多重驗證！光模塊CPO高景氣延續，含“光”量超50%的創業板人工智能ETF（159363）漲超3%衝擊前高

5月7日午後，光模塊CPO反複走強，新易盛急速拉升超7%，長芯博創漲超8%，天孚通信、中際旭創漲超3%！光模塊CPO含量50%的創業板人工智能ETF華寶（159363）場內漲逾3%衝擊前高，放量成交超8億元。

當前光模塊CPO板塊迎來多重利好催化：

其一，巨頭業績持續驗證！消息面上，美東時間週二盤後，美股光模塊巨頭 Lumentum公佈了強勁的第三財季財報（截至2026年3月28日）。Lumentum第三財季業績表現卓越，營收同比增長90%，創下8.08億美元的曆史新高。

其二，產業高景氣驗證！英偉達5億美元戰略投資康寧，光通信產能將擴大10倍：英偉達宣佈與全球光通信材料龍頭康寧達成多年商業與技術合作協議，斥資5億美元購入康寧的認股權證。

其三，雲巨頭資本開支驗證！北美四大CSP廠商2026Q1合計資本開支1316億美元，同比增長70.25%，預計2026年總資本開支7100億美元，2027年依舊能看到高增。雲巨頭集體上調資本開支預期，算力基建高峰遠未見頂。

國盛證券認為，海外雲廠商集中發佈新財報，AI業務變現加速與全年資本開支指引再度全面上調，成為AI算力景氣度最核心信號；同時，算力供給仍處於供不應求狀態，Q1微軟、meta資本開支實際執行節奏放緩下，下半年AIDC建設節奏預計再加速，光模塊等算力基建產業鏈將持續受益於超高景氣下的量價齊升。*

一鍵佈局光模塊CPO龍頭機會，建議重點關注創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數最新光模塊含量約50%，“易中天”一網打盡，約三成倉位佈局AI應用，不止是算力核心，也是AI應用代表。

值得注意的是，截至2026.4.30，創業板人工智能ETF華寶（159363）最新規模達70.45億元創新高，規模居全市場雙創AI賽道首位！最近6個月日均成交約8億元，交投居全市場AI賽道首位。

數據來源：滬深交易所等。

ETF基金相關費用說明：投資者在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理機構可按照不超過0.5%的標準收取佣金。場內交易費用以證券公司實際收取為準，不收取銷售服務費。

聯接基金相關費用說明：創業板人工智能ETF發起式聯接C不收取申購費；贖回費7日以內為1.5%，7日（含）以上為0%；銷售服務費為0.3%。創業板人工智能ETF發起式聯接A申購費100萬元以下為1%，100萬元（含）-200萬元為0.6%，200萬元（含）以上為1000元/筆；贖回費7日以內為1.5%，7日（含）以上為0%；不收取銷售服務費。

風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11，創業板人工智能指數2021-2025年年度漲跌幅分別為：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。