午評：港股恒指漲0.62% 科指漲0.82% 黃金股、光伏太陽能股普漲 創新藥概念大漲

9月5日消息，港股三大指數集體上漲。截至午間收盤，恒生指數漲0.62%，報25212.85點，恒生科技指數漲0.82%，國企指數漲0.59%。盤面上，科網股漲多跌少，騰訊、美團、京東、百度漲超1%，嗶哩嗶哩跌超1%；電力設備股漲幅居前，金風科技漲超10%；黃金股普漲，潼關黃金漲超6%；半導體板塊回暖，英諾賽科漲超6%；創新藥概念大漲，三生製藥漲超9%；光伏太陽能股全線上漲，陽光能源漲20%。

電力設備股漲幅居前，金風科技漲超10%。國金證券發佈研報稱，據SW風電設備口徑統計，上半年風電板塊實現營收1047億元，同比增長45.6%；實現歸母淨利潤42.3億元，同比增長15.5%；其中，25Q2風電板塊實現營收664億元，同比+52.4%；實現歸母淨利潤29億元，同比+19%，創近23年來以來的單季度新高。收入規模高增背景下，各環節期間費用率均實現1-3pct的顯著改善。該行續指，上半年金風、運達、明陽製造端毛利率同比提升2-4pct，金風毛利率提升幅度領先，預計主要受益於前期低價中標較少，高價中標較多。

黃金股普漲，潼關黃金漲超6%。9月4日晚，ADP數據顯示，美國8月ADP就業人數增加5.4萬人，低於市場預期。另據美國勞工部最新數據，美國截至8月30日當週初請失業金人數 23.7萬人，高於市場預期。美國勞動力市場持續降溫進一步強化了美聯儲降息預期，目前市場定價顯示，美聯儲在9月降息的概率已升至97.4%。在ADP數據公佈後，市場聚焦將於週五發佈的美國8月非農數據。另外，高盛預測，若美聯儲信譽受損，黃金價格可能漲至每盎司近5000美元；高盛建議長期投資黃金，因其是保值手段且不受機構信任影響。

半導體板塊回暖，英諾賽科漲超6%。工信部、市場監督管理總局印發《電子信息製造業2025-2026年穩增長行動方案》。其中提出，加強CPU、高性能人工智能服務器、軟硬件協同等攻關力度，開展人工智能芯片與大模型適應性測試；鼓勵各地推動人工智能終端創新應用，推動5G/6G關鍵器件、芯片、模塊等技術攻關。方案還指出，堅定不移推動“國貨國用”，加大對產業鏈關鍵企業的政策支持。

創新藥概念大漲，三生製藥漲超9%。2025年世界肺癌大會（WCLC）將於9月6日至9日在西班牙巴塞羅那舉行，多家創新藥龍頭均將在會議期間發佈重磅新品，學術會議上的研究成果發佈和交流將為創新藥企業帶來新的發展機遇和市場關注。機構看好創新藥板塊估值修復潛力，邏輯在於：2025年中報：創新藥及其產業鏈表現亮眼；PD-（L）1/VEGF賽道，2025H2數據催化密集；多個BD預期有望年內兌現，全球市場打開增長空間。

光伏太陽能股全線上漲，陽光能源漲20%。工信部、市場監管總局印發《電子信息製造業2025-2026年穩增長行動方案》。方案指出，在破除“內卷式”競爭中實現光伏等領域高質量發展，依法治理光伏等產品低價競爭。引導地方有序佈局光伏、鋰電池產業，指導地方梳理產能情況。實施光伏組件、鋰電池產品質量管理，深入落實《光伏製造行業規範條件》等文件，強化與投資、金融、安全等政策聯動，推動行業技術進步。