Google2026資本開支近乎翻倍，算力超級週期持續驗證！“全芯”科創芯片ETF（589190）漲超3%，芯原股份飆升16%

2月9日，半導體芯片爆發，全“芯”科創芯片ETF華寶（589190）高開高走，場內價格現漲超3%。上證科創板芯片指數囊括的50只成份股多數上行，權重股方面，芯原股份漲超16%，寒武紀-U漲超5%，海光信息、瀾起科技、華虹公司漲超3%。

消息面上，Google預計2026年CAPEX達1750-1850億美元，接近2025年規模的兩倍；亞馬遜上調至2000億美元，同比增長超50%；其自研Trainium系列ASIC芯片已處於“完全售罄”狀態，Trainium3性價比較前代再提升約40%，產能年內將被幾乎全部預訂。

國金證券指出，2026-2027年全球頭部雲廠商ASIC芯片數量將迎來爆髮式增長，核心算力硬件產業鏈持續受益。

國盛證券表示，2026年全球半導體設備銷售額有望達1450億美元，國內晶圓廠擴產意向明確，在區域政治影響下，本土設備廠商將顯著受益於“更強國產化趨勢+加大擴產”雙重催化，2026年國產半導體設備公司有望迎來價值重估。

佈局芯片產業“超級週期”，優選20CM高彈品種！公開資料顯示，科創芯片ETF華寶（589190）被動跟蹤上證科創板芯片指數，囊括50只涉及半導體材料和設備、芯片設計、芯片製造、芯片封裝和測試的硬科技標的，在全鏈佈局芯片產業的同時，在集成電路、半導體設備等核心領域權重占比超90%，硬科技含量高、技術壁壘強。

數據顯示，截至2025年末，上證科創板芯片指數基日以來年化收益率達17.93%，顯著優於科創創業半導體、國證芯片、中證全指半導體等同類指數表現，同時最大回撤更小，風險收益比更好。

數據來源：滬深交易所等。科創芯片ETF華寶被動跟蹤上證科創板芯片指數，該指數基日為2019.12.31，發佈日期為2022.6.13，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。上證科創板芯片指數近5個完整年度漲跌幅為2021年 6.87%，2022年 -33.69%，2023年 7.26%，2024年 34.52%，2025年 61.33%，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。

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