年內為持有人狂賺168億元利潤！華寶基金“ETF家族”賺錢實力榜單揭曉

2025年已近尾聲，回顧過去10個月，國內ETF市場總規模增近2萬億元，規模首超5.7萬億元。不過，今年ETF市場呈現出了與上一年度截然不同的特徵。

結構性行情之下，伴隨著創新藥、AI、芯片、銀行、有色金屬等熱門行業的持續輪動，行業主題ETF成為2025年ETF市場更誘人、更熱門的ETF品類，這與資金、目光聚焦於寬基指數ETF的2024年截然不同。

2025年以來，以行業主題ETF聞達於市場的ETF大廠——華寶基金，其ETF業務進入高速增長期。2025年前10個月，華寶基金旗下股票型ETF管理規模增長60.80%達到1314.94億元，再攀曆史新高。

更為重要的是，眾多ETF憑藉亮眼表現為持有人帶來了豐厚收益。據2025年基金季報統計，2025年前三季度，華寶基金旗下所有ETF（含貨幣型）利潤合計168.95億元，其中，股票ETF利潤合計高達162.61億元。

再攀新高：激增60%升破1300億元

2025年前10個月，全市場股票型ETF規模增長8367.97億元，其間規模增幅達28.98%。同期，ETF頭部大廠的ETF規模增長，呈現出了更強的爆發力。（數據來源：滬深證券交易所）

2025年前10個月，華寶基金旗下股票型ETF的數量擴容至39只，管理規模增長497.17億元達到1314.94億元，再攀曆史新高，這一規模較2024年末增長60.80%。（數據來源：滬深證券交易所）

股票ETF業務突飛猛進，截至2025.10.31，華寶基金旗下ETF總規模（含貨幣型ETF）一舉升破2000億元整數大關，達到2047.35億元，在全市場ETF管理規模（含貨幣型ETF）排名中穩居公募基金行業前10。（數據來源：滬深證券交易所）

十月狂攬330億：“五朵金花”扛大旗

2025年，火熱的賺錢效應下，券商股率先成為資金追捧的香餑餑。

券商ETF（512000）——牛市旗手，A股頂流。一句“有行情，買券商”，或早已家喻戶曉。近期，滬指成功翻過4000點，升溫的資本市場，直接帶飛了券商業績。2025年三季報披露完畢，券商ETF（512000）跟蹤的中證全指證券公司指數囊括的49家上市券商合計歸母淨利潤1825.46億元，同比增長61.87%，其中14家歸母淨利潤增幅超100%。（數據來源：Wind）

然而，截至2025.10.31，中證全指證券公司指數年內漲幅僅6.05%，跑輸上證指數、滬深300逾11個百分點，同期該指數市淨率僅1.54倍，位於近10年44.24%分位點。目前，券商板塊相對滯漲，形成“高增長、低估值”的錯配格局，估值具備較大修復空間，補漲邏輯凸顯。這也正是年內超145億元巨額資金淨流入券商ETF（512000）的底層原因所在。（數據來源：滬深證券交易所、Wind）

與券商ETF（512000）相呼應的是一隻號稱“牛市旗手2.0”的熱門ETF——金融科技ETF（159851）。2025年至今，這隻兼具“牛市旗手”和“AI+”屬性的金融科技ETF（159851），年內資金淨流入高達53.54億元。（數據來源：滬深證券交易所；時間截至2025.10.31）

此外，A股規模最大的銀行指數ETF——銀行ETF（512800）年內資金淨流入105.95億元；港股AI核心工具——港股互聯網ETF（513770）年內資金淨流入69.35億元；“反內卷”先鋒——化工ETF（516020）年內資金淨流入19.74億元。這5只ETF均是當前市場細分行業領域的龍頭產品，也是2025年華寶基金股票ETF吸金榜上的“五朵金花”，其資金流入、流出情況，成為市場對相關行業板塊投資情緒的一個縮影。（數據來源：滬深證券交易所；時間截至2025.10.31）

縱覽全局，2025年前10個月，ETF大廠華寶基金旗下股票型ETF累計資金淨流入已高達336.56億元，迭創新高。

百億天團，千億規模

全市場千餘隻股票ETF，基金規模的差距十分懸殊。規模在百億之上的，已然是一個“角兒”啦。

2025年，銀行ETF（512800）、金融科技ETF（159851）、港股互聯網ETF（513770）這3只熱門ETF，基金規模先後升破100億元大關。由此，華寶基金旗下躋身“百億ETF俱樂部”的股票ETF數量增至5只，5只股票ETF的基金規模合計高達1062.91億元。（數據來源：滬深證券交易所；時間截至2025.10.31）

