華商基金張永誌管理華商可轉債債券A成立以來漲超90%

可轉債這類品種可能還有很多投資者不是很瞭解。可轉債是在一定條件下可以被轉換成公司股票的債券。股市疲軟時，可持有債券到期獲得收益，有一定防禦性；股市走強時，可獲得“轉股增益”機遇。

梳理數據可以看到，中證轉債指數在2023年A股市場處於回調週期時微跌-0.48%，在2025年A股市場處於上行週期時上漲18.66%，相比上證指數與中債綜合指數的表現，這一組數據清晰詮釋了可轉債這類投資品種“下有債底保護、上有股性彈性”的攻守兼備特性。

中證轉債指數在不同市場中的表現

可轉債在投資上可靈活轉換的同時，也十分考驗投資者的專業實力。

“固收大咖”華商基金張永誌管理的華商可轉債債券基金，重點配置可轉換債券，截至2026年一季度末，華商可轉債債券的A類份額成立以來（20171222-20260331）已上漲90.38%，其C類份額更是摘得近8年同類業績第一。

華商可轉債債券基金業績表現

華商可轉債債券基金同類排名

張永誌是華商基金的“元老”級人物，2007年加入華商基金，現任華商基金多資產投資部總經理，已具有超20年證券從業經曆（其中3.0年證券交易經曆、1.6年證券研究經曆、15.6年證券投資經曆）。追求穩健均衡的投資風格，具備較為全面的能力圈，使得他管理的華商可轉債債券基金的長期業績在同類基金中脫穎而出。

近來政策春風頻頻送暖，再融資新規發佈後可轉債發行預案顯著增多。可轉債市場供給溫和回升，也對基金管理人的個券篩選與主動管理能力提出了更高要求，需在複雜市場中甄別出真正的優質標的。想參與可轉債市場投資機會、追求資產的長期穩定增值的投資者，不妨關注華商基金張永誌管理的華商可轉債債券基金。

數據說明：文中指數數據來源萬得信息。基金業績排名來自銀河證券2026年5月發佈。華商可轉債債券A屬於分類可轉換債券型基金（A類）；華商可轉債債券C屬於分類可轉換債券型基金（非A類）。基金業績數據及同期業績比較基準收益率來自基金定期報告，基金同類排名近1年為20250501-20260430、近3年為20230501-20260430、近8年為20180501-20260430。

截至20260331，張永誌具有20.2年證券從業經曆，其中3.0年證券交易經曆、1.6年證券研究經曆、15.6年證券投資經曆。張永誌曆任所管理產品：華商穩健雙利債券20100809至今；華商穩定增利債券20110315至今；華商瑞鑫定期開放債券20160824至今；華商可轉債債券20171222至今；華商收益增強債券A/B 20180727至今；華商收益增強債券C 20250310至今；華商穩健泓利一年持有混合20230516至今；華商轉債精選債券20200929-20260410；華商穩健添利一年持有混合20220111-20251104；華商雙翼平衡混合20180727-20210426；華商瑞豐短債債券20170301-20190823。

華商可轉債債券基金近1年（20250401-20260331）、近3年（20230501-20260430）、成立以來（20171222-20260331）及以下各年度基金淨值增長率、同期業績比較基準收益率來自基金定期報告，數據截至20260331。最新淨值詳見官網。

華商可轉債債券成立於20171222，業績比較基準為中證可轉換債券指數收益率×80%+中證800指數收益率×10%+中證全債指數收益率×10%。2021-2025年各年度A類/C類淨值增長率分別為21.27%/20.79%、-8.56%/-8.92%、-0.03%/-0.43%、1.51%/1.11%、29.76%/29.24%；同期業績比較基準收益率分別為15.20%、-9.85%、-0.91%、7.12%、17.04%。業績刊載期間基金經理變更情況：張永誌20171222至今。

華商可轉債債券A類申購費率（非養老金客戶）根據申購金額劃分不同標準：金額＜100萬元時費率為0.8%；100萬元≤金額＜300萬元時費率為0.5%；300萬元≤金額＜500萬元時費率為0.3%；金額≥500萬元時按每筆1000元收取。C類基金份額不收取申購費。贖回費率依據持有時間劃分：A類贖回費，持有時間＜7日費率1.5%；7日≤持有時間＜1年費率0.1%；1年≤持有時間＜2年費率0.05%；持有時間≥2年費率不收取贖回費。C類贖回費，持有時間＜7日費率1.50%；7日≤持有時間＜30日費率為0.1%；持有時間≥30日不收取贖回費。銷售服務費A類不收取，C類0.4%/年。本基金對通過基金管理人的直銷中心申購A類基金份額的養老金客戶與除此之外的其他投資者實施差別的申購費率。

風險提示：基金管理人承諾以誠實信用、恪盡職守、謹慎勤勉的態度管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金經理以往的業績不構成新發基金業績表現的保證。請認真閱讀基金合同、招募說明書、基金產品資料概要等基金法律文件。文中基金經理觀點僅為結合當前市場情況作出的判斷，可能隨市場情況調整，具體投資策略詳見基金法律文件。以上不代表投資建議，市場有風險，基金投資需謹慎。敬請投資者選擇符合風險承受能力、投資目標的產品。