蘋果摺疊屏量產在即，核心部件價值暴增近兩倍，誰將率先受益？

蘋果摺疊屏iPhone量產在即，電子ETF（515260）佈局蘋果核心供應鏈

7月7日，多方消息確認蘋果首款摺疊屏iPhone已正式進入量產階段，標誌著其正式入局摺疊屏市場。東莞證券指出，在用戶體驗優化、售價下探以及三折屏和蘋果新品等多重因素驅動下，摺疊手機出貨量預計將保持快速增長，建議重點關注顯示（摺疊屏、蓋板）及鉸鏈（MIM、製造）等價值量顯著提升的供應鏈環節。

佈局工具方面，電子ETF華寶（515260）及其聯接基金（A類：012550、C類：012551）被動跟蹤電子50指數，重倉半導體、消費電子行業，薈聚PCB、MLCC、玻璃基板、存儲芯片、半導體設備等熱門概念，權重股囊括立訊精密、寒武紀、工業富聯、中芯國際等個股，是一鍵佈局電子板塊核心資產的高效工具。

數據顯示，電子ETF華寶（515260）標的指數深度綁定全球科技龍頭，截至6月底，蘋果、英偉達、Google產業鏈權重占比分別為45.46%、25.55%、18.98%，有望受益於科技巨頭產業擴張與技術創新。

截至6月底，電子ETF華寶（515260）規模為11．09億元，是全市場跟蹤同標的指數的2只ETF中，規模最大的ETF。

熱點追蹤：蘋果強勢入場重塑市場格局

據產業人士透露，蘋果已最終確定顯示屏、外殼及機械部件等關鍵規格，並計劃於7月下旬啟動量產。供應鏈方面，代工龍頭富士康率先啟動大規模招工，以儲備新機生產所需的人力，涉及摺疊屏組裝業務。此前雖有傳言稱因鉸鏈問題可能導致發佈推遲，但供應鏈反饋顯示，蘋果仍按原計劃爭取在2026年秋季發佈該產品。

蘋果的重磅入場預計將重塑摺疊屏市場格局。機構預測，受蘋果採購訂單驅動，2026年全球摺疊手機面板出貨量有望同比增長51%至2800萬片。另有報告指出，蘋果憑藉強大的品牌影響力，預計將在2026年拿下摺疊屏市場近20%的份額，顯著壓縮競爭對手空間。分析師估算，2026年下半年可摺疊iPhone的組裝出貨量約為700萬至800萬台。隨著蘋果供應鏈公司的陸續小批量供貨及面板庫存加碼，摺疊屏產業鏈將迎來顯著增長，相關企業在光學、鉸鏈及柔性OLED等環節有望持續受益。

熱點解讀：核心部件價值量大幅提升

蘋果首款摺疊屏iPhone已進入量產階段，有望成為產業發展的關鍵拐點。蘋果計劃於2026年推出摺疊屏手機，樂觀預測銷量可達1400萬台，將帶動摺疊屏銷售占比突破6.44%的高水平。

摺疊屏手機以鉸鏈、柔性顯示模組為核心，成本增量顯著。相較於非摺疊屏，顯示模組、機械/機電部件（含鉸鏈）及內存價值量增幅分別約為194%、177%和38.6%。柔性蓋板中，UTG因性能優勢正逐步替代CPI，預計2025-2028年復合增速為14.9%。鉸鏈作為關鍵部件，全球市場規模2024-2032年復合增長率達21.7%，國內瑞聲科技、精研科技等企業已深度佈局。

此外，蘋果新旗艦將重新啟用鈦金屬框架，鈦合金強度是鋁合金兩倍且更輕，完美匹配摺疊屏鉸鏈需求，有助於將整機重量控製在250克以內。蘋果摺疊屏的量產將重塑產業鏈價值，建議關注藍思科技、精研科技、江波龍等具備核心競爭力的供應鏈企業。

投資邏輯：關注顯示、鉸鏈及新材料機遇

蘋果首款摺疊屏iPhone已正式進入量產階段，標誌著行業迎來重大發展拐點。受蘋果強大品牌影響力及高端定位驅動，預計2026年全球摺疊手機面板出貨量將同比增長51%至2800萬片，蘋果有望拿下近20%市場份額，帶動整個產業鏈迎來高速擴張。相較於非摺疊屏手機，摺疊屏在顯示模組、鉸鏈及內存等核心組件上的價值量增幅分別高達194%、177%和38.6%，顯著提升供應鏈盈利空間。

其中，UTG超薄柔性玻璃憑藉優越性能加速替代CPI，市場規模持續高速增長；鉸鏈作為關鍵部件，預計2032年市場規模將增至154.0億美元，復合增長率達21.7%。此外，蘋果引入鈦合金材料優化整機手感，進一步鞏固高端競爭力。藍思科技、精研科技、江波龍等關鍵供應鏈企業有望直接受益於銷量爆發，迎來量價齊升的投資機遇，產業景氣度顯著提升。