此外，A股頂流券商ETF（512000）最新規模距離400億元整數大關僅一步之遙；醫療ETF（512170）最新規模高達256.36億元，是全市場同類規模最大。（數據來源：滬深證券交易所；時間截至2025.10.31。註：“同類最大”指在跟蹤同一行業主題及同一指數的ETF中規模最大）

百億規模是行業主題ETF“成角兒”的第一步。可以期待，百億天團的角兒們，也將在資本市場的激盪與升溫中，持續擴容。

長盈“牛指”淬火而生

ETF規模長增的背後，則是實打實的“賺錢效應”在支撐。

這讓一切都回到了ETF產品佈局的起點——用心選擇一個可以為投資者帶來優質投資體驗的“好指數”，作為ETF產品的跟蹤標的，是如此的重要。

華寶基金旗下39只股票ETF跟蹤的指數中，23只標的指數2025年以來回報超20%，其中7只標的指數2025年以來回報更是超過50%。（數據來源：Wind）

例如，創新藥含量100%的港股通創新藥ETF（520880）跟蹤的恒生港股通創新藥精選指數2025年以來漲幅高達83.47%；創業板人工智能ETF（159363）跟蹤的創業板人工智能指數2025年以來漲幅高達80.97%；有色龍頭ETF（159876）跟蹤的中證有色指數2025年以來漲幅高達74.80%。（數據來源：Wind）

數據來源：滬深港證券交易所、中證指數公司、恒生指數公司、Wind，時間截至2025.10.31。A股最大銀行ETF：截至2025年10月底，銀行ETF（512800）規模185.36億元，在A股10只上市銀行類ETF中排名斷層第一。截至2025年10月底，醫療ETF、銀行ETF、金融科技ETF規模排名分別為1/50、1/10、1/7。截至2025年10月底，港股通創新藥ETF 、創業板人工智能ETF華寶、有色龍頭ETF、科技ETF、電子ETF基金規模及排名分別為19.67億元（1/2）、35.67億元（1/7）、5.13億元（1/3）、36.21億元（1/2）、7.07億元（1/2）。

恒生港股通創新藥精選指數基日為2020.12.31，發佈於2023.7.17，2021-2024年度漲跌幅為：-22.72%、-16.48%、-19.76%、-14.16%。創業板人工智能指數基日為2018.12.28，發佈於2024.7.11，2020-2024年度漲跌幅為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%。中證有色金屬指數基日為2013.12.31，發佈於2015.7.13，2020-2024年度漲跌幅為：35.84%、35.89%、-19.22%、-10.43%、2.96%。科創創業50指數基日為2021.6.1，發佈於2019.12.31，2020-2024年度曆史收益分別為：86.90%、0.37%、-28.32%、-18.83%、13.63%。科創AI指數基日為2024.7.25，發佈於2022.12.30，2023-2024年度曆史收益分別為：12.68%、32.36%。港股通信息CCNY指數基日為2017.6.23，發佈於2014.11.14，2020-2024年度曆史收益分別為：36.84%、-12.25%、-28.52%、1.59%、25.86%。中證科技龍頭指數基日為2019.3.20，發佈於2012.6.29，2020-2024年度曆史收益分別為：43.84%、-3.92%、-34.84%、0.81%、11.50%。中證電子50指數基日為2009.7.22，發佈於2008.12.31，2020-2024年度曆史收益分別為：25.26%、3.27%、-38.63%、1.03%、27.45%。中證智能製造指數基日為2016.7.20，發佈於2012.6.29，2020-2024年度曆史收益分別為：35.38%、20.10%、-28.96%、-3.23%、19.88%。中證綠色能源指數基日為2021.8.19，發佈於2013.12.31，2020-2024年度曆史收益分別為：130.18%、46.67%、-24.51%、-32.23%、4.64%。

風險提示：上述產品均由華寶基金髮行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。根據基金管理人的評估，港股互聯網ETF及其聯接基金、港股通創新藥ETF及其聯接基金、創業板人工智能ETF華寶及其聯接基金、科創人工智能ETF華寶及其聯接基金、雙創龍頭ETF及其聯接基金、港股信息技術ETF的風險等級均為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，上文內容中其餘展示的基金的風險等級均為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對基金進行風險評價，投資者應及時關註銷售機構出具的適當性意見，並以其匹配結果為準，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對上述基金的註冊，並不表明其對上述基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成對上述基金業績表現的保證。基金有風險，投資須謹慎！