CPO交換機供應吃緊，天孚通信急漲超10%！“易中天”含量最高的創業板人工智能ETF（159363）飆漲4%頻創新高

13日午後，算力硬件大爆發，天孚通信急速拉升超11%逼近前期高點，新易盛大漲超6%，中際旭創漲超2%。熱門ETF方面，光模塊CPO占比超50%且“易中天”含量最高的創業板人工智能ETF華寶（159363）場內大漲超4%繼續轟出新高記錄，標的指數自去年4月8日開啟超級景氣週期以來暴漲245%，跑贏同類指數！

最新消息面上，據台灣經濟日報消息，鴻海全光CPO交換機櫃已提前向英偉達出貨，且“供應相當吃緊”。作為英偉達全光CPO唯一代工與設計製造商，鴻海出貨量預期大幅上調，此前計劃為2026年出貨量超萬台，如今上調為2026至2027年超5萬台。

機構認為，光模塊有望持續估值溢價！銀河證券指出，下遊客戶四大CSP 廠商資本開支向AI算力基礎設施逐級傳導，2026年第一季度，四家北美雲廠商合計資本開支指引上限接近7250億美元，較2024年增長約165%，且未來增長預期仍居高。光模塊持續受益的背景下，上遊供需缺口作為短期主線，持續推高光模塊產業鏈景氣度。

天風證券表示，仍堅定看好算力產業鏈核心標的的投資機會！海外算力產業鏈高景氣度依舊，相關公司財報持續體現AI相關需求的高景氣，相關產業鏈的基本面共振更強，持續看好光模塊等海外算力產業鏈投資機會。

一鍵佈局光模塊CPO龍頭機會，建議重點關注同類規模、流動性第一的創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數最新光模塊含量為50%，“易中天”一網打盡，約三成倉位佈局AI應用，不止是算力核心，也是AI應用代表。

值得注意的是，截至2026.5.11，創業板人工智能ETF華寶（159363）最新規模超72億元，規模居全市場雙創AI賽道首位！最近6個月日均成交約8億元，交投居全市場AI賽道首位。

數據來源：滬深交易所等。

*機構觀點參考資料來源：銀河證券《光上遊業績強兌現，下遊資本開支推升景氣》

ETF基金相關費用說明：投資者在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理機構可按照不超過0.5%的標準收取佣金。場內交易費用以證券公司實際收取為準，不收取銷售服務費。

聯接基金相關費用說明：創業板人工智能ETF發起式聯接C不收取申購費；贖回費7日以內為1.5%，7日（含）以上為0%；銷售服務費為0.3%。創業板人工智能ETF發起式聯接A申購費100萬元以下為1%，100萬元（含）-200萬元為0.6%，200萬元（含）以上為1000元/筆；贖回費7日以內為1.5%，7日（含）以上為0%；不收取銷售服務費。

風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11，創業板人工智能指數2021-2025年年度漲跌幅分別為：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。