增強基金等，助力科技企業發展；雙創及北交所主題基金錶現亮眼，為中小企業融資添力；推出聚焦特定區域產業的ETF產品。同時，公募REITs拓展底層資產至保障性住房、新能源基建等領域。這些創新有力推動了實體經濟發展與產業升級。寶盈基金也深入參與其中，近年來，我們充分發揮自身在科技成長領域的專業投資優勢，先後佈局了芯片產業、人工智能、低空經濟、智能製造等戰略性新興產業，以及生物製造、具身智能、6G、深海科技等未來產業相關主題產品，積極支持國家科技創新和產業升級，助力實現高水平科技自立自強。

與此同時，數智化發展成為新動能。近年來，人工智能、大數據和雲計算等與資管行業逐漸融合，資管行業數字化、智能化程度持續加深。國內基金公司越來越重視科技賦能，不斷加大投入，通過各種形式推進自身數字化、智能化發展。探索推進“資管工業化”升級，通過建立專業化、標準化、平台化的現代投研體系和精細化、工具化、組裝化的現代產品體系，利用專業分工、流程固化和團隊協作等手段，進一步提升效率，降低成本，輸出定位更清晰、風格更穩定、長期超額收益更可期的產品和資產配置方案。我相信，在不久的將來，當“資管工業化”升級與科技賦能轉型實現充分融合，有望助力基金公司實現長期業績和產品質量更加穩定，最終幫助廣大投資者取得更好的長期回報。

三、“精術”：鍛造專業能力矩陣，維護金融安全，做好五篇大文章

“以道統術，以術得道，方能乘勢而上”。在金融強國建設征程中，公募基金需以專業能力為基石，在做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”的同時，築牢風險防控底線，維護金融安全穩定。既要精進投研體系升級、產品創新之“術”，建立投資者為中心的價值框架，增強投資者獲得感、幸福感；又要精進風險管理之“術”，構建覆蓋全業務流程的風險監測與預警機制，強化合規文化建設，全面提升風險管理能力，從而在服務實體經濟和居民資產配置中穩健前行，為金融強國建設貢獻堅實力量。

一方面，我們認為，公募基金投研體系的縱深發展要與產品創新的精準適配。在投研端，需構建覆蓋宏觀經濟、行業賽道、企業微觀的立體化研究網絡，通過引入人工智能與大數據技術，提升投研效率與前瞻性研判能力，精準捕捉科技金融、綠色金融等新興領域的投資機遇。同時，產品創新需緊扣 “五篇大文章” 需求，例如針對普惠金融開發低門檻、高流動性產品，圍繞養老金融設計生命週期基金，以滿足不同投資者的差異化需求。同時，提升投研團隊的專業能力和協同效率，力爭以長期穩健的業績表現切實提高投資者持有回報，以專業能力為驅動，持續優化投資管理與產品服務質量。

另一方面，公募基金需構建“全流程、智能化、文化驅動”的風險管理體系。將風險監測與預警機制嵌入投研、交易、運營等各個環節，通過金融科技賦能，搭建風險大數據平台，實現風險信號的智能識別與預警響應，提升風險處置效率。此外，強化合規文化建設是風險防控的根本保障，需通過常態化合規培訓、案例警示教育，將合規意識融入員工日常工作，形成全員參與、主動防控的風險文化氛圍。只有將制度約束與文化引領相結合，才能從根源上築牢金融安全防線，為公募基金穩健發展保駕護航。

寶盈基金作為公募基金的一員，我們也將持續圍繞高質量發展這一核心任務，在推動“平台化、一體化、多策略”投研體系升級、提升產品管理能力、助力居民財富管理、保護投資者權益、築牢安全底線等方面聚焦發力，通過深化內部沉澱、強化自我革新、拓展外部視野，持續夯實核心競爭力體系。以專業能力為紐帶，精準對接實體經濟發展需求，深度融入中國式現代化與現代化經濟體系建設浪潮，不斷探索創新服務模式，在時代發展進程中注入更多金融智慧，為國家經濟高質量發展持續貢獻堅實力量。

以上就是我們對於基金行業高質量發展的一些思考，期待未來我們能持續深化交流。最後預祝本次活動取得圓滿成功，也祝各位朋友身體健康，生活幸福。謝謝大家！